- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.46 | -26.89 | -54.16 | 26.10 | -10.09 | -11.79 | 18.11 | -13.18 | -15.18 | 11.83 | -17.21 | -43.83 | 9.31 | -19.04 | -45.33 | 3.94 | -33.22 | -51.6 | 2.30 | -29.88 | -52.48 | 0.24 | -14.29 | -14.29 | 13.89 | -13.99 | -39.77 | 72.68 | -7.8 | 8.09 | 152.81 | 4.77 | 50.8 | -53.01 | -15.24 | -3617.91 | 14.41 | 10.68 | 5.41 |
| 25Q4 (7) | 6.10 | -16.67 | -45.44 | 29.03 | 0.31 | -2.52 | 20.86 | -5.44 | 2.1 | 14.29 | -10.46 | -41.41 | 11.50 | -6.96 | -41.06 | 5.90 | -26.43 | -43.38 | 3.28 | -11.83 | -42.46 | 0.28 | -6.67 | -3.45 | 16.15 | -8.29 | -38.83 | 78.83 | -9.66 | 5.88 | 145.85 | 5.53 | 74.08 | -46.00 | -20.39 | -382.26 | 13.02 | 14.31 | 7.96 |
| 25Q3 (6) | 7.32 | -57.22 | -48.01 | 28.94 | 0.94 | -6.46 | 22.06 | 9.26 | -6.64 | 15.96 | -48.7 | -29.16 | 12.36 | -52.86 | -32.64 | 8.02 | -50.74 | -46.46 | 3.72 | -54.07 | -44.39 | 0.30 | -3.23 | -16.67 | 17.61 | -46.13 | -27.02 | 87.26 | -43.45 | -9.83 | 138.21 | 112.95 | 31.75 | -38.21 | -208.87 | -679.7 | 11.39 | -16.0 | 22.87 |
| 25Q2 (5) | 17.11 | 75.85 | 16.39 | 28.67 | -3.11 | -8.14 | 20.19 | -5.43 | -13.42 | 31.11 | 47.72 | 36.57 | 26.22 | 53.96 | 32.89 | 16.28 | 100.0 | 8.24 | 8.10 | 67.36 | 12.97 | 0.31 | 10.71 | -13.89 | 32.69 | 41.76 | 34.31 | 154.30 | 129.48 | -4.44 | 64.90 | -35.95 | -36.64 | 35.10 | 2561.58 | 1586.17 | 13.56 | -0.8 | 6.69 |
| 25Q1 (4) | 9.73 | -12.97 | 0.0 | 29.59 | -0.64 | 0.0 | 21.35 | 4.5 | 0.0 | 21.06 | -13.65 | 0.0 | 17.03 | -12.71 | 0.0 | 8.14 | -21.88 | 0.0 | 4.84 | -15.09 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 23.06 | -12.65 | 0.0 | 67.24 | -9.68 | 0.0 | 101.33 | 20.94 | 0.0 | -1.43 | -108.75 | 0.0 | 13.67 | 13.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 11.18 | -20.6 | 0.0 | 29.78 | -3.75 | 0.0 | 20.43 | -13.54 | 0.0 | 24.39 | 8.26 | 0.0 | 19.51 | 6.32 | 0.0 | 10.42 | -30.44 | 0.0 | 5.70 | -14.8 | 0.0 | 0.29 | -19.44 | 0.0 | 26.40 | 9.41 | 0.0 | 74.45 | -23.06 | 0.0 | 83.78 | -20.13 | 0.0 | 16.30 | 432.57 | 0.0 | 12.06 | 30.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 14.08 | -4.22 | 0.0 | 30.94 | -0.87 | 0.0 | 23.63 | 1.33 | 0.0 | 22.53 | -1.1 | 0.0 | 18.35 | -6.99 | 0.0 | 14.98 | -0.4 | 0.0 | 6.69 | -6.69 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 24.13 | -0.86 | 0.0 | 96.77 | -40.07 | 0.0 | 104.90 | 2.41 | 0.0 | -4.90 | -107.51 | 0.0 | 9.27 | -27.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 14.70 | 0.0 | 0.0 | 31.21 | 0.0 | 0.0 | 23.32 | 0.0 | 0.0 | 22.78 | 0.0 | 0.0 | 19.73 | 0.0 | 0.0 | 15.04 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 24.34 | 0.0 | 0.0 | 161.47 | 0.0 | 0.0 | 102.43 | 0.0 | 0.0 | -2.36 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 40.23 | -16.41 | 29.04 | -5.65 | 21.09 | -5.93 | 1.48 | 0.58 | 21.04 | -5.69 | 17.16 | -6.89 | 36.14 | -21.4 | 20.69 | -22.04 | 1.19 | -16.2 | 22.80 | -5.51 | 78.83 | 5.88 | 100.28 | -0.21 | -0.28 | 0 | 0.05 | -23.96 | 12.91 | 8.21 |
| 2024 (4) | 48.13 | 15.92 | 30.78 | -2.25 | 22.42 | 2.7 | 1.47 | -18.86 | 22.31 | -3.5 | 18.43 | -3.61 | 45.98 | 5.99 | 26.54 | 11.42 | 1.42 | 15.45 | 24.13 | -4.89 | 74.45 | -2.74 | 100.49 | 6.42 | -0.49 | 0 | 0.07 | -46.19 | 11.93 | -16.75 |
| 2023 (3) | 41.52 | -18.43 | 31.49 | 0.25 | 21.83 | -6.19 | 1.82 | 33.5 | 23.12 | -2.78 | 19.12 | -2.0 | 43.38 | -31.25 | 23.82 | -21.88 | 1.23 | -20.13 | 25.37 | -0.67 | 76.55 | -17.51 | 94.43 | -3.51 | 5.59 | 162.68 | 0.13 | -17.16 | 14.33 | 5.76 |
| 2022 (2) | 50.90 | 87.62 | 31.41 | 23.56 | 23.27 | 34.9 | 1.36 | -19.38 | 23.78 | 39.47 | 19.51 | 40.26 | 63.10 | 47.71 | 30.49 | 61.24 | 1.54 | 14.93 | 25.54 | 34.07 | 92.80 | -31.0 | 97.87 | -3.3 | 2.13 | 0 | 0.16 | -28.27 | 13.55 | 0.3 |
| 2021 (1) | 27.13 | 7.19 | 25.42 | 0 | 17.25 | 0 | 1.69 | -0.74 | 17.05 | 0 | 13.91 | 0 | 42.72 | 0 | 18.91 | 0 | 1.34 | 8.94 | 19.05 | -11.19 | 134.49 | 9.08 | 101.21 | -1.75 | -1.18 | 0 | 0.22 | -0.65 | 13.51 | -3.43 |