- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | 146.67 | 232.14 | 39.46 | 9.67 | 154.09 | 12.52 | 108.32 | 144.59 | 17.81 | 36.37 | 181.14 | 18.44 | 123.52 | 184.01 | 3.10 | 142.19 | 235.37 | 2.80 | 143.48 | 235.27 | 0.15 | 7.14 | 66.67 | 33.77 | 2.77 | 157.2 | 9.21 | -28.33 | -8.27 | 70.37 | 58.33 | -44.71 | 29.63 | -46.67 | 208.64 | 30.12 | -2.3 | -34.11 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | -57.14 | 134.09 | 35.98 | -15.26 | 258.01 | 6.01 | -49.37 | 130.16 | 13.06 | -34.9 | 224.14 | 8.25 | -58.87 | 123.55 | 1.28 | -58.31 | 136.68 | 1.15 | -57.56 | 136.74 | 0.14 | 7.69 | 55.56 | 32.86 | -20.78 | 22.61 | 12.85 | 10.02 | 17.14 | 44.44 | -25.0 | -76.61 | 55.56 | 36.36 | 161.73 | 30.83 | -8.73 | -17.92 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | 157.38 | 168.63 | 42.46 | 111.35 | 2021.27 | 11.87 | 164.02 | 118.57 | 20.06 | 148.8 | 130.71 | 20.06 | 148.8 | 138.31 | 3.07 | 159.04 | 178.72 | 2.71 | 158.91 | 177.65 | 0.13 | 18.18 | 85.71 | 41.48 | 493.92 | 359.25 | 11.68 | -25.56 | -0.76 | 59.26 | 32.63 | -39.51 | 40.74 | -26.35 | 1896.3 | 33.78 | -14.95 | -43.05 |
| 25Q2 (5) | -1.22 | -117.86 | -46.99 | 20.09 | 29.36 | 429.34 | -18.54 | 33.97 | 69.72 | -41.11 | -87.29 | 19.94 | -41.11 | -87.29 | -0.02 | -5.20 | -127.07 | -71.62 | -4.60 | -122.22 | -67.27 | 0.11 | 22.22 | 57.14 | -10.53 | -180.2 | -311.33 | 15.69 | 56.27 | 43.55 | 44.68 | -64.89 | -62.77 | 55.32 | 302.84 | 376.6 | 39.72 | -13.1 | -32.29 |
| 25Q1 (4) | -0.56 | 36.36 | 0.0 | 15.53 | 54.53 | 0.0 | -28.08 | -40.89 | 0.0 | -21.95 | -108.65 | 0.0 | -21.95 | 37.34 | 0.0 | -2.29 | 34.38 | 0.0 | -2.07 | 33.87 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.13 | -51.01 | 0.0 | 10.04 | -8.48 | 0.0 | 127.27 | -33.01 | 0.0 | -27.27 | 69.7 | 0.0 | 45.71 | 21.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.88 | 13.73 | 0.0 | 10.05 | 554.75 | 0.0 | -19.93 | 68.82 | 0.0 | -10.52 | 83.9 | 0.0 | -35.03 | 33.1 | 0.0 | -3.49 | 10.51 | 0.0 | -3.13 | 10.32 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 26.80 | 267.5 | 0.0 | 10.97 | -6.8 | 0.0 | 190.00 | 93.96 | 0.0 | -90.00 | -4510.0 | 0.0 | 37.56 | -36.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.02 | -22.89 | 0.0 | -2.21 | 63.77 | 0.0 | -63.92 | -4.41 | 0.0 | -65.33 | -27.22 | 0.0 | -52.36 | -27.4 | 0.0 | -3.90 | -28.71 | 0.0 | -3.49 | -26.91 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -16.00 | -525.0 | 0.0 | 11.77 | 7.69 | 0.0 | 97.96 | -18.37 | 0.0 | 2.04 | 110.2 | 0.0 | 59.32 | 1.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.83 | 0.0 | 0.0 | -6.10 | 0.0 | 0.0 | -61.22 | 0.0 | 0.0 | -51.35 | 0.0 | 0.0 | -41.10 | 0.0 | 0.0 | -3.03 | 0.0 | 0.0 | -2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -2.56 | 0.0 | 0.0 | 10.93 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | 0.0 | 0.0 | 58.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | 29.91 | 3547.56 | -5.03 | 0 | 25.67 | -43.53 | -4.77 | 0 | -6.15 | 0 | -3.22 | 0 | -2.84 | 0 | 0.47 | 62.07 | 20.94 | 528.83 | 12.85 | 17.14 | 104.35 | -14.57 | -4.35 | 0 | 0.00 | 0 | 36.74 | -29.56 |
| 2024 (4) | -3.58 | 0 | 0.82 | -91.9 | -51.99 | 0 | 45.45 | 1.23 | -42.45 | 0 | -41.82 | 0 | -13.31 | 0 | -11.90 | 0 | 0.29 | 7.41 | 3.33 | -56.81 | 10.97 | -7.35 | 122.14 | 13.0 | -22.14 | 0 | 0.00 | 0 | 52.16 | 5.87 |
| 2023 (3) | -2.68 | 0 | 10.12 | -75.36 | -40.64 | 0 | 44.90 | 63.86 | -37.55 | 0 | -28.49 | 0 | -8.56 | 0 | -7.60 | 0 | 0.27 | -38.64 | 7.71 | -83.06 | 11.84 | -1.91 | 108.09 | 65.83 | -8.09 | 0 | 0.00 | 0 | 49.27 | 60.91 |
| 2022 (2) | 2.33 | 676.67 | 41.07 | 11.0 | 11.70 | 406.49 | 27.40 | -7.04 | 17.91 | 2458.57 | 14.35 | 537.78 | 6.93 | 687.5 | 6.34 | 673.17 | 0.44 | 25.71 | 45.51 | 50.45 | 12.07 | 45.42 | 65.18 | -78.27 | 34.82 | 0 | 0.00 | 0 | 30.62 | -13.43 |
| 2021 (1) | 0.30 | -91.62 | 37.00 | 0 | 2.31 | 0 | 29.48 | 62.48 | 0.70 | 0 | 2.25 | 0 | 0.88 | 0 | 0.82 | 0 | 0.35 | -22.22 | 30.25 | -28.3 | 8.30 | -29.3 | 300.00 | 176.8 | -200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 35.37 | 22.73 |