資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.98 | -20.39 | 2.4 | -34.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.19 | -1.48 | 3.68 | -25.66 | 7.82 | 8.31 | 15.90 | 9.94 | 11.12 | -16.08 | 0 | 0 | 1.5 | 0 | 0.03 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 16.4 | 1.05 | 1.91 | 7.3 | 16.24 | -1.58 | 34.55 | 0.12 | -1.33 | 0 | 14.91 | -0.47 | 0.01 | 4.15 |
| 2024 (4) | 11.28 | -5.53 | 3.67 | -9.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.93 | -3.16 | 4.95 | -12.54 | 7.22 | 0.0 | 14.46 | 3.26 | 13.25 | 4.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 11.95 | 0.0 | 16.23 | 3.57 | 1.78 | -12.75 | 16.5 | -0.3 | 34.51 | 0.73 | -1.52 | 0 | 14.98 | 2.81 | 0.01 | -2.95 |
| 2023 (3) | 11.94 | 6.42 | 4.04 | -35.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 51.56 | -4.57 | 5.66 | -22.47 | 7.22 | -2.56 | 14.00 | 2.1 | 12.66 | -15.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -42.86 | 11.95 | 0.0 | 15.67 | 4.89 | 2.04 | -10.92 | 16.55 | -7.02 | 34.26 | -2.2 | -1.98 | 0 | 14.57 | -8.36 | 0.01 | 10.14 |
| 2022 (2) | 11.22 | -28.35 | 6.22 | 14.76 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 54.03 | 4.63 | 7.3 | 14.6 | 7.41 | -14.83 | 13.71 | -18.6 | 14.97 | 46.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -30.0 | 11.95 | 0.0 | 14.94 | 0.0 | 2.29 | 21.16 | 17.8 | 3.73 | 35.03 | 3.03 | -1.9 | 0 | 15.9 | 6.93 | 0.01 | -6.02 |
| 2021 (1) | 15.66 | 66.24 | 5.42 | -30.69 | 0.05 | -16.67 | 0 | 0 | 51.64 | 7.05 | 6.37 | -57.51 | 8.7 | 13.28 | 16.85 | 5.82 | 10.21 | 0.69 | 0 | 0 | 0.05 | -90.74 | 0.1 | -28.57 | 11.95 | 0.0 | 14.94 | 1.98 | 1.89 | 30.34 | 17.16 | -4.08 | 34.0 | 0.0 | -2.29 | 0 | 14.87 | -10.69 | 0.01 | -0.94 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.98 | 0.0 | -18.73 | 2.67 | 11.25 | -29.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.93 | -6.3 | 7.3 | 1.29 | 37.23 | 18.35 | 7.2 | -7.93 | -1.91 | 14.38 | -9.55 | -1.59 | 10.79 | -2.97 | -18.44 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | 33.33 | 300.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 16.4 | 0.0 | 1.05 | 1.91 | 0.0 | 7.3 | 14.54 | -10.47 | -3.58 | 32.85 | -4.92 | -0.73 | -1.46 | -9.77 | -26.96 | 13.08 | -12.27 | -6.1 | 0.01 | -0.73 | 2.77 |
| 25Q4 (7) | 8.98 | -5.17 | -20.39 | 2.4 | -50.62 | -34.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.8 | 14.81 | 2.53 | 0.94 | -7.84 | -44.38 | 7.82 | 12.68 | 8.31 | 15.90 | 11.9 | 0 | 11.12 | -6.16 | -16.08 | 0 | 0 | 0 | 1.5 | 200.0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 16.4 | 0.0 | 1.05 | 1.91 | 0.0 | 7.3 | 16.24 | 6.63 | -1.58 | 34.55 | 3.01 | 0.12 | -1.33 | 25.28 | 12.5 | 14.91 | 10.86 | -0.47 | 0.01 | -0.02 | 4.15 |
| 25Q3 (6) | 9.47 | -7.61 | 20.64 | 4.86 | 52.35 | 23.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.02 | 6.18 | -4.6 | 1.02 | 61.9 | -6.42 | 6.94 | 4.2 | 1.02 | 14.21 | 5.44 | 0 | 11.85 | -3.03 | -15.11 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 16.4 | 1.05 | 1.05 | 1.91 | 25.66 | 7.3 | 15.23 | -4.69 | 3.89 | 33.54 | -0.56 | 2.66 | -1.78 | 6.81 | -57.52 | 13.45 | -4.41 | -0.59 | 0.01 | 4.9 | -4.81 |
| 25Q2 (5) | 10.25 | -7.24 | -6.39 | 3.19 | -16.05 | -18.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.32 | -6.06 | -6.6 | 0.63 | -42.2 | -40.0 | 6.66 | -9.26 | -0.3 | 13.47 | -7.8 | 0 | 12.22 | -7.63 | -1.69 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 1.52 | -14.61 | -28.3 | 15.98 | 5.97 | 4.72 | 33.73 | 1.93 | 0.36 | -1.91 | -66.09 | -7.3 | 14.07 | 1.01 | 4.38 | 0.01 | -1.3 | -4.54 |
| 25Q1 (4) | 11.05 | -2.04 | 0.0 | 3.8 | 3.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.05 | -10.48 | 0.0 | 1.09 | -35.5 | 0.0 | 7.34 | 1.66 | 0.0 | 14.61 | 0 | 0.0 | 13.23 | -0.15 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.5 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | -8.61 | 0.0 | 33.09 | -4.11 | 0.0 | -1.15 | 24.34 | 0.0 | 13.93 | -7.01 | 0.0 | 0.01 | 0.6 | 0.0 |