- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.17 | -12.85 | -24.65 | 11.31 | -13.4 | -15.34 | 5.77 | -10.82 | -23.78 | 6.36 | -19.39 | -24.2 | 5.00 | -17.22 | -26.36 | 2.78 | -15.5 | -26.26 | 1.27 | -14.19 | -23.49 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 10.63 | -9.76 | -15.9 | 138.58 | 11.2 | -0.79 | 90.61 | 10.43 | 0.55 | 9.39 | -47.69 | -5.04 | 7.57 | -7.46 | 4.13 |
| 25Q4 (7) | 2.49 | 4.62 | 3.32 | 13.06 | 3.08 | -10.73 | 6.47 | -12.33 | -20.22 | 7.89 | 9.89 | -9.0 | 6.04 | 10.83 | 1.51 | 3.29 | -1.79 | 2.49 | 1.48 | 2.07 | 1.37 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 11.78 | 6.03 | -8.68 | 124.62 | -13.7 | -4.77 | 82.06 | -20.03 | -12.22 | 17.94 | 787.08 | 175.31 | 8.18 | 20.47 | 5.14 |
| 25Q3 (6) | 2.38 | 45.12 | 4.85 | 12.67 | 4.37 | -2.01 | 7.38 | 10.64 | 25.72 | 7.18 | 51.16 | 16.56 | 5.45 | 43.04 | -9.47 | 3.35 | 48.23 | 7.37 | 1.45 | 45.0 | 4.32 | 0.25 | 0.0 | 13.64 | 11.11 | 22.63 | 6.32 | 144.41 | 0.24 | 10.14 | 102.61 | -27.07 | 7.69 | -2.61 | 93.58 | -155.33 | 6.79 | 3.03 | -14.81 |
| 25Q2 (5) | 1.64 | -43.06 | -44.22 | 12.14 | -9.13 | -12.72 | 6.67 | -11.89 | -3.47 | 4.75 | -43.38 | -46.02 | 3.81 | -43.89 | -49.0 | 2.26 | -40.05 | -45.8 | 1.00 | -39.76 | -43.18 | 0.25 | 4.17 | 8.7 | 9.06 | -28.32 | -29.22 | 144.07 | 3.14 | 1.89 | 140.70 | 56.14 | 79.33 | -40.70 | -511.78 | -289.82 | 6.59 | -9.35 | -13.63 |
| 25Q1 (4) | 2.88 | 19.5 | 0.0 | 13.36 | -8.68 | 0.0 | 7.57 | -6.66 | 0.0 | 8.39 | -3.23 | 0.0 | 6.79 | 14.12 | 0.0 | 3.77 | 17.45 | 0.0 | 1.66 | 13.7 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 12.64 | -2.02 | 0.0 | 139.69 | 6.75 | 0.0 | 90.12 | -3.6 | 0.0 | 9.88 | 51.67 | 0.0 | 7.27 | -6.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.41 | 6.17 | 0.0 | 14.63 | 13.15 | 0.0 | 8.11 | 38.16 | 0.0 | 8.67 | 40.75 | 0.0 | 5.95 | -1.16 | 0.0 | 3.21 | 2.88 | 0.0 | 1.46 | 5.04 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 12.90 | 23.44 | 0.0 | 130.86 | -0.2 | 0.0 | 93.48 | -1.89 | 0.0 | 6.52 | 38.09 | 0.0 | 7.78 | -2.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.27 | -22.79 | 0.0 | 12.93 | -7.05 | 0.0 | 5.87 | -15.05 | 0.0 | 6.16 | -30.0 | 0.0 | 6.02 | -19.41 | 0.0 | 3.12 | -25.18 | 0.0 | 1.39 | -21.02 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 10.45 | -18.36 | 0.0 | 131.12 | -7.27 | 0.0 | 95.28 | 21.44 | 0.0 | 4.72 | -77.99 | 0.0 | 7.97 | 4.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 8.80 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 141.40 | 0.0 | 0.0 | 78.46 | 0.0 | 0.0 | 21.44 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.39 | -5.53 | 12.80 | -4.19 | 7.03 | 5.71 | 3.72 | -1.56 | 7.04 | -11.78 | 5.51 | -14.31 | 12.05 | -12.17 | 5.58 | -7.92 | 0.96 | 6.67 | 11.14 | -8.31 | 124.62 | -4.77 | 99.80 | 19.87 | 0.20 | -98.81 | 0.00 | 0 | 7.20 | -6.49 |
| 2024 (4) | 9.94 | 15.99 | 13.36 | 17.71 | 6.65 | 24.3 | 3.78 | -42.52 | 7.98 | 20.18 | 6.43 | 18.85 | 13.72 | 7.69 | 6.06 | 17.9 | 0.90 | 0.0 | 12.15 | -10.86 | 130.86 | -9.83 | 83.26 | 3.23 | 16.74 | -13.32 | 0.00 | 0 | 7.70 | 10.0 |
| 2023 (3) | 8.57 | -37.99 | 11.35 | -12.02 | 5.35 | -36.98 | 6.57 | 54.24 | 6.64 | -17.62 | 5.41 | -8.61 | 12.74 | -44.22 | 5.14 | -32.37 | 0.90 | -27.42 | 13.63 | 8.26 | 145.13 | -19.84 | 80.65 | -23.47 | 19.31 | 0 | 0.00 | 0 | 7.00 | 3.55 |
| 2022 (2) | 13.82 | 8.82 | 12.90 | 4.62 | 8.49 | 18.74 | 4.26 | 75.36 | 8.06 | 7.61 | 5.92 | 5.15 | 22.84 | -9.44 | 7.60 | -6.06 | 1.24 | -12.06 | 12.59 | 25.02 | 181.06 | -27.52 | 105.39 | 10.36 | -5.39 | 0 | 0.00 | 0 | 6.76 | -13.22 |
| 2021 (1) | 12.70 | 69.33 | 12.33 | 0 | 7.15 | 0 | 2.43 | 14.21 | 7.49 | 0 | 5.63 | 0 | 25.22 | 0 | 8.09 | 0 | 1.41 | 21.55 | 10.07 | 9.1 | 249.80 | 37.4 | 95.49 | 10.31 | 4.53 | -66.29 | 0.00 | 0 | 7.79 | -13.35 |