- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | 38.46 | 13.04 | 22.78 | 8.94 | 20.27 | -38.44 | -7.19 | -11.58 | -44.52 | 5.2 | -10.25 | -44.52 | 16.72 | -33.61 | -6.72 | 34.38 | -11.81 | -2.94 | 40.96 | 8.7 | 0.07 | -30.0 | -30.0 | -15.12 | 38.44 | 16.83 | 113.80 | 8.8 | 90.72 | 86.84 | 14.38 | 0.55 | 13.16 | -45.34 | -17.29 | 45.49 | 27.28 | 35.79 |
| 25Q4 (7) | -0.65 | -51.16 | 26.97 | 20.91 | 61.22 | 7.4 | -35.86 | 38.38 | -29.69 | -46.96 | 24.56 | 7.7 | -53.46 | 14.37 | -8.5 | -10.24 | -50.59 | 17.62 | -4.98 | -46.47 | 20.19 | 0.10 | 66.67 | -23.08 | -24.56 | 3.19 | 19.87 | 104.60 | 18.51 | 6.87 | 75.93 | -18.23 | 40.69 | 24.07 | 237.04 | -47.7 | 35.74 | -33.96 | 6.43 |
| 25Q3 (6) | -0.43 | 21.82 | 0.0 | 12.97 | -34.63 | -32.76 | -58.20 | -26.33 | -107.41 | -62.25 | -0.45 | -111.38 | -62.43 | -0.34 | -112.35 | -6.80 | 12.14 | -18.06 | -3.40 | 20.56 | -23.19 | 0.06 | -14.29 | -40.0 | -25.37 | 22.08 | -232.94 | 88.26 | 3.95 | 4.45 | 92.86 | 23.04 | -4.05 | 7.14 | -72.96 | 121.43 | 54.12 | 27.34 | 43.4 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -19.57 | 11.29 | 19.84 | 4.75 | 5.36 | -46.07 | -33.73 | 0.92 | -61.97 | -53.47 | -24.54 | -62.22 | -86.73 | -25.12 | -7.74 | -28.79 | 1.15 | -4.28 | -32.92 | -13.23 | 0.07 | -30.0 | -12.5 | -32.56 | -79.1 | -52.51 | 84.91 | 42.3 | -10.5 | 75.47 | -12.61 | -19.14 | 26.42 | 66.04 | 296.23 | 42.50 | 26.87 | -2.14 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | 48.31 | 0.0 | 18.94 | -2.72 | 0.0 | -34.45 | -24.59 | 0.0 | -40.38 | 20.64 | 0.0 | -33.32 | 32.37 | 0.0 | -6.01 | 51.65 | 0.0 | -3.22 | 48.4 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -18.18 | 40.69 | 0.0 | 59.67 | -39.04 | 0.0 | 86.36 | 60.03 | 0.0 | 15.91 | -65.44 | 0.0 | 33.50 | -0.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.89 | -106.98 | 0.0 | 19.47 | 0.93 | 0.0 | -27.65 | 1.46 | 0.0 | -50.88 | -72.77 | 0.0 | -49.27 | -67.59 | 0.0 | -12.43 | -115.8 | 0.0 | -6.24 | -126.09 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | -30.65 | -302.23 | 0.0 | 97.88 | 15.83 | 0.0 | 53.97 | -44.23 | 0.0 | 46.03 | 1326.98 | 0.0 | 33.58 | -11.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.43 | 30.65 | 0.0 | 19.29 | 2.44 | 0.0 | -28.06 | 39.66 | 0.0 | -29.45 | 40.82 | 0.0 | -29.40 | 40.88 | 0.0 | -5.76 | 26.44 | 0.0 | -2.76 | 26.98 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | -7.62 | 64.31 | 0.0 | 84.50 | -10.93 | 0.0 | 96.77 | 3.69 | 0.0 | 3.23 | -51.61 | 0.0 | 37.74 | -13.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 18.83 | 0.0 | 0.0 | -46.50 | 0.0 | 0.0 | -49.76 | 0.0 | 0.0 | -49.73 | 0.0 | 0.0 | -7.83 | 0.0 | 0.0 | -3.78 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -21.35 | 0.0 | 0.0 | 94.87 | 0.0 | 0.0 | 93.33 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 0.0 | 0.0 | 43.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.07 | 0 | 18.68 | 4.24 | -41.77 | 0 | 17.77 | 4.17 | -51.20 | 0 | -51.20 | 0 | -37.11 | 0 | -17.36 | 0 | 0.36 | -7.69 | -24.40 | 0 | 104.60 | 6.87 | 81.35 | 2.1 | 18.65 | -8.25 | 20.64 | -31.2 | 39.91 | -1.87 |
| 2024 (4) | -2.52 | 0 | 17.92 | -20.71 | -38.04 | 0 | 17.06 | 13.61 | -47.83 | 0 | -45.32 | 0 | -33.95 | 0 | -16.39 | 0 | 0.39 | 44.44 | -21.78 | 0 | 97.88 | 12.52 | 79.67 | -13.34 | 20.33 | 152.09 | 30.00 | 5.0 | 40.67 | -4.06 |
| 2023 (3) | -1.82 | 0 | 22.60 | 12.61 | -38.74 | 0 | 15.02 | 16.72 | -42.16 | 0 | -35.51 | 0 | -16.93 | 0 | -8.60 | 0 | 0.27 | -6.9 | -16.72 | 0 | 86.99 | 32.16 | 91.94 | -12.2 | 8.06 | 0 | 28.57 | -3.38 | 42.39 | 30.31 |
| 2022 (2) | -1.22 | 0 | 20.07 | -26.59 | -26.02 | 0 | 12.87 | 42.81 | -24.70 | 0 | -20.85 | 0 | -10.00 | 0 | -5.01 | 0 | 0.29 | -29.27 | -2.63 | 0 | 65.82 | -3.55 | 104.71 | 0 | -5.88 | 0 | 29.57 | 7.99 | 32.53 | 34.09 |
| 2021 (1) | 0.51 | 0 | 27.34 | 0 | -2.22 | 0 | 9.01 | 96.91 | 17.86 | 0 | 10.82 | 0 | 10.34 | 0 | 7.52 | 0 | 0.41 | 24.24 | 32.43 | 0 | 68.24 | 233.69 | -11.86 | 0 | 113.56 | 0 | 27.38 | 0 | 24.26 | -52.01 |