詠昇 6418 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.88	22.22	-0.58	-0.35	0	0.3	-55.88	0.08	60.0	0.97	58.07	0.47	88.0	0.48	84.62	0.33	-5.71	0.01	0	107.32	-9.08
2022 (9)	0.72	227.27	-0.04	-0.14	0	0.68	0	0.05	-92.31	0.61	-91.72	0.25	0	0.26	0	0.35	75.0	0	0	118.03	0
2021 (8)	0.22	-33.33	-0.6	-0.16	0	-0.38	0	0.65	333.33	7.39	268.83	-0.15	0	-0.23	0	0.2	-25.93	0	0	0.00	0
2020 (7)	0.33	-57.14	-0.22	-0.37	-0.05	0.11	-79.25	0.15	-6.25	2.00	13.53	0.16	100.0	0.06	0.0	0.27	0.0	0	0	100.00	-57.14
2019 (6)	0.77	755.56	-0.24	0.52	0	0.53	0	0.16	166.67	1.76	155.79	0.08	-80.0	0.06	-87.23	0.27	170.0	0	0	233.33	1377.78
2018 (5)	0.09	-84.48	-0.09	-0.43	0	0	0	0.06	0.0	0.69	12.18	0.4	-43.66	0.47	-22.95	0.1	0.0	0	0	15.79	-80.67
2017 (4)	0.58	-19.44	-0.06	-0.52	-0.03	0.52	-22.39	0.06	20.0	0.61	21.35	0.71	10.94	0.61	-4.69	0.1	-9.09	0	0	81.69	-13.77
2016 (3)	0.72	9.09	-0.05	-0.65	0	0.67	21.82	0.05	-37.5	0.51	-41.36	0.64	190.91	0.64	72.97	0.11	0.0	0.01	-50.0	94.74	-28.23
2015 (2)	0.66	-5.71	-0.11	-0.49	-0.01	0.55	-5.17	0.08	-38.46	0.86	-36.87	0.22	83.33	0.37	131.25	0.11	22.22	0.02	-60.0	132.00	-43.43
2014 (1)	0.7	0	-0.12	-0.12	-0.04	0.58	262.5	0.13	160.0	1.37	168.76	0.12	0	0.16	77.78	0.09	12.5	0.05	0.0	233.33	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.32	357.14	-33.33	-0.48	-2300.0	-4700.0	-0.04	82.61	0.0	0	0	0	-0.16	-420.0	-134.04	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.1	-37.5	25.0	0.08	-46.67	300.0	0.08	0.0	-11.11	0	0	200.00	557.14	-54.17
23Q3 (19)	0.07	-85.42	-12.5	-0.02	33.33	0.0	-0.23	-475.0	-475.0	0	0	-100.0	0.05	-88.89	-16.67	0.01	-50.0	-50.0	0	0	0.43	-51.72	-54.08	0.16	-11.11	166.67	0.15	-42.31	15.38	0.08	0.0	-11.11	0	0	30.43	-78.44	-16.3
23Q2 (18)	0.48	4700.0	433.33	-0.03	40.0	0	-0.04	0.0	-33.33	0	0	100.0	0.45	1225.0	400.0	0.02	-50.0	100.0	0	0	0.89	-61.56	108.0	0.18	800.0	100.0	0.26	2700.0	100.0	0.08	-11.11	-11.11	0	0	141.18	1029.41	245.1
23Q1 (17)	0.01	-97.92	-85.71	-0.05	-400.0	-400.0	-0.04	0.0	0.0	0	0	0	-0.04	-108.51	-166.67	0.04	300.0	300.0	0	0	2.31	311.56	343.93	0.02	-75.0	0.0	-0.01	-150.0	50.0	0.09	0.0	0.0	0	0	12.50	-97.14	-87.5
22Q4 (16)	0.48	500.0	1100.0	-0.01	50.0	95.45	-0.04	0.0	78.95	0	-100.0	0	0.47	683.33	361.11	0.01	-50.0	-95.45	0	0	0.56	-39.89	-93.92	0.08	33.33	900.0	0.02	-84.62	133.33	0.09	0.0	12.5	0	0	436.36	1100.0	118.18
22Q3 (15)	0.08	-11.11	-20.0	-0.02	0	81.82	-0.04	-33.33	-180.0	0.01	200.0	0	0.06	-33.33	700.0	0.02	100.0	-86.67	0	0	0.93	118.69	-84.61	0.06	-33.33	250.0	0.13	0.0	285.71	0.09	0.0	50.0	0	0	36.36	-11.11	0
22Q2 (14)	0.09	28.57	400.0	0	100.0	100.0	-0.03	25.0	-200.0	-0.01	0	0	0.09	50.0	150.0	0.01	0.0	-93.33	0	0	0.43	-17.95	-93.05	0.09	350.0	550.0	0.13	750.0	533.33	0.09	0.0	200.0	0	0	40.91	-59.09	0
22Q1 (13)	0.07	75.0	-36.36	-0.01	95.45	91.67	-0.04	78.95	-300.0	0	0	0	0.06	133.33	700.0	0.01	-95.45	-91.67	0	0	0.52	-94.37	-93.49	0.02	300.0	125.0	-0.02	66.67	71.43	0.09	12.5	200.0	0	0	100.00	-50.0	0
21Q4 (12)	0.04	-60.0	128.57	-0.22	-100.0	-633.33	-0.19	-480.0	-533.33	0	0	0	-0.18	-1700.0	-5.88	0.22	46.67	1000.0	0	0	9.24	52.21	676.47	-0.01	75.0	0	-0.06	14.29	25.0	0.08	33.33	166.67	0	0	200.00	0	0
21Q3 (11)	0.1	433.33	-37.5	-0.11	26.67	-266.67	0.05	600.0	122.73	0	0	0	-0.01	94.44	-107.69	0.15	0.0	400.0	0	0	6.07	-1.21	323.08	-0.04	-100.0	-166.67	-0.07	-133.33	0	0.06	100.0	-25.0	0	0	0.00	0	-100.0
21Q2 (10)	-0.03	-127.27	-111.11	-0.15	-25.0	-25.0	-0.01	0.0	83.33	0	0	100.0	-0.18	-1700.0	-220.0	0.15	25.0	150.0	0	0	6.15	-23.16	151.02	-0.02	75.0	-110.53	-0.03	57.14	-115.0	0.03	0.0	-66.67	0	0	0.00	0	-100.0
21Q1 (9)	0.11	178.57	175.0	-0.12	-300.0	-200.0	-0.01	66.67	80.0	0	0	100.0	-0.01	94.12	0	0.12	500.0	200.0	0	0	8.00	572.0	154.0	-0.08	0	11.11	-0.07	12.5	0.0	0.03	0.0	-57.14	0	0	0.00	0	0
20Q4 (8)	-0.14	-187.5	-129.79	-0.03	0.0	50.0	-0.03	86.36	40.0	0	0	0	-0.17	-230.77	-141.46	0.02	-33.33	-66.67	0	0	1.19	-17.06	-60.91	0	-100.0	-100.0	-0.08	0	-900.0	0.03	-62.5	-57.14	0	0	0.00	-100.0	-100.0
20Q3 (7)	0.16	-40.74	-66.67	-0.03	75.0	-50.0	-0.22	-266.67	48.84	0	100.0	0	0.13	-13.33	-71.74	0.03	-50.0	0.0	0	0	1.44	-41.39	42.11	0.06	-68.42	100.0	0	-100.0	-100.0	0.08	-11.11	14.29	0	0	200.00	114.81	-41.67
20Q2 (6)	0.27	575.0	151.92	-0.12	-200.0	-140.0	-0.06	-20.0	-20.0	-0.01	75.0	0	0.15	0	126.32	0.06	50.0	20.0	0	0	2.45	-22.24	7.76	0.19	311.11	850.0	0.2	385.71	300.0	0.09	28.57	50.0	0	0	93.10	0	119.69
20Q1 (5)	0.04	-91.49	-88.57	-0.04	33.33	63.64	-0.05	0.0	-104.81	-0.04	0	0	0	-100.0	-100.0	0.04	-33.33	100.0	0	0	3.15	3.41	205.51	-0.09	-250.0	-125.0	-0.07	-800.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	0
19Q4 (4)	0.47	-2.08	0.0	-0.06	-200.0	0.0	-0.05	88.37	0.0	0	0	0.0	0.41	-10.87	0.0	0.06	100.0	0.0	0	0.0	3.05	201.52	0.0	0.06	100.0	0.0	0.01	-85.71	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0.0	587.50	71.35	0.0
19Q3 (3)	0.48	192.31	0.0	-0.02	60.0	0.0	-0.43	-760.0	0.0	0	0	0.0	0.46	180.7	0.0	0.03	-40.0	0.0	0	0.0	1.01	-55.56	0.0	0.03	50.0	0.0	0.07	40.0	0.0	0.07	16.67	0.0	0	0.0	342.86	172.53	0.0
19Q2 (2)	-0.52	-248.57	0.0	-0.05	54.55	0.0	-0.05	-104.81	0.0	0	0	0.0	-0.57	-337.5	0.0	0.05	150.0	0.0	0	0.0	2.27	120.45	0.0	0.02	150.0	0.0	0.05	171.43	0.0	0.06	-14.29	0.0	0	0.0	-472.73	0	0.0
19Q1 (1)	0.35	0.0	0.0	-0.11	0.0	0.0	1.04	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.24	0.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0.0	0.0	1.03	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	-0.07	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0