資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.18 | 22.58 | 0.01 | -66.67 | 1.1 | 189.47 | 0 | 0 | 42.79 | 10.77 | 2.22 | 0.45 | 10.01 | 6.04 | 23.39 | -4.27 | 8.71 | 16.29 | 0 | 0 | 4.72 | -0.21 | 0.13 | 62.5 | 8.0 | 1.65 | 1.54 | 16.67 | 0.04 | 0.0 | 5.81 | 14.82 | 7.39 | 15.29 | 0.29 | 11.54 | 6.1 | 14.66 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.41 | -38.22 | 0.03 | 200.0 | 0.38 | -73.61 | 0 | 0 | 38.63 | 6.33 | 2.21 | -24.32 | 9.44 | 23.24 | 24.44 | 15.9 | 7.49 | -2.35 | 0 | 0 | 4.73 | 14.81 | 0.08 | 0.0 | 7.87 | 3.15 | 1.32 | 28.16 | 0.04 | 0.0 | 5.06 | 17.67 | 6.41 | 19.59 | 0.26 | 62.5 | 5.32 | 19.28 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.52 | 204.97 | 0.01 | 0 | 1.44 | 251.22 | 0 | 0 | 36.33 | -0.25 | 2.92 | 50.52 | 7.66 | -3.28 | 21.08 | -3.04 | 7.67 | -6.0 | 0 | 0 | 4.12 | -15.92 | 0.08 | 60.0 | 7.63 | 8.69 | 1.03 | 25.61 | 0.04 | 0.0 | 4.3 | 38.71 | 5.36 | 35.35 | 0.16 | -38.46 | 4.46 | 32.74 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.81 | 15.29 | 0 | 0 | 0.41 | 32.26 | 0 | 0 | 36.42 | -7.42 | 1.94 | -1.52 | 7.92 | -12.97 | 21.75 | -5.99 | 8.16 | -13.92 | 0.1 | -16.67 | 4.9 | -12.34 | 0.05 | 0.0 | 7.02 | 0.57 | 0.82 | 32.26 | 0.04 | 0.0 | 3.1 | 11.91 | 3.96 | 15.45 | 0.26 | 23.81 | 3.36 | 12.75 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.57 | -45.67 | 0.3 | -70.59 | 0.31 | -39.22 | 0 | 0 | 39.34 | 18.07 | 1.97 | 41.73 | 9.1 | 18.64 | 23.13 | 0.49 | 9.48 | 35.62 | 0.12 | -7.69 | 5.59 | 77.46 | 0.05 | 66.67 | 6.98 | 0.0 | 0.62 | 29.17 | 0.04 | 0.0 | 2.77 | 41.33 | 3.43 | 38.31 | 0.21 | 16.67 | 2.98 | 39.25 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.12 | -25.36 | 47.17 | 0.1 | 900.0 | 0.0 | 1.21 | 10.0 | 168.89 | 0 | 0 | 0 | 11.29 | 3.86 | 14.39 | 0.38 | -40.62 | -2.56 | 11.13 | 11.19 | 7.95 | 25.18 | 7.62 | -3.69 | 8.23 | -5.51 | 6.88 | 0 | 0 | 0 | 4.68 | -0.85 | -8.59 | 0.13 | 0.0 | 62.5 | 8.02 | 0.25 | 1.65 | 1.54 | 0.0 | 16.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | -12.56 | 20.95 | 6.65 | -10.01 | 19.6 | 0.39 | 34.48 | 25.81 | 5.47 | -10.33 | 21.29 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 4.18 | 84.14 | 22.58 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 1.1 | 5.77 | 189.47 | 0 | 0 | 0 | 10.87 | 4.72 | 14.78 | 0.64 | 4.92 | 1.59 | 10.01 | 3.95 | 6.04 | 23.39 | 0.55 | 0 | 8.71 | 12.24 | 16.29 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 15.97 | -0.21 | 0.13 | 0.0 | 62.5 | 8.0 | 0.88 | 1.65 | 1.54 | 0.0 | 16.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 12.6 | 14.82 | 7.39 | 9.64 | 15.29 | 0.29 | 383.33 | 11.54 | 6.1 | 16.86 | 14.66 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 2.27 | -21.99 | -36.59 | 0.02 | 0 | 0 | 1.04 | 65.08 | 2.97 | 0 | 0 | 0 | 10.38 | -11.05 | 0.58 | 0.61 | 7.02 | 0.0 | 9.63 | -7.05 | 2.45 | 23.27 | -7.18 | 0 | 7.76 | 17.93 | 11.17 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | -15.21 | -3.78 | 0.13 | 8.33 | 85.71 | 7.93 | 1.15 | 1.15 | 1.54 | 0.0 | 16.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 13.41 | 16.22 | 6.74 | 10.13 | 16.21 | 0.06 | 700.0 | -84.21 | 5.22 | 14.98 | 8.3 | 0.00 | -5.54 | -51.45 |
| 25Q2 (5) | 2.91 | 37.26 | 6.99 | 0 | -100.0 | 0 | 0.63 | 40.0 | -41.12 | 0 | 0 | 0 | 11.67 | 18.24 | 19.33 | 0.57 | 46.15 | 14.0 | 10.36 | 0.48 | 5.28 | 25.07 | -4.11 | 0 | 6.58 | -14.55 | -9.12 | 0 | 0 | 0 | 4.8 | -6.25 | 10.6 | 0.12 | 50.0 | 71.43 | 7.84 | -0.63 | 0.51 | 1.54 | 16.67 | 16.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 8.33 | 18.8 | 6.12 | 10.07 | 17.92 | -0.01 | -103.23 | -103.03 | 4.54 | 0.67 | 9.13 | 0.00 | -51.01 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.12 | -37.83 | 0.0 | 0.1 | 233.33 | 0.0 | 0.45 | 18.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.87 | 4.22 | 0.0 | 0.39 | -38.1 | 0.0 | 10.31 | 9.22 | 0.0 | 26.14 | 0 | 0.0 | 7.7 | 2.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.12 | 8.25 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 7.89 | 0.25 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 4.2 | -17.0 | 0.0 | 5.56 | -13.26 | 0.0 | 0.31 | 19.23 | 0.0 | 4.51 | -15.23 | 0.0 | 0.00 | 8.64 | 0.0 |