- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.08 | 38.46 | 18.68 | 60.23 | 4.58 | 2.43 | 14.42 | 3.67 | 23.35 | 14.22 | 35.17 | 11.44 | 10.19 | 47.68 | 10.04 | 2.74 | 39.09 | 18.61 | 1.94 | 33.79 | 17.58 | 0.18 | -10.0 | 5.88 | 19.03 | 26.87 | 6.67 | 48.87 | 11.47 | -0.12 | 101.63 | -23.25 | 11.0 | -1.63 | 94.97 | -119.31 | 42.45 | 13.41 | -2.97 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | -8.24 | -45.07 | 57.59 | -1.76 | -3.05 | 13.91 | 16.5 | -6.33 | 10.52 | -15.3 | -32.65 | 6.90 | -20.32 | -45.41 | 1.97 | -10.05 | -44.35 | 1.45 | -9.38 | -42.0 | 0.20 | 17.65 | 5.26 | 15.00 | -14.97 | -26.58 | 43.84 | -1.73 | -4.96 | 132.41 | 37.01 | 39.03 | -32.41 | -904.94 | -780.69 | 37.43 | -11.01 | -2.91 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | 60.38 | -7.61 | 58.62 | -1.5 | -1.94 | 11.94 | 35.99 | -17.48 | 12.42 | 112.67 | 1.8 | 8.66 | 50.35 | -2.15 | 2.19 | 59.85 | -6.81 | 1.60 | 56.86 | -5.33 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 17.64 | 52.46 | 1.03 | 44.61 | -4.06 | -4.64 | 96.64 | -35.57 | -18.22 | 4.03 | 108.05 | 121.38 | 42.06 | -6.43 | 2.04 |
| 25Q2 (5) | 0.53 | -41.76 | -39.77 | 59.51 | 1.21 | 0.8 | 8.78 | -24.89 | -20.61 | 5.84 | -54.23 | -48.46 | 5.76 | -37.8 | -35.06 | 1.37 | -40.69 | -39.91 | 1.02 | -38.18 | -37.42 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 11.57 | -35.15 | -30.93 | 46.50 | -4.97 | -4.14 | 150.00 | 63.83 | 53.36 | -50.00 | -692.31 | -2383.33 | 44.95 | 2.74 | 5.1 |
| 25Q1 (4) | 0.91 | -35.92 | 0.0 | 58.80 | -1.01 | 0.0 | 11.69 | -21.28 | 0.0 | 12.76 | -18.31 | 0.0 | 9.26 | -26.74 | 0.0 | 2.31 | -34.75 | 0.0 | 1.65 | -34.0 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 17.84 | -12.68 | 0.0 | 48.93 | 6.07 | 0.0 | 91.56 | -3.86 | 0.0 | 8.44 | 77.27 | 0.0 | 43.75 | 13.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.42 | 54.35 | 0.0 | 59.40 | -0.64 | 0.0 | 14.85 | 2.63 | 0.0 | 15.62 | 28.03 | 0.0 | 12.64 | 42.82 | 0.0 | 3.54 | 50.64 | 0.0 | 2.50 | 47.93 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 20.43 | 17.01 | 0.0 | 46.13 | -1.39 | 0.0 | 95.24 | -19.41 | 0.0 | 4.76 | 125.29 | 0.0 | 38.55 | -6.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | 4.55 | 0.0 | 59.78 | 1.25 | 0.0 | 14.47 | 30.83 | 0.0 | 12.20 | 7.68 | 0.0 | 8.85 | -0.23 | 0.0 | 2.35 | 3.07 | 0.0 | 1.69 | 3.68 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 17.46 | 4.24 | 0.0 | 46.78 | -3.57 | 0.0 | 118.18 | 20.83 | 0.0 | -18.83 | -959.96 | 0.0 | 41.22 | -3.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 59.04 | 0.0 | 0.0 | 11.06 | 0.0 | 0.0 | 11.33 | 0.0 | 0.0 | 8.87 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 16.75 | 0.0 | 0.0 | 48.51 | 0.0 | 0.0 | 97.81 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 42.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.08 | -25.6 | 58.58 | -1.96 | 11.70 | -12.62 | 4.45 | -3.77 | 10.46 | -20.09 | 7.65 | -23.88 | 7.69 | -25.77 | 5.65 | -24.16 | 0.69 | -1.43 | 15.53 | -15.74 | 43.84 | -4.96 | 112.06 | 9.38 | -11.87 | 0 | 0.04 | 1.08 | 41.84 | 0.97 |
| 2024 (4) | 4.14 | -12.47 | 59.75 | -0.32 | 13.39 | -12.37 | 4.63 | 5.55 | 13.09 | -10.4 | 10.05 | -9.46 | 10.36 | -12.28 | 7.45 | -11.2 | 0.70 | -1.41 | 18.43 | -7.01 | 46.13 | -3.01 | 102.45 | -2.1 | -2.30 | 0 | 0.04 | -25.36 | 41.44 | 5.23 |
| 2023 (3) | 4.73 | -22.59 | 59.94 | 2.37 | 15.28 | -2.92 | 4.38 | 10.15 | 14.61 | -11.4 | 11.10 | -18.14 | 11.81 | -22.4 | 8.39 | -18.15 | 0.71 | -4.05 | 19.82 | -5.3 | 47.56 | -5.75 | 104.65 | 9.57 | -4.65 | 0 | 0.06 | -40.76 | 39.38 | 2.21 |
| 2022 (2) | 6.11 | 14.63 | 58.55 | 0.5 | 15.74 | 0.9 | 3.98 | -2.61 | 16.49 | -1.9 | 13.56 | 8.65 | 15.22 | 13.33 | 10.25 | 15.04 | 0.74 | 5.71 | 20.93 | -1.74 | 50.46 | -6.09 | 95.51 | 2.99 | 4.60 | -36.6 | 0.10 | -30.54 | 38.53 | 0.34 |
| 2021 (1) | 5.33 | -57.53 | 58.26 | 0 | 15.60 | 0 | 4.09 | 22.43 | 16.81 | 0 | 12.48 | 0 | 13.43 | 0 | 8.91 | 0 | 0.70 | 2.94 | 21.30 | -45.29 | 53.73 | -1.32 | 92.74 | 158.24 | 7.26 | -88.67 | 0.14 | -26.62 | 38.40 | -6.46 |