資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.87 | -17.26 | 0 | 0 | 0.01 | -95.24 | 0.32 | -3.03 | 4.57 | 19.63 | 0.18 | 50.0 | 1.45 | 2.84 | 31.73 | -14.04 | 0.3 | 25.0 | 0.2 | 0.0 | 0.02 | -96.55 | 0.23 | -8.0 | 2.73 | 8.76 | 0.07 | 40.0 | 0 | 0 | 0.53 | 39.47 | 0.59 | 37.21 | 0.12 | 50.0 | 0.65 | 41.3 | 0.00 | -84.55 |
| 2024 (4) | 2.26 | 32.16 | 0.08 | 0.0 | 0.21 | 200.0 | 0.33 | 0 | 3.82 | -11.57 | 0.12 | -50.0 | 1.41 | -2.76 | 36.91 | 9.97 | 0.24 | -4.0 | 0.2 | 0.0 | 0.58 | 314.29 | 0.25 | -7.41 | 2.51 | 15.67 | 0.05 | 66.67 | 0 | 0 | 0.38 | 15.15 | 0.43 | 19.44 | 0.08 | 33.33 | 0.46 | 17.95 | 0.02 | -48.36 |
| 2023 (3) | 1.71 | -2.29 | 0.08 | -65.22 | 0.07 | -22.22 | 0 | 0 | 4.32 | -28.6 | 0.24 | 14.29 | 1.45 | 0.0 | 33.56 | 40.05 | 0.25 | -24.24 | 0.2 | -4.76 | 0.14 | -30.0 | 0.27 | -6.9 | 2.17 | 9.6 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0 | 0.33 | 32.0 | 0.36 | 38.46 | 0.06 | -14.29 | 0.39 | 21.88 | 0.03 | -34.5 |
| 2022 (2) | 1.75 | 86.17 | 0.23 | 187.5 | 0.09 | 12.5 | 0 | 0 | 6.05 | 63.07 | 0.21 | 2000.0 | 1.45 | -13.69 | 23.97 | -47.07 | 0.33 | -36.54 | 0.21 | -19.23 | 0.2 | -31.03 | 0.29 | -6.45 | 1.98 | 7.61 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.25 | 212.5 | 0.26 | 188.89 | 0.07 | 40.0 | 0.32 | 146.15 | 0.05 | -65.46 |
| 2021 (1) | 0.94 | 327.27 | 0.08 | 0.0 | 0.08 | 166.67 | 0 | 0 | 3.71 | 97.34 | 0.01 | -87.5 | 1.68 | 112.66 | 45.28 | 7.76 | 0.52 | 160.0 | 0.26 | 4.0 | 0.29 | 480.0 | 0.31 | 0 | 1.84 | 18.71 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.05 | -28.57 | 0.13 | -13.33 | 0.14 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.8 | -3.74 | -15.09 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -95.24 | 0 | -100.0 | 0 | 1.71 | 61.32 | 51.33 | 0.12 | 71.43 | 50.0 | 2.07 | 42.76 | 28.57 | 40.19 | 26.68 | 3.36 | 0.42 | 40.0 | 35.48 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | -96.15 | 0.23 | 0.0 | -8.0 | 2.8 | 2.56 | 11.55 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | 22.64 | 44.44 | 0.71 | 20.34 | 39.22 | 0.16 | 33.33 | 77.78 | 0.81 | 24.62 | 50.0 | 0.00 | -5.87 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.87 | 6.86 | -17.26 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | -83.33 | -95.24 | 0.32 | 0 | -3.03 | 1.06 | 1.92 | 10.42 | 0.07 | 16.67 | 133.33 | 1.45 | -6.45 | 2.84 | 31.73 | -8.5 | 0 | 0.3 | 7.14 | 25.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | -87.5 | -96.55 | 0.23 | -4.17 | -8.0 | 2.73 | 1.87 | 8.76 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | 15.22 | 39.47 | 0.59 | 11.32 | 37.21 | 0.12 | 100.0 | 50.0 | 0.65 | 25.0 | 41.3 | 0.00 | 0 | -84.55 |
| 25Q3 (6) | 1.75 | -21.17 | -20.81 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.06 | -71.43 | -70.0 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -22.39 | -3.7 | 0.06 | 400.0 | 0 | 1.55 | -7.74 | 4.73 | 34.68 | -6.91 | 0 | 0.28 | 0.0 | 21.74 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | -65.96 | -74.6 | 0.24 | 0.0 | -7.69 | 2.68 | 6.35 | 7.63 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 15.0 | 31.43 | 0.53 | 12.77 | 29.27 | 0.06 | 100.0 | -25.0 | 0.52 | 20.93 | 20.93 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 2.22 | 4.72 | 28.32 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 162.5 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | 18.58 | 38.14 | -0.02 | -125.0 | -150.0 | 1.68 | 4.35 | 35.48 | 37.25 | -4.21 | 0 | 0.28 | -9.68 | 3.7 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | -9.62 | 370.0 | 0.24 | -4.0 | -7.69 | 2.52 | 0.4 | 14.55 | 0.07 | 40.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -11.11 | 14.29 | 0.47 | -7.84 | 17.5 | 0.03 | -66.67 | -57.14 | 0.43 | -20.37 | 2.38 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 2.12 | -6.19 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 1.13 | 17.71 | 0.0 | 0.08 | 166.67 | 0.0 | 1.61 | 14.18 | 0.0 | 38.89 | 0 | 0.0 | 0.31 | 29.17 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | -10.34 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.45 | 18.42 | 0.0 | 0.51 | 18.6 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 0.54 | 17.39 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |