- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -1600.0 | -1600.0 | 17.57 | -10.9 | -10.13 | -0.22 | -108.8 | -113.92 | -2.91 | -1716.67 | -561.9 | -3.06 | -2650.0 | -1192.86 | -1.05 | -2200.0 | -1266.67 | -0.28 | -196.55 | -187.5 | 0.18 | -10.0 | 5.88 | 3.43 | -39.51 | -54.33 | 91.44 | 0.23 | -6.08 | -0.00 | 0 | -100.0 | 100.00 | 0 | 150.0 | 26.46 | 3.36 | 5.84 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -92.31 | -97.37 | 19.72 | -1.05 | -11.45 | 2.50 | -43.95 | -50.2 | 0.18 | -93.02 | -98.07 | 0.12 | -94.74 | -98.31 | 0.05 | -94.57 | -98.03 | 0.29 | -60.81 | -81.41 | 0.20 | -4.76 | 11.11 | 5.67 | -29.48 | -64.23 | 91.23 | 3.75 | -3.86 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 25.60 | 16.95 | 6.98 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | -77.59 | 85.71 | 19.93 | -12.09 | 1.06 | 4.46 | -37.97 | -6.5 | 2.58 | -72.58 | 70.86 | 2.28 | -75.24 | 86.89 | 0.92 | -76.77 | 84.0 | 0.74 | -67.26 | 42.31 | 0.21 | -4.55 | 5.0 | 8.04 | -43.97 | 10.44 | 87.93 | -9.72 | -12.71 | 180.00 | 125.0 | -46.0 | -80.00 | -420.0 | 65.71 | 21.89 | 0.32 | 13.24 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | 5700.0 | 52.63 | 22.67 | 15.96 | 18.07 | 7.19 | 355.06 | 61.94 | 9.41 | 1393.65 | 52.51 | 9.21 | 3189.29 | 60.73 | 3.96 | 4300.0 | 55.29 | 2.26 | 606.25 | 46.75 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 14.35 | 91.08 | 25.33 | 97.40 | 0.04 | -11.2 | 80.00 | -73.33 | 12.0 | 25.00 | 112.5 | -12.5 | 21.82 | -12.72 | 2.44 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -97.37 | 0.0 | 19.55 | -12.21 | 0.0 | 1.58 | -68.53 | 0.0 | 0.63 | -93.23 | 0.0 | 0.28 | -96.05 | 0.0 | 0.09 | -96.46 | 0.0 | 0.32 | -79.49 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 7.51 | -52.62 | 0.0 | 97.36 | 2.6 | 0.0 | 300.00 | 466.67 | 0.0 | -200.00 | -525.0 | 0.0 | 25.00 | 4.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | 442.86 | 0.0 | 22.27 | 12.93 | 0.0 | 5.02 | 5.24 | 0.0 | 9.31 | 516.56 | 0.0 | 7.08 | 480.33 | 0.0 | 2.54 | 408.0 | 0.0 | 1.56 | 200.0 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 15.85 | 117.72 | 0.0 | 94.89 | -5.8 | 0.0 | 52.94 | -84.12 | 0.0 | 47.06 | 120.17 | 0.0 | 23.93 | 23.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | -81.58 | 0.0 | 19.72 | 2.71 | 0.0 | 4.77 | 7.43 | 0.0 | 1.51 | -75.53 | 0.0 | 1.22 | -78.71 | 0.0 | 0.50 | -80.39 | 0.0 | 0.52 | -66.23 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 7.28 | -36.42 | 0.0 | 100.73 | -8.17 | 0.0 | 333.33 | 366.67 | 0.0 | -233.33 | -916.67 | 0.0 | 19.33 | -9.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 19.20 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 6.17 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 109.69 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 21.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.73 | -33.64 | 20.55 | 1.99 | 4.09 | -2.39 | 3.84 | -1.62 | 3.44 | -37.0 | 3.22 | -32.78 | 4.90 | -33.96 | 3.57 | -27.14 | 0.79 | 0.0 | 9.08 | -19.79 | 91.23 | -3.86 | 118.52 | 54.43 | -18.52 | 0 | 0.10 | -47.89 | 23.48 | 9.51 |
| 2024 (4) | 1.10 | -20.29 | 20.15 | -2.09 | 4.19 | -26.1 | 3.90 | -2.16 | 5.46 | -9.0 | 4.79 | -16.84 | 7.42 | -23.11 | 4.90 | -16.38 | 0.79 | -3.66 | 11.32 | -4.39 | 94.89 | -3.38 | 76.74 | -18.36 | 23.26 | 287.6 | 0.20 | -33.66 | 21.44 | -2.59 |
| 2023 (3) | 1.38 | 81.58 | 20.58 | 13.45 | 5.67 | 87.75 | 3.99 | -6.85 | 6.00 | 60.43 | 5.76 | 80.0 | 9.65 | 71.71 | 5.86 | 58.81 | 0.82 | 5.13 | 11.84 | 19.6 | 98.21 | -12.4 | 94.00 | 16.56 | 6.00 | -69.0 | 0.30 | 205.07 | 22.01 | -0.09 |
| 2022 (2) | 0.76 | 0 | 18.14 | 39.0 | 3.02 | 0 | 4.28 | 88.26 | 3.74 | 0 | 3.20 | 0 | 5.62 | 0 | 3.69 | 0 | 0.78 | -21.21 | 9.90 | 1355.88 | 112.11 | -17.38 | 80.65 | 12.9 | 19.35 | -32.26 | 0.10 | 3.71 | 22.03 | -6.3 |
| 2021 (1) | -0.68 | 0 | 13.05 | 0 | -1.70 | 0 | 2.27 | -36.95 | -2.39 | 0 | -2.66 | 0 | -5.03 | 0 | -2.05 | 0 | 0.99 | -3.88 | 0.68 | -85.86 | 135.69 | 185.84 | 71.43 | -64.29 | 28.57 | 0 | 0.09 | -32.99 | 23.51 | -2.57 |