- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.91 | 20.18 | -18.18 | 17.82 | 4.82 | 2.12 | 0.75 | -54.82 | -27.88 | -3.67 | 29.56 | 15.24 | -3.53 | 11.08 | -8.95 | -1.36 | 21.84 | -22.52 | -0.74 | 22.11 | -19.35 | 0.22 | -8.33 | 10.0 | -0.23 | 89.2 | -146.94 | 79.00 | 0.77 | 17.07 | -20.73 | 34.27 | 12.14 | 119.51 | -9.14 | -3.3 | 15.17 | 16.96 | -2.13 |
| 25Q4 (7) | -1.14 | 45.71 | -210.68 | 17.00 | 75.44 | -1.16 | 1.66 | 124.52 | 5.06 | -5.21 | 53.93 | -187.86 | -3.97 | 49.17 | -197.07 | -1.74 | 46.3 | -216.0 | -0.95 | 46.93 | -203.26 | 0.24 | 4.35 | 14.29 | -2.13 | 72.73 | -119.8 | 78.40 | -2.71 | 9.45 | -31.54 | -152.63 | -220.59 | 131.54 | 228.22 | 80.0 | 12.97 | -15.34 | -7.75 |
| 25Q3 (6) | -2.10 | -233.76 | -467.57 | 9.69 | -42.93 | -50.41 | -6.77 | -361.39 | -310.25 | -11.31 | -225.39 | -531.84 | -7.81 | -228.67 | -427.7 | -3.24 | -238.46 | -500.0 | -1.79 | -229.71 | -645.83 | 0.23 | 4.55 | 9.52 | -7.81 | -161.5 | -332.44 | 80.58 | 5.82 | 12.59 | 59.92 | 108.7 | 133.0 | 40.08 | -43.78 | -85.77 | 15.32 | 1.06 | -3.16 |
| 25Q2 (5) | 1.57 | 303.9 | 460.71 | 16.98 | -2.69 | -1.79 | 2.59 | 149.04 | 2254.55 | 9.02 | 308.31 | 271.19 | 6.07 | 287.35 | 410.08 | 2.34 | 310.81 | 470.73 | 1.38 | 322.58 | 331.25 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 12.70 | 2491.84 | 61.99 | 76.15 | 12.85 | 7.62 | 28.71 | 221.69 | 603.47 | 71.29 | -42.32 | -25.68 | 15.16 | -2.19 | -7.11 |
| 25Q1 (4) | -0.77 | -174.76 | 0.0 | 17.45 | 1.45 | 0.0 | 1.04 | -34.18 | 0.0 | -4.33 | -173.02 | 0.0 | -3.24 | -179.22 | 0.0 | -1.11 | -174.0 | 0.0 | -0.62 | -167.39 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 0.49 | -95.45 | 0.0 | 67.48 | -5.79 | 0.0 | -23.60 | -190.22 | 0.0 | 123.60 | 69.13 | 0.0 | 15.50 | 10.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.03 | 378.38 | 0.0 | 17.20 | -11.98 | 0.0 | 1.58 | -50.93 | 0.0 | 5.93 | 431.28 | 0.0 | 4.09 | 376.35 | 0.0 | 1.50 | 377.78 | 0.0 | 0.92 | 483.33 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | 220.24 | 0.0 | 71.63 | 0.08 | 0.0 | 26.15 | 114.4 | 0.0 | 73.08 | -74.05 | 0.0 | 14.06 | -11.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -232.14 | 0.0 | 19.54 | 13.01 | 0.0 | 3.22 | 2827.27 | 0.0 | -1.79 | -173.66 | 0.0 | -1.48 | -224.37 | 0.0 | -0.54 | -231.71 | 0.0 | -0.24 | -175.0 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 3.36 | -57.14 | 0.0 | 71.57 | 1.14 | 0.0 | -181.58 | -4548.68 | 0.0 | 281.58 | 193.56 | 0.0 | 15.82 | -3.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 17.29 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 70.76 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 95.92 | 0.0 | 0.0 | 16.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.44 | 0 | 15.23 | -15.86 | -0.40 | 0 | 3.46 | -27.29 | -3.06 | 0 | -2.32 | 0 | -3.59 | 0 | -1.95 | 0 | 0.89 | 12.66 | 0.65 | -91.88 | 78.40 | 9.45 | 12.90 | -73.71 | 86.74 | 70.35 | 0.29 | 4.1 | 14.68 | -8.48 |
| 2024 (4) | 1.48 | -78.92 | 18.10 | -7.56 | 1.32 | -79.75 | 4.76 | 41.19 | 2.68 | -67.28 | 1.57 | -72.11 | 2.17 | -80.13 | 1.51 | -74.28 | 0.79 | -19.39 | 8.00 | -34.1 | 71.63 | -10.1 | 49.08 | -38.4 | 50.92 | 150.6 | 0.28 | -12.04 | 16.04 | 11.31 |
| 2023 (3) | 7.02 | -1.13 | 19.58 | 7.05 | 6.52 | -2.83 | 3.37 | 8.79 | 8.19 | 4.46 | 5.63 | 9.32 | 10.92 | -10.71 | 5.87 | 2.62 | 0.98 | -8.41 | 12.14 | 7.82 | 79.68 | -33.01 | 79.68 | -6.95 | 20.32 | 41.47 | 0.32 | 17.41 | 14.41 | 10.76 |
| 2022 (2) | 7.10 | 75.31 | 18.29 | 16.42 | 6.71 | 59.76 | 3.10 | 0.45 | 7.84 | 68.6 | 5.15 | 61.95 | 12.23 | 58.83 | 5.72 | 55.01 | 1.07 | -6.96 | 11.26 | 43.07 | 118.94 | -5.15 | 85.64 | -4.91 | 14.36 | 47.36 | 0.27 | -4.33 | 13.01 | -3.2 |
| 2021 (1) | 4.05 | -55.3 | 15.71 | 0 | 4.20 | 0 | 3.09 | 10.46 | 4.65 | 0 | 3.18 | 0 | 7.70 | 0 | 3.69 | 0 | 1.15 | 0.88 | 7.87 | -46.39 | 125.40 | 28.72 | 90.06 | -10.44 | 9.75 | 0 | 0.29 | -14.36 | 13.44 | 6.41 |