- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | 85.0 | -109.68 | 59.76 | 41.98 | 43.21 | -18.02 | -24.53 | -1005.53 | -1.84 | 70.47 | -124.6 | -1.66 | 78.22 | -119.88 | -0.19 | 84.03 | -111.73 | -0.01 | 98.51 | -100.83 | 0.08 | -20.0 | -38.46 | 20.00 | 101.61 | 6.44 | 49.52 | -3.41 | 4.98 | 800.00 | 255.56 | 3100.0 | -750.00 | -500.0 | -1100.0 | 43.45 | 29.78 | 88.18 |
| 25Q4 (7) | -0.20 | -500.0 | -146.51 | 42.09 | -3.02 | 7.62 | -14.47 | -1909.72 | -3188.64 | -6.23 | -202.47 | -151.07 | -7.62 | -648.2 | -170.95 | -1.19 | -525.0 | -151.52 | -0.67 | -323.33 | -140.36 | 0.10 | -23.08 | -28.57 | 9.92 | -48.73 | -54.22 | 51.27 | -3.08 | 2.58 | 225.00 | 2125.0 | 5050.0 | -125.00 | -202.27 | -219.57 | 33.48 | 35.11 | 39.04 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 107.46 | 133.33 | 43.40 | -1.94 | 18.42 | -0.72 | -107.38 | -125.0 | 6.08 | 125.4 | 200.33 | 1.39 | 108.56 | 135.1 | 0.28 | 107.57 | 133.33 | 0.30 | 112.77 | 171.43 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | 19.35 | 250.0 | 464.14 | 52.90 | -1.43 | 7.92 | -11.11 | 72.22 | -222.22 | 122.22 | -12.7 | 34.44 | 24.78 | 44.66 | 26.75 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -316.13 | -331.03 | 44.26 | 6.06 | 30.99 | 9.76 | 390.45 | 2133.33 | -23.94 | -420.05 | -455.72 | -16.23 | -294.37 | -334.54 | -3.70 | -328.4 | -338.71 | -2.35 | -295.83 | -315.6 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | -12.90 | -168.65 | -189.34 | 53.67 | 13.78 | -15.88 | -40.00 | -260.0 | -420.0 | 140.00 | 86.67 | 30.0 | 17.13 | -25.81 | -19.46 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | -27.91 | 0.0 | 41.73 | 6.7 | 0.0 | 1.99 | 552.27 | 0.0 | 7.48 | -38.69 | 0.0 | 8.35 | -22.25 | 0.0 | 1.62 | -29.87 | 0.0 | 1.20 | -27.71 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 18.79 | -13.29 | 0.0 | 47.17 | -5.62 | 0.0 | 25.00 | 650.0 | 0.0 | 75.00 | -28.26 | 0.0 | 23.09 | -4.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 386.67 | 0.0 | 39.11 | 6.71 | 0.0 | -0.44 | -37.5 | 0.0 | 12.20 | 301.32 | 0.0 | 10.74 | 371.21 | 0.0 | 2.31 | 375.0 | 0.0 | 1.66 | 495.24 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.67 | 531.78 | 0.0 | 49.98 | 1.96 | 0.0 | -4.55 | -150.0 | 0.0 | 104.55 | 15.0 | 0.0 | 24.08 | 23.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -151.72 | 0.0 | 36.65 | 8.46 | 0.0 | -0.32 | 33.33 | 0.0 | -6.06 | -190.04 | 0.0 | -3.96 | -157.23 | 0.0 | -0.84 | -154.19 | 0.0 | -0.42 | -138.53 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 3.43 | -76.25 | 0.0 | 49.02 | -23.17 | 0.0 | 9.09 | 218.18 | 0.0 | 90.91 | -15.58 | 0.0 | 19.55 | -8.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 33.79 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | 0.0 | 0.0 | 63.80 | 0.0 | 0.0 | -7.69 | 0.0 | 0.0 | 107.69 | 0.0 | 0.0 | 21.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.52 | 0 | 42.96 | 19.6 | 0.45 | 0 | 5.57 | 74.71 | -4.82 | 0 | -3.74 | 0 | -2.91 | 0 | -1.47 | 0 | 0.52 | -13.33 | 7.80 | -49.77 | 51.27 | 2.58 | -10.00 | 0 | 110.00 | -3.28 | 1.64 | -23.27 | 23.74 | 8.55 |
| 2024 (4) | 1.12 | -25.33 | 35.92 | 0.81 | -0.95 | 0 | 3.19 | 46.91 | 7.06 | -4.72 | 6.92 | -9.19 | 5.99 | -27.57 | 4.49 | -25.79 | 0.60 | -21.05 | 15.53 | 25.85 | 49.98 | 25.17 | -13.73 | 0 | 113.73 | 516.01 | 2.13 | -21.15 | 21.87 | 20.56 |
| 2023 (3) | 1.50 | -13.79 | 35.63 | 2.68 | 6.00 | 916.95 | 2.17 | -3.1 | 7.41 | -24.85 | 7.62 | -29.25 | 8.27 | -16.88 | 6.05 | -13.45 | 0.76 | 20.63 | 12.34 | -5.3 | 39.93 | -14.73 | 81.54 | 1326.92 | 18.46 | -80.42 | 2.70 | 49.81 | 18.14 | -13.04 |
| 2022 (2) | 1.74 | 8.75 | 34.70 | 9.36 | 0.59 | -92.55 | 2.24 | 42.56 | 9.86 | 42.9 | 10.77 | 47.74 | 9.95 | -1.58 | 6.99 | 9.22 | 0.63 | -25.0 | 13.03 | 45.59 | 46.83 | 6.19 | 5.71 | -94.99 | 94.29 | 0 | 1.80 | 878.74 | 20.86 | 40.95 |
| 2021 (1) | 1.60 | 0 | 31.73 | 0 | 7.92 | 0 | 1.57 | 0.13 | 6.90 | 0 | 7.29 | 0 | 10.11 | 0 | 6.40 | 0 | 0.84 | 15.07 | 8.95 | 0 | 44.10 | -55.11 | 114.04 | 167.54 | -14.04 | 0 | 0.18 | 0 | 14.80 | -6.03 |