- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.70 | 46.11 | -5.06 | 23.18 | -25.56 | -42.09 | -15.43 | 45.26 | 58.73 | -15.53 | 61.08 | 61.1 | -14.89 | 62.38 | 62.9 | -2.54 | 45.84 | 37.13 | -1.69 | 46.52 | 17.96 | 0.12 | 50.0 | 100.0 | -1.32 | 93.16 | 85.56 | 48.64 | 13.64 | -41.44 | 99.15 | 40.32 | 5.83 | 0.57 | -98.07 | -91.02 | 16.67 | -32.78 | -52.95 |
| 25Q4 (7) | -5.01 | -10.11 | 24.32 | 31.14 | 2.67 | -24.62 | -28.19 | -15.01 | 6.03 | -39.90 | -74.08 | 10.18 | -39.58 | -4.49 | 6.52 | -4.69 | 0.42 | 26.03 | -3.16 | -17.47 | 4.53 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -19.31 | -7251.85 | -0.1 | 42.80 | -11.72 | -47.31 | 70.66 | -33.88 | 4.8 | 29.34 | 527.31 | -9.54 | 24.80 | 1.93 | -0.36 |
| 25Q3 (6) | -4.55 | 15.58 | -69.78 | 30.33 | -22.35 | -24.48 | -24.51 | 40.55 | -21.82 | -22.92 | 61.41 | 17.26 | -37.88 | 29.34 | -43.11 | -4.71 | 23.29 | -31.93 | -2.69 | 11.22 | -51.98 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 0.27 | 100.95 | 108.01 | 48.48 | -42.43 | -42.61 | 106.87 | 54.05 | 46.89 | -6.87 | -122.42 | -125.2 | 24.33 | -42.17 | -17.08 |
| 25Q2 (5) | -5.39 | -109.73 | -136.4 | 39.06 | -2.42 | 11.82 | -41.23 | -10.27 | -51.03 | -59.40 | -48.8 | -160.98 | -53.61 | -33.56 | -146.48 | -6.14 | -51.98 | -141.73 | -3.03 | -47.09 | -102.0 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | -28.35 | -210.18 | -450.49 | 84.21 | 1.38 | 31.89 | 69.37 | -25.96 | -42.37 | 30.63 | 385.53 | 253.86 | 42.07 | 18.74 | 18.94 |
| 25Q1 (4) | -2.57 | 61.18 | 0.0 | 40.03 | -3.1 | 0.0 | -37.39 | -24.63 | 0.0 | -39.92 | 10.13 | 0.0 | -40.14 | 5.2 | 0.0 | -4.04 | 36.28 | 0.0 | -2.06 | 37.76 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -9.14 | 52.62 | 0.0 | 83.06 | 2.25 | 0.0 | 93.69 | 38.96 | 0.0 | 6.31 | -80.55 | 0.0 | 35.43 | 42.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -6.62 | -147.01 | 0.0 | 41.31 | 2.86 | 0.0 | -30.00 | -49.11 | 0.0 | -44.42 | -60.36 | 0.0 | -42.34 | -59.95 | 0.0 | -6.34 | -77.59 | 0.0 | -3.31 | -87.01 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -19.29 | -472.4 | 0.0 | 81.23 | -3.84 | 0.0 | 67.43 | -7.32 | 0.0 | 32.43 | 19.03 | 0.0 | 24.89 | -15.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.68 | -17.54 | 0.0 | 40.16 | 14.97 | 0.0 | -20.12 | 26.3 | 0.0 | -27.70 | -21.7 | 0.0 | -26.47 | -21.7 | 0.0 | -3.57 | -40.55 | 0.0 | -1.77 | -18.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -3.37 | 34.56 | 0.0 | 84.47 | 32.29 | 0.0 | 72.75 | -39.56 | 0.0 | 27.25 | 236.87 | 0.0 | 29.34 | -17.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.28 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | 0.0 | 0.0 | -27.30 | 0.0 | 0.0 | -22.76 | 0.0 | 0.0 | -21.75 | 0.0 | 0.0 | -2.54 | 0.0 | 0.0 | -1.50 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -5.15 | 0.0 | 0.0 | 63.85 | 0.0 | 0.0 | 120.37 | 0.0 | 0.0 | -19.91 | 0.0 | 0.0 | 35.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -17.51 | 0 | 34.49 | -12.44 | -31.98 | 0 | 3.68 | -6.16 | -39.65 | 0 | -42.39 | 0 | -18.87 | 0 | -11.10 | 0 | 0.28 | -6.67 | -13.93 | 0 | 42.80 | -47.31 | 80.68 | -3.3 | 19.37 | 16.92 | 46.96 | -5.58 | 30.71 | 2.74 |
| 2024 (4) | -12.69 | 0 | 39.39 | 28.94 | -25.11 | 0 | 3.92 | -21.4 | -30.14 | 0 | -28.85 | 0 | -14.52 | 0 | -8.00 | 0 | 0.30 | -3.23 | -8.63 | 0 | 81.23 | 52.26 | 83.44 | -21.08 | 16.56 | 0 | 49.74 | 189.5 | 29.89 | -18.73 |
| 2023 (3) | -9.97 | 0 | 30.55 | -13.55 | -29.75 | 0 | 4.99 | 20.64 | -28.15 | 0 | -26.07 | 0 | -12.36 | 0 | -7.58 | 0 | 0.31 | 0.0 | -14.16 | 0 | 53.35 | -7.35 | 105.72 | 2.32 | -5.72 | 0 | 17.18 | 134.0 | 36.78 | 5.75 |
| 2022 (2) | -12.31 | 0 | 35.34 | -11.18 | -29.24 | 0 | 4.13 | 46.77 | -28.31 | 0 | -27.43 | 0 | -12.92 | 0 | -8.38 | 0 | 0.31 | -29.55 | -19.55 | 0 | 57.58 | 43.16 | 103.33 | 6.77 | -3.33 | 0 | 7.34 | 236.09 | 34.78 | 32.34 |
| 2021 (1) | -3.11 | 0 | 39.79 | 0 | -8.73 | 0 | 2.82 | 124.81 | -9.01 | 0 | -6.73 | 0 | -4.20 | 0 | -2.83 | 0 | 0.44 | -56.86 | -4.82 | 0 | 40.22 | -3.96 | 96.77 | -14.6 | 3.23 | 0 | 2.18 | -24.4 | 26.28 | 74.04 |