- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | 72.0 | 43.33 | 22.43 | 4.33 | -3.69 | 5.23 | 525.2 | 19.68 | 7.37 | 10.66 | 3.66 | 7.00 | 10.76 | 5.26 | 3.02 | 68.72 | 44.5 | 2.33 | 62.94 | 57.43 | 0.33 | 50.0 | 57.14 | 8.19 | 8.48 | -7.46 | 34.98 | 38.37 | -29.46 | 69.23 | 584.62 | 10.77 | 30.77 | -73.08 | -17.95 | 13.01 | -24.23 | -17.13 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | 8.7 | 127.27 | 21.50 | -7.84 | -14.99 | -1.23 | -206.03 | -147.67 | 6.66 | 2.62 | 85.0 | 6.32 | 7.3 | 126.52 | 1.79 | 5.29 | 138.67 | 1.43 | 10.85 | 142.37 | 0.22 | 4.76 | 22.22 | 7.55 | -1.82 | 44.91 | 25.28 | -13.28 | -47.68 | -14.29 | -200.0 | -121.43 | 114.29 | 33.33 | 242.86 | 17.17 | -2.88 | -5.81 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 428.57 | 1050.0 | 23.33 | -5.39 | 6.14 | 1.16 | -85.07 | -56.23 | 6.49 | 1238.6 | 506.54 | 5.89 | 560.16 | 1127.08 | 1.70 | 454.17 | 1033.33 | 1.29 | 616.0 | 545.0 | 0.21 | -16.0 | -4.55 | 7.69 | 925.33 | 176.62 | 29.15 | -41.06 | -40.76 | 14.29 | 101.43 | -95.24 | 85.71 | -92.21 | 142.86 | 17.68 | 27.1 | 14.88 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -123.33 | -138.89 | 24.66 | 5.88 | 4.36 | 7.77 | 77.8 | 324.59 | -0.57 | -108.02 | -110.16 | -1.28 | -119.25 | -132.82 | -0.48 | -122.97 | -143.24 | -0.25 | -116.89 | -128.09 | 0.25 | 19.05 | 13.64 | 0.75 | -91.53 | -89.61 | 49.46 | -0.26 | 58.32 | -1000.00 | -1700.0 | -2600.0 | 1100.00 | 2833.33 | 1275.0 | 13.91 | -11.4 | -17.05 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 172.73 | 0.0 | 23.29 | -7.91 | 0.0 | 4.37 | 69.38 | 0.0 | 7.11 | 97.5 | 0.0 | 6.65 | 138.35 | 0.0 | 2.09 | 178.67 | 0.0 | 1.48 | 150.85 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 8.85 | 69.87 | 0.0 | 49.59 | 2.63 | 0.0 | 62.50 | -6.25 | 0.0 | 37.50 | 12.5 | 0.0 | 15.70 | -13.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | 450.0 | 0.0 | 25.29 | 15.06 | 0.0 | 2.58 | -2.64 | 0.0 | 3.60 | 236.45 | 0.0 | 2.79 | 481.25 | 0.0 | 0.75 | 400.0 | 0.0 | 0.59 | 195.0 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 5.21 | 87.41 | 0.0 | 48.32 | -1.81 | 0.0 | 66.67 | -77.78 | 0.0 | 33.33 | 116.67 | 0.0 | 18.23 | 18.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -88.89 | 0.0 | 21.98 | -6.98 | 0.0 | 2.65 | 44.81 | 0.0 | 1.07 | -80.93 | 0.0 | 0.48 | -87.69 | 0.0 | 0.15 | -86.49 | 0.0 | 0.20 | -77.53 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | -61.5 | 0.0 | 49.21 | 57.52 | 0.0 | 300.00 | 650.0 | 0.0 | -200.00 | -350.0 | 0.0 | 15.39 | -8.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 23.63 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 7.22 | 0.0 | 0.0 | 31.24 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.70 | 37.25 | 23.28 | -2.23 | 3.33 | 112.1 | 0.66 | -16.41 | 4.62 | 14.36 | 4.08 | 27.1 | 5.02 | 42.21 | 3.93 | 41.88 | 0.90 | 15.38 | 5.91 | 2.6 | 25.28 | -47.68 | 71.43 | 78.57 | 28.57 | -52.38 | 4.76 | 0.76 | 15.97 | -8.59 |
| 2024 (4) | 0.51 | -55.65 | 23.81 | -2.38 | 1.57 | -67.96 | 0.79 | 13.09 | 4.04 | -37.17 | 3.21 | -42.98 | 3.53 | -52.1 | 2.77 | -49.64 | 0.78 | -17.89 | 5.76 | -26.81 | 48.32 | 52.33 | 40.00 | -46.67 | 60.00 | 140.0 | 4.73 | -21.94 | 17.47 | 13.74 |
| 2023 (3) | 1.15 | 0.88 | 24.39 | 31.84 | 4.90 | 36.11 | 0.69 | 40.05 | 6.43 | 32.3 | 5.63 | 43.99 | 7.37 | -5.15 | 5.50 | 0.73 | 0.95 | -29.63 | 7.87 | 35.92 | 31.72 | -30.27 | 75.00 | -1.14 | 25.00 | -9.37 | 6.05 | -2.1 | 15.36 | 20.85 |
| 2022 (2) | 1.14 | 3700.0 | 18.50 | -3.6 | 3.60 | 287.1 | 0.50 | -38.68 | 4.86 | 422.58 | 3.91 | 598.21 | 7.77 | 825.0 | 5.46 | 669.01 | 1.35 | 29.81 | 5.79 | 168.06 | 45.49 | -8.05 | 75.86 | -24.14 | 27.59 | 0 | 6.18 | -15.03 | 12.71 | -26.57 |
| 2021 (1) | 0.03 | -94.34 | 19.19 | 0 | 0.93 | 0 | 0.81 | -61.99 | 0.93 | 0 | 0.56 | 0 | 0.84 | 0 | 0.71 | 0 | 1.04 | 55.22 | 2.16 | -66.14 | 49.47 | 40.9 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 7.28 | 0 | 17.31 | -33.86 |