資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.02 | 1.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.84 | 0.21 | 5.2 | -3.35 | 1.46 | 7.35 | 7.75 | 7.13 | 2.63 | 1.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 6.25 | 0.0 | 5.83 | 10.21 | 0 | 0 | 5.41 | -4.92 | 11.24 | 2.37 | 0 | 0 | 5.41 | -4.92 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 15.8 | -2.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.8 | 1.9 | 5.38 | 6.11 | 1.36 | 20.35 | 7.23 | 18.11 | 2.58 | -7.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 5.29 | 10.67 | 0 | 0 | 5.69 | 4.79 | 10.98 | 7.54 | 0 | 0 | 5.69 | 4.79 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 16.26 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.45 | 7.27 | 5.07 | 15.75 | 1.13 | 3.67 | 6.12 | -3.35 | 2.78 | 11.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 4.78 | 10.14 | 0 | 0 | 5.43 | 13.12 | 10.21 | 11.58 | 0 | 0 | 5.43 | 13.12 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 15.68 | 13.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.2 | 20.53 | 4.38 | 36.45 | 1.09 | 2.83 | 6.34 | -14.69 | 2.5 | 20.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 6.25 | 0.0 | 4.34 | 7.96 | 0 | 0 | 4.8 | 30.79 | 9.15 | 18.99 | 0 | 0 | 4.8 | 30.79 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 13.82 | 7.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.27 | 16.3 | 3.21 | 18.89 | 1.06 | 17.78 | 7.43 | 1.27 | 2.07 | 7.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 4.02 | 7.2 | 0 | 0 | 3.67 | 13.98 | 7.69 | 10.17 | 0 | 0 | 3.67 | 13.98 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 17.4 | 8.61 | -1.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.49 | -9.84 | -1.97 | 1.31 | -13.25 | -0.76 | 1.46 | 0.0 | 15.87 | 7.79 | 0.48 | 18.28 | 2.99 | 13.69 | 7.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 50.0 | 100.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 10.21 | 0 | 0 | 0 | 6.73 | 24.4 | 226.7 | 12.56 | 11.74 | 70.65 | 0 | 0 | 0 | 6.73 | 24.4 | 226.7 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 16.02 | 8.24 | 1.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.98 | 11.41 | 0.2 | 1.51 | 29.06 | 3.42 | 1.46 | 29.2 | 7.35 | 7.75 | 29.13 | 0 | 2.63 | -7.07 | 1.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 100.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 10.21 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 38.72 | -4.92 | 11.24 | 15.52 | 2.37 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 38.72 | -4.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 14.8 | -20.73 | 0.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.47 | -6.88 | -2.83 | 1.17 | -2.5 | -9.3 | 1.13 | 4.63 | -2.59 | 6.00 | 5.35 | 0 | 2.83 | 5.2 | 0.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 150.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 10.21 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | 42.86 | -7.58 | 9.73 | 13.67 | 2.31 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | 42.86 | -7.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 18.67 | 6.08 | 3.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.8 | 4.8 | -3.61 | 1.2 | -9.09 | -17.81 | 1.08 | -14.29 | -12.2 | 5.70 | -13.47 | 0 | 2.69 | -2.89 | 6.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 10.21 | 10.21 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | 32.52 | -6.51 | 8.56 | 16.3 | 4.26 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | 32.52 | -6.51 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 17.6 | 11.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.58 | -7.85 | 0.0 | 1.32 | -9.59 | 0.0 | 1.26 | -7.35 | 0.0 | 6.59 | 0 | 0.0 | 2.77 | 7.36 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.06 | -63.8 | 0.0 | 7.36 | -32.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.06 | -63.8 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |