- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -61.64 | -71.72 | 98.65 | 0.19 | 0.65 | 10.87 | -16.13 | -42.79 | 13.52 | -11.58 | -44.7 | 8.84 | -56.09 | -47.32 | 1.87 | -62.15 | -68.09 | 1.54 | -60.51 | -64.52 | 0.17 | -10.53 | -34.62 | 13.98 | -14.5 | -44.46 | 20.83 | -15.08 | -37.77 | 76.92 | -12.09 | -0.28 | 15.38 | 23.08 | -32.69 | 14.34 | 10.22 | 50.31 |
| 25Q4 (7) | 0.73 | 15.87 | -51.66 | 98.46 | -0.17 | -1.13 | 12.96 | -25.86 | -43.01 | 15.29 | -31.5 | -34.46 | 20.13 | 33.22 | -11.24 | 4.94 | 10.27 | -48.7 | 3.90 | 15.73 | -43.48 | 0.19 | -13.64 | -36.67 | 16.35 | -27.33 | -31.16 | 24.53 | -16.9 | -34.2 | 87.50 | 12.5 | -10.07 | 12.50 | -43.75 | 362.5 | 13.01 | 20.24 | 24.38 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 293.75 | -36.36 | 98.63 | 1.67 | -0.45 | 17.48 | -12.38 | -4.11 | 22.32 | 210.86 | -0.22 | 15.11 | 387.42 | -6.44 | 4.48 | 357.14 | -34.88 | 3.37 | 361.64 | -30.8 | 0.22 | -4.35 | -26.67 | 22.50 | 190.32 | -2.05 | 29.52 | -19.67 | -30.3 | 77.78 | -73.08 | -4.94 | 22.22 | 112.5 | 22.22 | 10.82 | 0.74 | 21.71 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -83.84 | -65.22 | 97.01 | -1.02 | -2.36 | 19.95 | 5.0 | 49.1 | 7.18 | -70.63 | -43.06 | 3.10 | -81.53 | -63.23 | 0.98 | -83.28 | -67.66 | 0.73 | -83.18 | -66.82 | 0.23 | -11.54 | -11.54 | 7.75 | -69.21 | -41.86 | 36.75 | 9.8 | -10.34 | 288.89 | 274.49 | 170.83 | -177.78 | -877.78 | -2566.67 | 10.74 | 12.58 | -2.63 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | -34.44 | 0.0 | 98.01 | -1.59 | 0.0 | 19.00 | -16.45 | 0.0 | 24.45 | 4.8 | 0.0 | 16.78 | -26.01 | 0.0 | 5.86 | -39.15 | 0.0 | 4.34 | -37.1 | 0.0 | 0.26 | -13.33 | 0.0 | 25.17 | 5.98 | 0.0 | 33.47 | -10.22 | 0.0 | 77.14 | -20.71 | 0.0 | 22.86 | 745.71 | 0.0 | 9.54 | -8.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.51 | 52.53 | 0.0 | 99.59 | 0.51 | 0.0 | 22.74 | 24.74 | 0.0 | 23.33 | 4.29 | 0.0 | 22.68 | 40.43 | 0.0 | 9.63 | 39.97 | 0.0 | 6.90 | 41.68 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 23.75 | 3.4 | 0.0 | 37.28 | -11.97 | 0.0 | 97.30 | 18.92 | 0.0 | 2.70 | -85.14 | 0.0 | 10.46 | 17.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.99 | 115.22 | 0.0 | 99.08 | -0.27 | 0.0 | 18.23 | 36.25 | 0.0 | 22.37 | 77.4 | 0.0 | 16.15 | 91.58 | 0.0 | 6.88 | 127.06 | 0.0 | 4.87 | 121.36 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 22.97 | 72.32 | 0.0 | 42.35 | 3.32 | 0.0 | 81.82 | -23.3 | 0.0 | 18.18 | 372.73 | 0.0 | 8.89 | -19.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 99.35 | 0.0 | 0.0 | 13.38 | 0.0 | 0.0 | 12.61 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 13.33 | 0.0 | 0.0 | 40.99 | 0.0 | 0.0 | 106.67 | 0.0 | 0.0 | -6.67 | 0.0 | 0.0 | 11.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.32 | -34.28 | 98.00 | -1.36 | 17.61 | -0.23 | 0.40 | 11.29 | 17.52 | -9.36 | 13.52 | -12.44 | 16.18 | -31.99 | 12.43 | -26.67 | 0.92 | -16.36 | 18.15 | -8.1 | 24.53 | -34.2 | 100.00 | 10.31 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 10.89 | 6.97 |
| 2024 (4) | 3.53 | 113.94 | 99.35 | -0.46 | 17.65 | 66.51 | 0.36 | -47.46 | 19.33 | 88.95 | 15.44 | 91.33 | 23.79 | 112.98 | 16.95 | 114.56 | 1.10 | 13.4 | 19.75 | 79.06 | 37.28 | -16.93 | 90.65 | -11.32 | 8.41 | 0 | 0.00 | 0 | 10.18 | -12.99 |
| 2023 (3) | 1.65 | -46.08 | 99.81 | 0.17 | 10.60 | -36.22 | 0.69 | -11.95 | 10.23 | -45.82 | 8.07 | -47.08 | 11.17 | -47.16 | 7.90 | -47.16 | 0.97 | -1.02 | 11.03 | -44.41 | 44.88 | 13.59 | 102.22 | 15.0 | -4.44 | 0 | 0.00 | 0 | 11.70 | -19.25 |
| 2022 (2) | 3.06 | 128.36 | 99.64 | 1.75 | 16.62 | 50.14 | 0.78 | -20.37 | 18.88 | 98.32 | 15.25 | 101.99 | 21.14 | 117.94 | 14.95 | 111.46 | 0.98 | 5.38 | 19.84 | 83.36 | 39.51 | -12.3 | 88.89 | -24.18 | 12.50 | 0 | 0.00 | 0 | 14.49 | -18.55 |
| 2021 (1) | 1.34 | 0 | 97.93 | 0 | 11.07 | 0 | 0.98 | -81.64 | 9.52 | 0 | 7.55 | 0 | 9.70 | 0 | 7.07 | 0 | 0.93 | 447.06 | 10.82 | 0 | 45.05 | 44.58 | 117.24 | 9.29 | -17.24 | 0 | 0.00 | 0 | 17.79 | -82.78 |