- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 26.32 | 20.0 | 9.76 | -2.3 | 20.2 | 2.17 | 233.85 | 174.68 | 2.43 | 71.13 | 16.83 | 2.39 | -1.65 | 23.2 | 0.71 | 26.79 | 51.06 | 0.56 | 21.74 | 40.0 | 0.21 | 23.53 | 23.53 | 3.06 | 47.12 | 8.9 | 38.24 | 2.85 | -18.64 | 94.12 | 88.24 | 150.98 | 11.76 | -76.47 | -81.18 | 6.16 | -17.32 | 5.12 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -64.81 | -55.81 | 9.99 | 4.17 | -26.81 | 0.65 | -18.75 | -83.25 | 1.42 | -79.69 | -73.61 | 2.43 | -61.0 | -54.66 | 0.56 | -63.64 | -32.53 | 0.46 | -59.29 | -32.35 | 0.17 | 0.0 | 41.67 | 2.08 | -72.77 | -67.3 | 37.18 | -2.97 | 7.64 | 50.00 | 340.0 | -32.61 | 50.00 | -43.59 | 72.22 | 7.45 | 3.19 | -4.49 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 285.71 | 42.11 | 9.59 | 36.8 | -3.03 | 0.80 | 8.11 | -38.46 | 6.99 | 348.08 | 58.14 | 6.23 | 406.5 | 45.9 | 1.54 | 294.87 | 102.63 | 1.13 | 242.42 | 85.25 | 0.17 | -19.05 | 30.77 | 7.64 | 247.27 | 43.34 | 38.32 | -20.48 | 28.76 | 11.36 | -75.38 | -60.23 | 88.64 | 64.61 | 24.09 | 7.22 | 46.45 | 7.92 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | -30.0 | -22.22 | 7.01 | -13.67 | -9.9 | 0.74 | -6.33 | 10.45 | 1.56 | -25.0 | -17.89 | 1.23 | -36.6 | -26.79 | 0.39 | -17.02 | -20.41 | 0.33 | -17.5 | -13.16 | 0.21 | 23.53 | 10.53 | 2.20 | -21.71 | -16.03 | 48.19 | 2.53 | 6.52 | 46.15 | 23.08 | 38.46 | 53.85 | -13.85 | -10.26 | 4.93 | -15.87 | -8.02 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | -53.49 | 0.0 | 8.12 | -40.51 | 0.0 | 0.79 | -79.64 | 0.0 | 2.08 | -61.34 | 0.0 | 1.94 | -63.81 | 0.0 | 0.47 | -43.37 | 0.0 | 0.40 | -41.18 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 2.81 | -55.82 | 0.0 | 47.00 | 36.07 | 0.0 | 37.50 | -49.46 | 0.0 | 62.50 | 115.28 | 0.0 | 5.86 | -24.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 13.16 | 0.0 | 13.65 | 38.02 | 0.0 | 3.88 | 198.46 | 0.0 | 5.38 | 21.72 | 0.0 | 5.36 | 25.53 | 0.0 | 0.83 | 9.21 | 0.0 | 0.68 | 11.48 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 6.36 | 19.32 | 0.0 | 34.54 | 16.06 | 0.0 | 74.19 | 159.68 | 0.0 | 29.03 | -59.35 | 0.0 | 7.80 | 16.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | 111.11 | 0.0 | 9.89 | 27.12 | 0.0 | 1.30 | 94.03 | 0.0 | 4.42 | 132.63 | 0.0 | 4.27 | 154.17 | 0.0 | 0.76 | 55.1 | 0.0 | 0.61 | 60.53 | 0.0 | 0.13 | -31.58 | 0.0 | 5.33 | 103.44 | 0.0 | 29.76 | -34.22 | 0.0 | 28.57 | -14.29 | 0.0 | 71.43 | 19.05 | 0.0 | 6.69 | 24.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 7.78 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 45.24 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.08 | 66.15 | 8.51 | -1.5 | 0.75 | 177.78 | 0.22 | -18.28 | 2.90 | 51.83 | 2.80 | 57.3 | 2.70 | 65.64 | 2.23 | 60.43 | 0.71 | 9.23 | 3.57 | 29.35 | 37.18 | 7.64 | 26.25 | 87.5 | 75.00 | -12.79 | 0.00 | 0 | 6.22 | -4.75 |
| 2024 (4) | 0.65 | -31.58 | 8.64 | 23.96 | 0.27 | -65.82 | 0.27 | 27.0 | 1.91 | -18.03 | 1.78 | -13.17 | 1.63 | -53.43 | 1.39 | -43.72 | 0.65 | -39.81 | 2.76 | -5.48 | 34.54 | -32.8 | 14.00 | -58.0 | 86.00 | 29.0 | 0.00 | 0 | 6.53 | 37.76 |
| 2023 (3) | 0.95 | -58.87 | 6.97 | -20.43 | 0.79 | -78.76 | 0.21 | 37.36 | 2.33 | -46.8 | 2.05 | -43.37 | 3.50 | -68.21 | 2.47 | -63.84 | 1.08 | -41.62 | 2.92 | -37.47 | 51.40 | -24.03 | 33.33 | -60.62 | 66.67 | 334.41 | 0.00 | 0 | 4.74 | 20.0 |
| 2022 (2) | 2.31 | -2.12 | 8.76 | -4.99 | 3.72 | -1.59 | 0.15 | -9.12 | 4.38 | -4.58 | 3.62 | -11.06 | 11.01 | -3.76 | 6.83 | -12.99 | 1.85 | -2.63 | 4.67 | -3.71 | 67.66 | 10.54 | 84.65 | 2.87 | 15.35 | -13.34 | 0.00 | 0 | 3.95 | -7.28 |
| 2021 (1) | 2.36 | 84.37 | 9.22 | 0 | 3.78 | 0 | 0.17 | -31.31 | 4.59 | 0 | 4.07 | 0 | 11.44 | 0 | 7.85 | 0 | 1.90 | -0.52 | 4.85 | 45.65 | 61.21 | 77.11 | 82.29 | -5.95 | 17.71 | 52.56 | 0.00 | 0 | 4.26 | -0.7 |