- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | -41.46 | -4.0 | 17.60 | -11.07 | -3.03 | 3.72 | -18.6 | 8.77 | 4.36 | -26.23 | -15.99 | 3.37 | -42.78 | -14.03 | 2.27 | -40.58 | -8.1 | 1.03 | -41.14 | -7.21 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 7.71 | -15.37 | -7.22 | 144.14 | 11.88 | 4.11 | 85.71 | 9.71 | 28.57 | 14.29 | -39.05 | -57.14 | 15.10 | -8.76 | -7.76 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | 5.13 | 0.0 | 19.79 | 4.1 | 11.68 | 4.57 | -20.38 | 8.55 | 5.91 | -18.48 | -14.1 | 5.89 | 0.0 | -11.96 | 3.82 | -1.29 | -3.05 | 1.75 | 1.74 | -4.37 | 0.29 | 0.0 | 7.41 | 9.11 | -9.98 | -10.16 | 128.83 | 6.82 | 8.91 | 78.12 | -2.34 | 26.95 | 23.44 | 9.86 | -39.06 | 16.55 | 5.62 | 3.76 |
| 25Q3 (6) | 0.78 | 8.33 | -1.27 | 19.01 | 13.56 | -4.33 | 5.74 | 51.85 | -30.0 | 7.25 | 328.99 | -6.93 | 5.89 | 22.71 | -0.17 | 3.87 | 5.16 | -2.03 | 1.72 | 8.86 | -5.49 | 0.29 | -12.12 | -3.33 | 10.12 | 136.45 | -5.95 | 120.61 | -9.69 | 1.29 | 80.00 | -63.64 | -24.71 | 21.33 | 117.78 | 526.67 | 15.67 | 13.14 | 7.4 |
| 25Q2 (5) | 0.72 | 44.0 | 10.77 | 16.74 | -7.77 | -3.35 | 3.78 | 10.53 | -16.37 | 1.69 | -67.44 | -72.83 | 4.80 | 22.45 | -5.51 | 3.68 | 48.99 | 8.24 | 1.58 | 42.34 | 6.76 | 0.33 | 17.86 | 17.86 | 4.28 | -48.5 | -55.46 | 133.55 | -3.54 | 5.65 | 220.00 | 230.0 | 205.0 | -120.00 | -460.0 | -530.59 | 13.85 | -15.39 | -6.1 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | -39.02 | 0.0 | 18.15 | 2.43 | 0.0 | 3.42 | -18.76 | 0.0 | 5.19 | -24.56 | 0.0 | 3.92 | -41.41 | 0.0 | 2.47 | -37.31 | 0.0 | 1.11 | -39.34 | 0.0 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 8.31 | -18.05 | 0.0 | 138.45 | 17.04 | 0.0 | 66.67 | 8.33 | 0.0 | 33.33 | -13.33 | 0.0 | 16.37 | 2.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 3.8 | 0.0 | 17.72 | -10.82 | 0.0 | 4.21 | -48.66 | 0.0 | 6.88 | -11.68 | 0.0 | 6.69 | 13.39 | 0.0 | 3.94 | -0.25 | 0.0 | 1.83 | 0.55 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 10.14 | -5.76 | 0.0 | 118.29 | -0.66 | 0.0 | 61.54 | -42.08 | 0.0 | 38.46 | 869.23 | 0.0 | 15.95 | 9.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.79 | 21.54 | 0.0 | 19.87 | 14.72 | 0.0 | 8.20 | 81.42 | 0.0 | 7.79 | 25.24 | 0.0 | 5.90 | 16.14 | 0.0 | 3.95 | 16.18 | 0.0 | 1.82 | 22.97 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | 10.76 | 11.97 | 0.0 | 119.07 | -5.81 | 0.0 | 106.25 | 47.3 | 0.0 | -5.00 | -117.94 | 0.0 | 14.59 | -1.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 17.32 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 6.22 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 9.61 | 0.0 | 0.0 | 126.41 | 0.0 | 0.0 | 72.13 | 0.0 | 0.0 | 27.87 | 0.0 | 0.0 | 14.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.81 | -2.09 | 18.39 | 2.05 | 4.37 | -15.31 | 2.73 | -11.24 | 4.92 | -28.18 | 5.14 | -9.98 | 13.07 | -5.08 | 5.96 | -7.45 | 1.14 | 3.64 | 7.85 | -22.81 | 128.83 | 8.91 | 89.05 | 18.58 | 10.95 | -55.35 | 0.33 | 46.37 | 15.56 | 2.5 |
| 2024 (4) | 2.87 | -29.66 | 18.02 | 8.55 | 5.16 | 253.42 | 3.08 | -6.74 | 6.85 | -28.5 | 5.71 | -28.89 | 13.77 | -32.8 | 6.44 | -31.34 | 1.10 | -2.65 | 10.17 | -23.36 | 118.29 | -1.01 | 75.09 | 393.07 | 24.53 | -71.06 | 0.22 | -3.31 | 15.18 | -4.71 |
| 2023 (3) | 4.08 | 45.71 | 16.60 | -8.69 | 1.46 | -69.33 | 3.30 | -1.4 | 9.58 | 41.93 | 8.03 | 50.37 | 20.49 | 30.93 | 9.38 | 37.94 | 1.13 | -6.61 | 13.27 | 25.9 | 119.50 | -10.27 | 15.23 | -78.34 | 84.77 | 185.66 | 0.23 | 38.06 | 15.93 | 9.03 |
| 2022 (2) | 2.80 | -2.1 | 18.18 | 2.83 | 4.76 | -18.21 | 3.35 | 22.02 | 6.75 | 8.87 | 5.34 | 6.59 | 15.65 | -9.49 | 6.80 | -6.21 | 1.21 | -11.68 | 10.54 | 12.97 | 133.18 | -13.15 | 70.33 | -25.07 | 29.67 | 382.71 | 0.17 | 2.79 | 14.61 | 2.03 |
| 2021 (1) | 2.86 | 42.29 | 17.68 | 0 | 5.82 | 0 | 2.75 | -1.64 | 6.20 | 0 | 5.01 | 0 | 17.29 | 0 | 7.25 | 0 | 1.37 | 5.38 | 9.33 | 8.74 | 153.35 | 3.11 | 93.85 | -8.71 | 6.15 | 0 | 0.16 | 45.25 | 14.32 | -1.51 |