- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.55 | -13.99 | 193.55 | 22.22 | -17.49 | 7.08 | 7.49 | -39.2 | 0.67 | 26.38 | -46.02 | 101.07 | 23.61 | -50.13 | 86.94 | 12.27 | -25.95 | 128.07 | 8.10 | -32.22 | 182.23 | 0.34 | 36.0 | 54.55 | 28.85 | -44.2 | 73.07 | 71.53 | 104.66 | -24.43 | 28.36 | 13.43 | -50.37 | 71.64 | -4.48 | 67.16 | 47.47 | -5.63 | 195.76 |
| 25Q4 (7) | 5.29 | 6.01 | 209.36 | 26.93 | 4.79 | 56.03 | 12.32 | -27.14 | 473.02 | 48.87 | -29.24 | 273.34 | 47.34 | -30.19 | 337.93 | 16.57 | -7.53 | 162.6 | 11.95 | 1.96 | 245.38 | 0.25 | 47.06 | -19.35 | 51.70 | -30.35 | 225.77 | 34.95 | -21.57 | -65.4 | 25.00 | 4.69 | 68.75 | 75.00 | 0.5 | -11.96 | 50.30 | -12.78 | 382.26 |
| 25Q3 (6) | 4.99 | 321.78 | 49.4 | 25.70 | -30.97 | 37.88 | 16.91 | 15.19 | 309.44 | 69.06 | 376.9 | 220.02 | 67.81 | 312.24 | 215.25 | 17.92 | 323.72 | 41.88 | 11.72 | 368.81 | 55.44 | 0.17 | 21.43 | -51.43 | 74.23 | 483.62 | 209.03 | 44.56 | -30.53 | -38.98 | 23.88 | 139.23 | 31.34 | 74.63 | -53.61 | -8.79 | 57.67 | 52.85 | 308.72 |
| 25Q2 (5) | -2.25 | -245.16 | -250.0 | 37.23 | 79.42 | 53.78 | 14.68 | 97.31 | 20.92 | -24.94 | -290.09 | -333.96 | -31.95 | -352.97 | -418.54 | -8.01 | -248.88 | -238.82 | -4.36 | -251.92 | -219.45 | 0.14 | -36.36 | -61.11 | -19.35 | -216.08 | -240.42 | 64.14 | -32.23 | -1.4 | -60.87 | -206.52 | -153.26 | 160.87 | 275.36 | 1226.09 | 37.73 | 135.08 | 313.25 |
| 25Q1 (4) | 1.55 | -9.36 | 0.0 | 20.75 | 20.22 | 0.0 | 7.44 | 246.05 | 0.0 | 13.12 | 0.23 | 0.0 | 12.63 | 16.84 | 0.0 | 5.38 | -14.74 | 0.0 | 2.87 | -17.05 | 0.0 | 0.22 | -29.03 | 0.0 | 16.67 | 5.04 | 0.0 | 94.65 | -6.31 | 0.0 | 57.14 | 285.71 | 0.0 | 42.86 | -49.69 | 0.0 | 16.05 | 53.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.71 | -48.8 | 0.0 | 17.26 | -7.4 | 0.0 | 2.15 | -47.94 | 0.0 | 13.09 | -39.34 | 0.0 | 10.81 | -49.74 | 0.0 | 6.31 | -50.04 | 0.0 | 3.46 | -54.11 | 0.0 | 0.31 | -11.43 | 0.0 | 15.87 | -33.93 | 0.0 | 101.02 | 38.33 | 0.0 | 14.81 | -18.52 | 0.0 | 85.19 | 4.12 | 0.0 | 10.43 | -26.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.34 | 122.67 | 0.0 | 18.64 | -23.01 | 0.0 | 4.13 | -65.98 | 0.0 | 21.58 | 102.44 | 0.0 | 21.51 | 114.46 | 0.0 | 12.63 | 118.89 | 0.0 | 7.54 | 106.58 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | 0.0 | 24.02 | 74.31 | 0.0 | 73.03 | 12.27 | 0.0 | 18.18 | -84.09 | 0.0 | 81.82 | 672.73 | 0.0 | 14.11 | 54.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 24.21 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 0.0 | 0.0 | 10.66 | 0.0 | 0.0 | 10.03 | 0.0 | 0.0 | 5.77 | 0.0 | 0.0 | 3.65 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 13.78 | 0.0 | 0.0 | 65.05 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 9.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.58 | -8.41 | 26.60 | 27.52 | 12.07 | 98.19 | 3.61 | 40.42 | 27.45 | 48.06 | 25.30 | 42.7 | 30.53 | -28.18 | 18.93 | -20.53 | 0.73 | -45.11 | 31.73 | 48.55 | 34.95 | -65.4 | 43.80 | 34.18 | 56.20 | -16.56 | 0.00 | 0 | 38.28 | 255.1 |
| 2024 (4) | 10.46 | 606.76 | 20.86 | -40.49 | 6.09 | 93.95 | 2.57 | -59.52 | 18.54 | 196.64 | 17.73 | 215.48 | 42.51 | 565.26 | 23.82 | 436.49 | 1.33 | 77.33 | 21.36 | 64.18 | 101.02 | 89.89 | 32.64 | -34.72 | 67.36 | 34.72 | 0.00 | 0 | 10.78 | -36.06 |
| 2023 (3) | 1.48 | -72.84 | 35.05 | -25.88 | 3.14 | 0 | 6.36 | -43.09 | 6.25 | -84.99 | 5.62 | -85.97 | 6.39 | -73.9 | 4.44 | -71.28 | 0.75 | 97.37 | 13.01 | -75.74 | 53.20 | 6.85 | 50.00 | 0 | 50.00 | -63.94 | 0.23 | 15.46 | 16.86 | -52.68 |
| 2022 (2) | 5.45 | 11.91 | 47.29 | 19.51 | -16.18 | 0 | 11.17 | 65.11 | 41.65 | 75.52 | 40.07 | 66.33 | 24.48 | -14.41 | 15.46 | 0.85 | 0.38 | -39.68 | 53.63 | 71.89 | 49.79 | -33.24 | -38.67 | 0 | 138.67 | 13.45 | 0.20 | -9.13 | 35.63 | 11.45 |
| 2021 (1) | 4.87 | 0 | 39.57 | 0 | -5.13 | 0 | 6.77 | -3.76 | 23.73 | 0 | 24.09 | 0 | 28.60 | 0 | 15.33 | 0 | 0.63 | -1.56 | 31.20 | 0 | 74.58 | -31.43 | -22.22 | 0 | 122.22 | 293.24 | 0.22 | -10.71 | 31.97 | -38.23 |