- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | 100.0 | 40.0 | 9.07 | -8.11 | -19.02 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 1.04 | 235.48 | -1.89 | 0.86 | 68.63 | 0.0 | 0.80 | 90.48 | 53.85 | 0.57 | 54.05 | 29.55 | 0.37 | 5.71 | 27.59 | 2.16 | 54.29 | -3.14 | 159.23 | 13.71 | 44.48 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 100.00 | -60.0 | -50.0 | 5.76 | -16.88 | -32.31 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -73.08 | 40.0 | 9.87 | -10.03 | -8.7 | -0.53 | -126.37 | 78.37 | 0.31 | -85.65 | 444.44 | 0.51 | -70.52 | 59.38 | 0.42 | -73.91 | 75.0 | 0.37 | -60.22 | 23.33 | 0.35 | -10.26 | 2.94 | 1.40 | -56.79 | 42.86 | 140.03 | -1.18 | 38.07 | -150.00 | -262.5 | 0 | 250.00 | 3150.0 | 0 | 6.93 | 25.32 | -25.72 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | 168.42 | 116.67 | 10.97 | 2.81 | -18.62 | 2.01 | 1575.0 | 44.6 | 2.16 | 160.85 | 70.08 | 1.73 | 157.86 | 98.85 | 1.61 | 172.85 | 143.94 | 0.93 | 212.05 | 93.75 | 0.39 | 18.18 | 21.88 | 3.24 | 228.57 | 33.33 | 141.70 | 4.92 | 7.52 | 92.31 | 1761.54 | -20.88 | 7.69 | -92.71 | 146.15 | 5.53 | -22.66 | -31.81 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -480.0 | -188.37 | 10.67 | -4.73 | -14.84 | 0.12 | 109.52 | -94.09 | -3.55 | -434.91 | -190.56 | -2.99 | -447.67 | -204.91 | -2.21 | -525.0 | -194.44 | -0.83 | -288.64 | -168.03 | 0.33 | 13.79 | -13.16 | -2.52 | -213.0 | -152.5 | 135.06 | 22.55 | 3.52 | -5.56 | 95.37 | -110.61 | 105.56 | -47.22 | 121.67 | 7.15 | -15.98 | 2.58 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | 100.0 | 0.0 | 11.20 | 3.61 | 0.0 | -1.26 | 48.57 | 0.0 | 1.06 | 1277.78 | 0.0 | 0.86 | 168.75 | 0.0 | 0.52 | 116.67 | 0.0 | 0.44 | 46.67 | 0.0 | 0.29 | -14.71 | 0.0 | 2.23 | 127.55 | 0.0 | 110.21 | 8.67 | 0.0 | -120.00 | 0 | 0.0 | 200.00 | 0 | 0.0 | 8.51 | -8.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -58.33 | 0.0 | 10.81 | -19.81 | 0.0 | -2.45 | -276.26 | 0.0 | -0.09 | -107.09 | 0.0 | 0.32 | -63.22 | 0.0 | 0.24 | -63.64 | 0.0 | 0.30 | -37.5 | 0.0 | 0.34 | 6.25 | 0.0 | 0.98 | -59.67 | 0.0 | 101.42 | -23.04 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 9.33 | 15.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -72.09 | 0.0 | 13.48 | 7.58 | 0.0 | 1.39 | -31.53 | 0.0 | 1.27 | -67.6 | 0.0 | 0.87 | -69.47 | 0.0 | 0.66 | -71.79 | 0.0 | 0.48 | -60.66 | 0.0 | 0.32 | -15.79 | 0.0 | 2.43 | -49.38 | 0.0 | 131.79 | 1.01 | 0.0 | 116.67 | 122.73 | 0.0 | -16.67 | -135.0 | 0.0 | 8.11 | 16.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 12.53 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 130.47 | 0.0 | 0.0 | 52.38 | 0.0 | 0.0 | 47.62 | 0.0 | 0.0 | 6.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | -91.8 | 10.66 | -16.65 | 0.20 | 0 | 0.33 | -26.93 | 0.07 | -95.68 | 0.09 | -92.56 | 0.27 | -91.37 | 0.92 | -59.11 | 1.35 | 3.05 | 1.16 | -57.51 | 140.03 | 38.07 | 200.00 | 0 | -150.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.91 | -22.53 |
| 2024 (4) | 0.61 | 1120.0 | 12.79 | -26.54 | -0.55 | 0 | 0.45 | -59.15 | 1.62 | 5300.0 | 1.21 | 572.22 | 3.13 | 943.33 | 2.25 | 309.09 | 1.31 | 52.33 | 2.73 | 57.8 | 101.42 | 8.48 | -34.48 | 0 | 134.48 | 0 | 0.00 | 0 | 8.92 | -27.83 |
| 2023 (3) | 0.05 | -97.75 | 17.41 | 1.99 | -2.52 | 0 | 1.09 | -23.94 | 0.03 | -99.5 | 0.18 | -96.35 | 0.30 | -97.42 | 0.55 | -90.63 | 0.86 | -23.89 | 1.73 | -78.13 | 93.49 | -6.1 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.36 | 23.23 |
| 2022 (2) | 2.22 | -50.56 | 17.07 | -10.3 | 1.95 | -69.19 | 1.43 | 236.44 | 6.05 | -39.32 | 4.93 | -34.87 | 11.65 | -56.72 | 5.87 | -55.19 | 1.13 | -33.92 | 7.91 | -25.02 | 99.56 | -16.32 | 31.96 | -49.68 | 68.04 | 86.45 | 0.00 | 0 | 10.03 | 13.46 |
| 2021 (1) | 4.49 | 240.15 | 19.03 | 0 | 6.33 | 0 | 0.43 | -7.09 | 9.97 | 0 | 7.57 | 0 | 26.92 | 0 | 13.10 | 0 | 1.71 | -14.07 | 10.55 | 197.18 | 118.97 | 28.8 | 63.51 | -26.39 | 36.49 | 165.88 | 0.33 | -24.01 | 8.84 | 2.43 |