- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 57.17 | 4.44 | 14.32 | -0.13 | -101.6 | -102.08 | 0.01 | -99.91 | -99.85 | 0.01 | -99.91 | -99.84 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.02 | -99.08 | -98.37 | 0.15 | -21.05 | -16.67 | 8.58 | -54.84 | -20.78 | 20.33 | 9.07 | 30.49 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 37.86 | 46.06 | 24.38 |
| 25Q4 (7) | 1.03 | 263.49 | 467.86 | 54.74 | 20.2 | 21.92 | 8.11 | 180.86 | 320.38 | 11.18 | 216.7 | 408.84 | 11.06 | 225.4 | 405.52 | 2.53 | 261.15 | 477.61 | 2.18 | 274.4 | 544.9 | 0.19 | 26.67 | 18.75 | 19.00 | 1333.77 | 831.37 | 18.64 | 9.84 | 16.87 | 72.34 | -29.92 | -33.22 | 27.66 | 957.45 | 0 | 25.92 | -40.29 | -25.39 |
| 25Q3 (6) | -0.63 | -152.0 | -730.0 | 45.54 | -2.86 | -2.86 | -10.03 | -37.77 | -555.56 | -9.58 | -51.82 | -460.23 | -8.82 | -161.72 | -783.72 | -1.57 | -157.38 | -754.17 | -1.25 | -160.42 | -643.48 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | -1.54 | -356.67 | -143.63 | 16.97 | -23.7 | -3.74 | 103.23 | -9.68 | 23.87 | -3.23 | 77.42 | -119.35 | 43.41 | 18.19 | 18.54 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | -144.64 | 13.79 | 46.88 | -6.26 | 3.1 | -7.28 | -216.48 | -21.13 | -6.31 | -194.6 | -20.65 | -3.37 | -152.57 | 18.0 | -0.61 | -144.53 | 14.08 | -0.48 | -139.02 | 9.43 | 0.15 | -16.67 | 7.14 | 0.60 | -94.46 | 0 | 22.24 | 42.75 | 9.39 | 114.29 | 18.86 | 2.26 | -14.29 | -285.71 | 19.05 | 36.73 | 20.66 | 3.49 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | 300.0 | 0.0 | 50.01 | 11.38 | 0.0 | 6.25 | 269.84 | 0.0 | 6.67 | 284.25 | 0.0 | 6.41 | 277.07 | 0.0 | 1.37 | 304.48 | 0.0 | 1.23 | 351.02 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 10.83 | 430.88 | 0.0 | 15.58 | -2.32 | 0.0 | 96.15 | -11.24 | 0.0 | 7.69 | 0 | 0.0 | 30.44 | -12.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | -380.0 | 0.0 | 44.90 | -4.22 | 0.0 | -3.68 | -140.52 | 0.0 | -3.62 | -111.7 | 0.0 | -3.62 | -380.62 | 0.0 | -0.67 | -379.17 | 0.0 | -0.49 | -313.04 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | -42.21 | 0.0 | 15.95 | -9.53 | 0.0 | 108.33 | 30.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 34.74 | -5.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | 134.48 | 0.0 | 46.88 | 3.1 | 0.0 | -1.53 | 74.54 | 0.0 | -1.71 | 67.3 | 0.0 | 1.29 | 131.39 | 0.0 | 0.24 | 133.8 | 0.0 | 0.23 | 143.4 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 3.53 | 0 | 0.0 | 17.63 | -13.28 | 0.0 | 83.33 | -25.44 | 0.0 | 16.67 | 194.44 | 0.0 | 36.62 | 3.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 45.47 | 0.0 | 0.0 | -6.01 | 0.0 | 0.0 | -5.23 | 0.0 | 0.0 | -4.11 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | -0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 | 111.76 | 0.0 | 0.0 | -17.65 | 0.0 | 0.0 | 35.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | 0 | 49.67 | 9.33 | 0.15 | 0 | 2.10 | 2.08 | 1.46 | 0 | 2.19 | 0 | 1.74 | 0 | 1.63 | 0 | 0.68 | 19.3 | 8.14 | 0 | 18.64 | 16.87 | 9.09 | -91.37 | 86.36 | 0 | 5.20 | 177.36 | 33.42 | -10.76 |
| 2024 (4) | -1.36 | 0 | 45.43 | 8.37 | -6.25 | 0 | 2.06 | 104.2 | -5.97 | 0 | -4.88 | 0 | -3.26 | 0 | -2.57 | 0 | 0.57 | -19.72 | -0.40 | 0 | 15.95 | -19.65 | 105.33 | 22.68 | -5.33 | 0 | 1.88 | -20.9 | 37.45 | 43.32 |
| 2023 (3) | 2.11 | -78.27 | 41.92 | -29.36 | 5.07 | -81.36 | 1.01 | 142.39 | 5.86 | -79.36 | 5.60 | -74.77 | 4.80 | -79.03 | 4.12 | -77.78 | 0.71 | -14.46 | 9.20 | -69.67 | 19.85 | -6.5 | 85.86 | -10.37 | 13.13 | 211.73 | 2.37 | 14.6 | 26.13 | 6.57 |
| 2022 (2) | 9.71 | -20.41 | 59.34 | -1.9 | 27.20 | -14.76 | 0.42 | 16.01 | 28.39 | -11.31 | 22.20 | -13.18 | 22.89 | -37.7 | 18.54 | -35.85 | 0.83 | -26.55 | 30.33 | -8.97 | 21.23 | -21.34 | 95.79 | -3.9 | 4.21 | 1214.29 | 2.07 | 23.06 | 24.52 | 14.58 |
| 2021 (1) | 12.20 | 1387.8 | 60.49 | 0 | 31.91 | 0 | 0.36 | -57.84 | 32.01 | 0 | 25.57 | 0 | 36.74 | 0 | 28.90 | 0 | 1.13 | 56.94 | 33.32 | 317.54 | 26.99 | -3.95 | 99.68 | 79.42 | 0.32 | -99.28 | 1.68 | -31.78 | 21.40 | -28.62 |