資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.72 | 14.11 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 4.96 | -10.14 | 0.66 | -21.43 | 1.02 | -32.89 | 20.56 | -25.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | 0 | 0 | 2.86 | 19.67 | 0.2 | 66.67 | 0.14 | 7.69 | 0.83 | -15.31 | 1.17 | -4.88 | -0.17 | 0 | 0.66 | -21.43 | 0.01 | -9.43 |
| 2024 (4) | 3.26 | 24.9 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 5.52 | 26.9 | 0.84 | 133.33 | 1.52 | 10.14 | 27.54 | -13.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | 0 | 0 | 2.39 | 10.14 | 0.12 | 50.0 | 0.13 | 18.18 | 0.98 | 88.46 | 1.23 | 73.24 | -0.14 | 0 | 0.84 | 115.38 | 0.01 | 8.97 |
| 2023 (3) | 2.61 | -2.61 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 4.35 | 13.58 | 0.36 | -37.93 | 1.38 | 50.0 | 31.72 | 32.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -15.38 | 0 | 0 | 2.17 | 14.81 | 0.08 | 300.0 | 0.11 | 37.5 | 0.52 | -27.78 | 0.71 | -13.41 | -0.13 | 0 | 0.39 | -36.07 | 0.01 | -28.49 |
| 2022 (2) | 2.68 | 30.1 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 3.83 | 25.57 | 0.58 | 152.17 | 0.92 | 16.46 | 24.02 | -7.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -13.33 | 0 | 0 | 1.89 | 10.53 | 0.02 | 0 | 0.08 | 300.0 | 0.72 | 213.04 | 0.82 | 228.0 | -0.11 | 0 | 0.61 | 306.67 | 0.01 | 6.41 |
| 2021 (1) | 2.06 | -2.37 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 3.05 | 444.64 | 0.23 | 0 | 0.79 | 507.69 | 25.90 | 11.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -11.76 | 0 | 0 | 1.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | -91.67 | 0.23 | 0 | 0.25 | 0 | -0.08 | 0 | 0.15 | 0 | 0.01 | -29.59 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.78 | 1.61 | 5.29 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | -10.58 | -34.97 | 0.08 | -61.9 | -66.67 | 0.9 | -11.76 | -36.62 | 20.18 | -1.87 | -18.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 2.86 | 0.0 | 19.67 | 0.2 | 0.0 | 66.67 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 0.91 | 9.64 | -25.41 | 1.25 | 6.84 | -14.38 | -0.17 | 0.0 | -54.55 | 0.74 | 12.12 | -33.33 | 0.01 | -1.81 | -4.74 |
| 25Q4 (7) | 3.72 | 4.49 | 14.11 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -13.33 | -35.0 | 0.21 | 16.67 | -41.67 | 1.02 | -13.56 | -32.89 | 20.56 | -3.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 2.86 | 0.0 | 19.67 | 0.2 | 0.0 | 66.67 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 0.83 | 33.87 | -15.31 | 1.17 | 20.62 | -4.88 | -0.17 | -13.33 | -21.43 | 0.66 | 40.43 | -21.43 | 0.01 | -4.6 | -9.43 |
| 25Q3 (6) | 3.56 | -1.39 | 19.06 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.2 | -6.98 | -18.92 | 0.18 | 350.0 | -25.0 | 1.18 | 1.72 | -21.85 | 21.38 | 6.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 2.86 | 0.0 | 19.67 | 0.2 | 0.0 | 66.67 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 0.62 | 40.91 | 0.0 | 0.97 | 22.78 | 11.49 | -0.15 | 6.25 | -36.36 | 0.47 | 67.86 | -7.84 | 0.01 | -4.58 | -13.01 |
| 25Q2 (5) | 3.61 | 0.56 | 24.91 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | -9.79 | 7.5 | 0.04 | -83.33 | -60.0 | 1.16 | -18.31 | 0.87 | 20.00 | -19.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 0 | 0 | 0 | 2.86 | 19.67 | 19.67 | 0.2 | 66.67 | 66.67 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 0.44 | -63.93 | 12.82 | 0.79 | -45.89 | 25.4 | -0.16 | -45.45 | 0.0 | 0.28 | -74.77 | 21.74 | 0.01 | 6.57 | 11.78 |
| 25Q1 (4) | 3.59 | 10.12 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.43 | -10.62 | 0.0 | 0.24 | -33.33 | 0.0 | 1.42 | -6.58 | 0.0 | 24.87 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 24.49 | 0.0 | 1.46 | 18.7 | 0.0 | -0.11 | 21.43 | 0.0 | 1.11 | 32.14 | 0.0 | 0.01 | -6.64 | 0.0 |