- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.82 | -18.96 | 83.57 | 55.41 | -3.75 | 12.12 | 26.40 | -1.97 | 45.37 | 30.15 | -4.22 | 43.98 | 22.41 | -8.08 | 46.85 | 8.73 | -34.7 | -1.24 | 4.34 | -33.74 | 0.46 | 0.19 | -29.63 | -32.14 | 31.74 | -2.43 | 41.57 | 113.86 | 18.32 | -10.66 | 87.50 | 2.23 | 1.01 | 12.50 | -13.87 | -6.57 | 18.13 | 12.82 | 16.89 |
| 25Q4 (7) | 9.65 | 37.27 | 65.24 | 57.57 | -4.64 | 6.36 | 26.93 | 22.02 | 48.95 | 31.48 | 13.65 | 42.25 | 24.38 | 15.76 | 41.33 | 13.37 | -3.88 | 5.94 | 6.55 | 8.26 | -5.62 | 0.27 | -3.57 | -32.5 | 32.53 | 11.71 | 40.52 | 96.23 | -21.57 | 6.76 | 85.59 | 7.34 | 4.91 | 14.51 | -28.36 | -20.4 | 16.07 | -1.59 | 16.11 |
| 25Q3 (6) | 7.03 | 170.38 | 104.96 | 60.37 | -2.11 | -4.63 | 22.07 | -19.16 | -10.32 | 27.70 | 171.57 | 25.57 | 21.06 | 213.86 | 33.63 | 13.91 | 152.45 | 61.37 | 6.05 | 150.0 | 21.73 | 0.28 | -20.0 | -9.68 | 29.12 | 155.89 | 24.13 | 122.70 | -15.82 | 61.92 | 79.74 | -70.17 | -28.55 | 20.26 | 112.11 | 274.61 | 16.33 | 33.52 | -15.61 |
| 25Q2 (5) | 2.60 | -38.97 | -20.49 | 61.67 | 24.79 | 16.01 | 27.30 | 50.33 | 24.09 | 10.20 | -51.29 | -57.73 | 6.71 | -56.03 | -60.76 | 5.51 | -37.67 | -37.17 | 2.42 | -43.98 | -57.17 | 0.35 | 25.0 | 6.06 | 11.38 | -49.24 | -55.77 | 145.76 | 14.38 | 95.99 | 267.34 | 208.63 | 193.48 | -167.34 | -1350.8 | -1978.53 | 12.23 | -21.15 | -35.8 |
| 25Q1 (4) | 4.26 | -27.05 | 0.0 | 49.42 | -8.7 | 0.0 | 18.16 | 0.44 | 0.0 | 20.94 | -5.38 | 0.0 | 15.26 | -11.54 | 0.0 | 8.84 | -29.95 | 0.0 | 4.32 | -37.75 | 0.0 | 0.28 | -30.0 | 0.0 | 22.42 | -3.15 | 0.0 | 127.44 | 41.38 | 0.0 | 86.62 | 6.17 | 0.0 | 13.38 | -26.62 | 0.0 | 15.51 | 12.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.84 | 70.26 | 0.0 | 54.13 | -14.49 | 0.0 | 18.08 | -26.53 | 0.0 | 22.13 | 0.32 | 0.0 | 17.25 | 9.45 | 0.0 | 12.62 | 46.4 | 0.0 | 6.94 | 39.64 | 0.0 | 0.40 | 29.03 | 0.0 | 23.15 | -1.32 | 0.0 | 90.14 | 18.95 | 0.0 | 81.59 | -26.89 | 0.0 | 18.23 | 257.13 | 0.0 | 13.84 | -28.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.43 | 4.89 | 0.0 | 63.30 | 19.07 | 0.0 | 24.61 | 11.86 | 0.0 | 22.06 | -8.58 | 0.0 | 15.76 | -7.84 | 0.0 | 8.62 | -1.71 | 0.0 | 4.97 | -12.04 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 23.46 | -8.82 | 0.0 | 75.78 | 1.9 | 0.0 | 111.60 | 22.52 | 0.0 | -11.60 | -230.24 | 0.0 | 19.35 | 1.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 53.16 | 0.0 | 0.0 | 22.00 | 0.0 | 0.0 | 24.13 | 0.0 | 0.0 | 17.10 | 0.0 | 0.0 | 8.77 | 0.0 | 0.0 | 5.65 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 25.73 | 0.0 | 0.0 | 74.37 | 0.0 | 0.0 | 91.09 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.46 | 64.06 | 57.74 | 3.81 | 24.12 | 19.41 | 0.82 | -31.99 | 22.59 | 1.8 | 16.88 | 2.55 | 33.72 | -8.17 | 17.66 | -14.15 | 1.03 | -16.94 | 23.86 | 0.68 | 96.23 | 6.76 | 106.77 | 17.24 | -6.77 | 0 | 0.13 | -55.51 | 14.96 | -15.72 |
| 2024 (4) | 14.30 | 465.22 | 55.62 | 56.46 | 20.20 | 134.07 | 1.20 | -63.87 | 22.19 | 134.32 | 16.46 | 156.39 | 36.72 | 341.88 | 20.57 | 290.32 | 1.24 | 61.04 | 23.70 | 76.73 | 90.14 | 42.51 | 91.07 | -0.07 | 9.00 | 1.47 | 0.28 | 19.04 | 17.75 | -28.97 |
| 2023 (3) | 2.53 | -47.84 | 35.55 | 11.76 | 8.63 | -12.47 | 3.32 | 13.65 | 9.47 | -34.69 | 6.42 | -41.32 | 8.31 | -51.83 | 5.27 | -47.98 | 0.77 | -14.44 | 13.41 | -24.75 | 63.25 | -11.13 | 91.13 | 33.87 | 8.87 | -72.21 | 0.24 | -18.52 | 24.99 | 2.25 |
| 2022 (2) | 4.85 | 210.9 | 31.81 | 48.85 | 9.86 | 53.34 | 2.93 | -2.04 | 14.50 | 170.52 | 10.94 | 197.28 | 17.25 | 187.5 | 10.13 | 178.3 | 0.90 | -4.26 | 17.82 | 105.54 | 71.17 | -8.53 | 68.08 | -43.21 | 31.92 | 0 | 0.29 | 0.68 | 24.44 | 1.79 |
| 2021 (1) | 1.56 | 0 | 21.37 | 0 | 6.43 | 0 | 2.99 | -15.19 | 5.36 | 0 | 3.68 | 0 | 6.00 | 0 | 3.64 | 0 | 0.94 | 14.63 | 8.67 | 335.68 | 77.81 | 11.09 | 119.87 | 0 | -19.87 | 0 | 0.29 | -5.95 | 24.01 | -0.66 |