- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | -2.93 | 0 | -35.32 | 0 | -42.57 | 0 | 12.38 | 13.3 | -33.35 | 0 | -33.75 | 0 | -210.03 | 0 | -11.09 | 0 | 0.39 | -15.22 | -13.31 | 0 | 3491.67 | 314.4 | 127.61 | 55.29 | -27.61 | 0 | 0.92 | -33.26 | 36.36 | -3.09 |
| 2023 (4) | -2.10 | 0 | -12.58 | 0 | -19.10 | 0 | 10.93 | 124.65 | -23.29 | 0 | -23.29 | 0 | -67.16 | 0 | -9.24 | 0 | 0.46 | -51.06 | -8.20 | 0 | 842.59 | 134.16 | 82.17 | -13.58 | 17.83 | 262.46 | 1.38 | 1316.87 | 37.52 | 89.59 |
| 2022 (3) | 2.23 | 829.17 | 17.07 | 54.9 | 12.97 | 75.98 | 4.87 | 16.42 | 13.64 | 107.93 | 13.65 | 110.97 | 76.97 | 0.94 | 14.11 | 80.2 | 0.94 | -6.93 | 20.30 | 64.37 | 359.83 | -56.86 | 95.08 | -15.39 | 4.92 | 0 | 0.10 | -43.1 | 19.79 | -4.67 |
| 2021 (2) | 0.24 | 0 | 11.02 | 0 | 7.37 | 0 | 4.18 | -21.28 | 6.56 | 0 | 6.47 | 0 | 76.25 | 0 | 7.83 | 0 | 1.01 | 13.48 | 12.35 | 0 | 834.19 | -46.66 | 112.38 | 33.33 | -12.38 | 0 | 0.17 | 140.62 | 20.76 | -8.22 |
| 2020 (1) | -0.34 | 0 | -6.29 | 0 | -9.52 | 0 | 5.31 | -23.22 | -11.27 | 0 | -11.99 | 0 | -94.49 | 0 | -8.70 | 0 | 0.89 | 23.61 | -3.22 | 0 | 1563.96 | 209.39 | 84.29 | -5.22 | 15.71 | 41.9 | 0.07 | -50.28 | 22.62 | -3.66 |