- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.10 | -13.22 | 0.0 | 48.21 | 0.65 | 0.69 | 32.99 | -1.32 | 1.13 | 35.27 | -3.24 | 0.71 | 29.30 | -3.52 | 2.13 | 7.20 | -19.82 | -14.99 | 5.75 | -18.9 | -0.35 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 37.42 | -2.43 | 0.81 | 25.69 | 0.82 | -65.18 | 93.67 | 2.08 | 0.54 | 6.33 | -23.21 | -7.36 | 12.73 | 3.92 | 3.33 |
| 25Q4 (7) | 2.42 | 29.41 | 3.42 | 47.90 | 7.18 | 1.03 | 33.43 | 12.03 | 2.11 | 36.45 | 14.05 | 3.37 | 30.37 | 16.18 | 2.98 | 8.98 | 19.1 | 1.81 | 7.09 | 36.87 | 3.35 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 38.35 | 12.79 | 3.59 | 25.48 | -11.53 | -3.45 | 91.76 | -1.34 | -1.49 | 8.24 | 30.95 | 20.19 | 12.25 | 0.74 | 1.58 |
| 25Q3 (6) | 1.87 | -2.6 | -9.66 | 44.69 | -2.91 | -5.38 | 29.84 | -3.09 | -9.82 | 31.96 | 4.44 | -7.5 | 26.14 | 4.56 | -6.98 | 7.54 | -10.13 | -11.19 | 5.18 | 4.02 | -10.23 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 34.00 | 3.94 | -6.9 | 28.80 | -55.42 | -9.38 | 93.01 | -7.62 | -2.71 | 6.29 | 1025.17 | 42.96 | 12.16 | 6.76 | 6.48 |
| 25Q2 (5) | 1.92 | -8.57 | -17.95 | 46.03 | -3.86 | -3.03 | 30.79 | -5.61 | -10.05 | 30.60 | -12.62 | -15.45 | 25.00 | -12.86 | -14.99 | 8.39 | -0.94 | -7.4 | 4.98 | -13.69 | -19.81 | 0.20 | 0.0 | -4.76 | 32.71 | -11.88 | -13.81 | 64.61 | -12.42 | -0.23 | 100.68 | 8.06 | 6.6 | -0.68 | -109.96 | -112.24 | 11.39 | -7.55 | 3.36 |
| 25Q1 (4) | 2.10 | -10.26 | 0.0 | 47.88 | 0.99 | 0.0 | 32.62 | -0.37 | 0.0 | 35.02 | -0.68 | 0.0 | 28.69 | -2.71 | 0.0 | 8.47 | -3.97 | 0.0 | 5.77 | -15.89 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 37.12 | 0.27 | 0.0 | 73.77 | 179.54 | 0.0 | 93.17 | 0.03 | 0.0 | 6.83 | -0.36 | 0.0 | 12.32 | 2.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.34 | 13.04 | 0.0 | 47.41 | 0.38 | 0.0 | 32.74 | -1.06 | 0.0 | 35.26 | 2.05 | 0.0 | 29.49 | 4.95 | 0.0 | 8.82 | 3.89 | 0.0 | 6.86 | 18.89 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 37.02 | 1.37 | 0.0 | 26.39 | -16.96 | 0.0 | 93.14 | -2.57 | 0.0 | 6.86 | 55.76 | 0.0 | 12.06 | 5.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.07 | -11.54 | 0.0 | 47.23 | -0.51 | 0.0 | 33.09 | -3.33 | 0.0 | 34.55 | -4.53 | 0.0 | 28.10 | -4.45 | 0.0 | 8.49 | -6.29 | 0.0 | 5.77 | -7.09 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 36.52 | -3.77 | 0.0 | 31.78 | -50.93 | 0.0 | 95.60 | 1.22 | 0.0 | 4.40 | -20.75 | 0.0 | 11.42 | 3.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 0.0 | 0.0 | 34.23 | 0.0 | 0.0 | 36.19 | 0.0 | 0.0 | 29.41 | 0.0 | 0.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 37.95 | 0.0 | 0.0 | 64.76 | 0.0 | 0.0 | 94.44 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.32 | -3.37 | 46.65 | -0.7 | 31.71 | -3.5 | 1.80 | 9.44 | 33.55 | -3.98 | 27.59 | -3.63 | 29.75 | -6.24 | 23.71 | -3.5 | 0.86 | 1.18 | 35.56 | -3.4 | 25.48 | -3.45 | 94.46 | 0.42 | 5.54 | -6.71 | 0.18 | 98.46 | 12.03 | 3.71 |
| 2024 (4) | 8.61 | 6.03 | 46.98 | 3.89 | 32.86 | 3.4 | 1.65 | 17.01 | 34.94 | 4.49 | 28.63 | 4.07 | 31.73 | 0.32 | 24.57 | 1.57 | 0.85 | -3.41 | 36.81 | 5.14 | 26.39 | -20.37 | 94.06 | -0.96 | 5.94 | 18.15 | 0.09 | 0.68 | 11.60 | 4.79 |
| 2023 (3) | 8.12 | 15.83 | 45.22 | 7.21 | 31.78 | 6.43 | 1.41 | 0.99 | 33.44 | 7.15 | 27.51 | 7.97 | 31.63 | 6.68 | 24.19 | 3.95 | 0.88 | -3.3 | 35.01 | 6.97 | 33.14 | 15.79 | 94.98 | -0.77 | 5.02 | 17.31 | 0.09 | -9.61 | 11.07 | 8.21 |
| 2022 (2) | 7.01 | 36.38 | 42.18 | 5.74 | 29.86 | 11.33 | 1.40 | -13.43 | 31.21 | 13.45 | 25.48 | 13.24 | 29.65 | 26.44 | 23.27 | 24.24 | 0.91 | 9.64 | 32.73 | 11.74 | 28.62 | 8.82 | 95.72 | -1.78 | 4.28 | 68.32 | 0.10 | -40.69 | 10.23 | -5.63 |
| 2021 (1) | 5.14 | 18.71 | 39.89 | 0 | 26.82 | 0 | 1.61 | -14.02 | 27.51 | 0 | 22.50 | 0 | 23.45 | 0 | 18.73 | 0 | 0.83 | 12.16 | 29.29 | 1.81 | 26.30 | 7.43 | 97.46 | -0.73 | 2.54 | 39.1 | 0.17 | -6.48 | 10.84 | -5.41 |