- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -50.0 | -29.91 | 33.01 | 3.54 | -1.84 | 7.54 | -34.78 | -21.78 | 8.55 | -32.03 | -22.27 | 7.10 | -34.86 | -22.66 | 1.75 | -51.79 | -30.28 | 1.19 | -51.82 | -32.0 | 0.17 | -26.09 | -10.53 | 10.58 | -24.8 | -19.17 | 49.61 | 6.25 | 16.37 | 87.88 | -4.17 | 0.74 | 12.12 | 46.03 | -0.92 | 22.16 | 34.06 | 9.81 |
| 25Q4 (7) | 1.50 | 40.19 | -18.03 | 31.88 | 2.41 | -13.39 | 11.56 | 31.07 | -31.52 | 12.58 | 21.19 | -36.01 | 10.90 | 29.15 | -14.04 | 3.63 | 33.46 | -18.43 | 2.47 | 37.99 | -18.75 | 0.23 | 9.52 | -4.17 | 14.07 | 17.15 | -33.94 | 46.69 | -3.91 | -0.24 | 91.70 | 8.47 | 6.94 | 8.30 | -44.47 | -41.76 | 16.53 | -7.45 | -2.99 |
| 25Q3 (6) | 1.07 | 44.59 | -32.28 | 31.13 | 4.08 | -14.22 | 8.82 | 111.0 | -37.62 | 10.38 | 88.38 | -26.64 | 8.44 | 24.3 | -24.98 | 2.72 | 49.45 | -32.84 | 1.79 | 45.53 | -30.89 | 0.21 | 16.67 | -8.7 | 12.01 | 60.99 | -24.7 | 48.59 | -14.8 | 2.29 | 84.54 | 12.29 | -15.46 | 14.95 | -36.65 | 0 | 17.86 | -17.73 | 24.29 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -30.84 | -41.73 | 29.91 | -11.06 | -13.45 | 4.18 | -56.64 | -54.71 | 5.51 | -49.91 | -52.87 | 6.79 | -26.03 | -39.8 | 1.82 | -27.49 | -43.48 | 1.23 | -29.71 | -38.81 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 7.46 | -43.01 | -46.33 | 57.03 | 33.78 | -14.57 | 75.28 | -13.7 | -4.28 | 23.60 | 92.87 | 13.26 | 21.71 | 7.58 | 6.58 |
| 25Q1 (4) | 1.07 | -41.53 | 0.0 | 33.63 | -8.64 | 0.0 | 9.64 | -42.89 | 0.0 | 11.00 | -44.05 | 0.0 | 9.18 | -27.6 | 0.0 | 2.51 | -43.6 | 0.0 | 1.75 | -42.43 | 0.0 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 13.09 | -38.54 | 0.0 | 42.63 | -8.91 | 0.0 | 87.23 | 1.73 | 0.0 | 12.23 | -14.15 | 0.0 | 20.18 | 18.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.83 | 15.82 | 0.0 | 36.81 | 1.43 | 0.0 | 16.88 | 19.38 | 0.0 | 19.66 | 38.94 | 0.0 | 12.68 | 12.71 | 0.0 | 4.45 | 9.88 | 0.0 | 3.04 | 17.37 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 21.30 | 33.54 | 0.0 | 46.80 | -1.47 | 0.0 | 85.75 | -14.25 | 0.0 | 14.25 | 0 | 0.0 | 17.04 | 18.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.58 | 24.41 | 0.0 | 36.29 | 5.01 | 0.0 | 14.14 | 53.2 | 0.0 | 14.15 | 21.04 | 0.0 | 11.25 | -0.27 | 0.0 | 4.05 | 25.78 | 0.0 | 2.59 | 28.86 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 15.95 | 14.75 | 0.0 | 47.50 | -28.85 | 0.0 | 100.00 | 27.15 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 14.37 | -29.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 | 11.69 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.90 | 0.0 | 0.0 | 66.76 | 0.0 | 0.0 | 78.65 | 0.0 | 0.0 | 20.83 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.38 | -28.2 | 31.66 | -11.14 | 8.74 | -33.38 | 1.70 | -10.31 | 10.05 | -34.53 | 8.93 | -25.33 | 10.42 | -30.86 | 7.14 | -27.51 | 0.79 | -3.66 | 11.83 | -31.58 | 46.69 | -0.24 | 86.86 | 1.62 | 13.00 | -10.48 | 0.00 | 0 | 18.82 | 6.87 |
| 2024 (4) | 6.10 | -19.42 | 35.63 | 5.82 | 13.12 | -5.41 | 1.89 | 4.22 | 15.35 | 7.19 | 11.96 | 1.44 | 15.07 | -23.89 | 9.85 | -10.05 | 0.82 | -10.87 | 17.29 | 6.33 | 46.80 | -22.81 | 85.48 | -11.73 | 14.52 | 358.24 | 0.00 | 0 | 17.61 | 13.54 |
| 2023 (3) | 7.57 | -11.15 | 33.67 | 10.36 | 13.87 | 14.53 | 1.82 | 27.35 | 14.32 | 10.15 | 11.79 | 15.36 | 19.80 | -22.96 | 10.95 | -8.83 | 0.92 | -20.69 | 16.26 | 11.45 | 60.63 | -45.59 | 96.83 | 3.92 | 3.17 | -53.52 | 0.00 | 0 | 15.51 | 4.23 |
| 2022 (2) | 8.52 | 83.23 | 30.51 | 15.0 | 12.11 | 48.77 | 1.43 | -17.66 | 13.00 | 50.64 | 10.22 | 41.75 | 25.70 | 65.59 | 12.01 | 60.99 | 1.16 | 14.85 | 14.59 | 38.03 | 111.43 | -9.71 | 93.18 | -1.15 | 6.82 | 18.96 | 0.00 | 0 | 14.88 | -3.88 |
| 2021 (1) | 4.65 | -7.92 | 26.53 | 0 | 8.14 | 0 | 1.73 | -6.53 | 8.63 | 0 | 7.21 | 0 | 15.52 | 0 | 7.46 | 0 | 1.01 | -9.82 | 10.57 | -18.57 | 123.41 | 20.1 | 94.27 | 18.44 | 5.73 | -71.92 | 0.00 | 0 | 15.48 | -5.26 |