資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.59 | -4.22 | 4.67 | 88.31 | 0.03 | -50.0 | 0 | 0 | 21.52 | 19.76 | 0.02 | -90.91 | 2.42 | -6.2 | 11.25 | -21.67 | 1.64 | 49.09 | 3.16 | 6.4 | 0.28 | -54.1 | 0 | 0 | 4.04 | 0.0 | 1.13 | 3.67 | 0 | 0 | 0.73 | -35.4 | 1.85 | -16.67 | 0.36 | -28.0 | 1.09 | -33.13 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.66 | 22.96 | 2.48 | 18.1 | 0.06 | 200.0 | 0 | 0 | 17.97 | 63.22 | 0.22 | 1000.0 | 2.58 | -20.37 | 14.36 | -51.21 | 1.1 | 77.42 | 2.97 | 18.8 | 0.61 | 90.62 | 0 | 0 | 4.04 | 13.48 | 1.09 | 0.93 | 0 | 0 | 1.13 | 15.31 | 2.22 | 7.77 | 0.5 | -24.24 | 1.63 | -0.61 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.35 | -9.4 | 2.1 | -5.41 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 11.01 | -31.4 | 0.02 | -97.47 | 3.24 | 8.72 | 29.43 | 58.5 | 0.62 | -66.12 | 2.5 | 5.04 | 0.32 | -8.57 | 0 | 0 | 3.56 | 0.0 | 1.08 | 8.0 | 0 | 0 | 0.98 | -34.23 | 2.06 | -17.27 | 0.66 | 60.98 | 1.64 | -13.68 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.49 | -36.86 | 2.22 | -1.33 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 16.05 | -24.04 | 0.79 | -50.62 | 2.98 | -27.32 | 18.57 | -4.31 | 1.83 | 1.1 | 2.38 | 16.1 | 0.35 | -10.26 | 0 | 0 | 3.56 | 0.0 | 1.0 | 20.48 | 0 | 0 | 1.49 | -12.35 | 2.49 | -3.49 | 0.41 | -46.75 | 1.9 | -23.08 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.36 | 7.76 | 2.25 | 196.05 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 21.13 | 21.09 | 1.6 | 240.43 | 4.1 | 136.99 | 19.40 | 95.72 | 1.81 | 94.62 | 2.05 | 150.0 | 0.39 | 0 | 0.05 | 25.0 | 3.56 | 0.0 | 0.83 | 6.41 | 0.05 | 0 | 1.7 | 269.57 | 2.58 | 106.4 | 0.77 | 0 | 2.47 | 502.44 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | -25.16 | -30.41 | 5.78 | 23.77 | 79.5 | 0.03 | 0.0 | -62.5 | 0 | 0 | 0 | 6.49 | 13.66 | 44.54 | 0.06 | 100.0 | 50.0 | 3.47 | 43.39 | 31.44 | 14.75 | 31.2 | 11.6 | 2.55 | 55.49 | 116.1 | 3.27 | 3.48 | 1.55 | 0.27 | -3.57 | -54.24 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 6.85 | -33.33 | 1.91 | 3.24 | -15.49 | 0.43 | 19.44 | -2.27 | 1.21 | 11.01 | -24.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.59 | -24.64 | -4.22 | 4.67 | 18.23 | 88.31 | 0.03 | 0.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 5.71 | -7.46 | 11.52 | 0.03 | -72.73 | 50.0 | 2.42 | -48.95 | -6.2 | 11.25 | -50.34 | 0 | 1.64 | 15.49 | 49.09 | 3.16 | 4.29 | 6.4 | 0.28 | 0.0 | -54.1 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | 4.29 | -35.4 | 1.85 | 1.65 | -16.67 | 0.36 | 125.0 | -28.0 | 1.09 | 26.74 | -33.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.11 | 7.65 | -15.94 | 3.95 | 39.58 | 23.44 | 0.03 | -70.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 6.17 | 19.81 | 24.9 | 0.11 | 173.33 | 175.0 | 4.74 | 16.46 | 30.58 | 22.65 | 9.62 | 0 | 1.42 | 18.33 | 17.36 | 3.03 | 3.06 | 5.94 | 0.28 | -50.0 | -9.68 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 0.0 | 13.48 | 1.13 | 0.0 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 0.7 | 18.64 | -37.5 | 1.82 | 5.81 | -17.65 | 0.16 | 1700.0 | -76.81 | 0.86 | 48.28 | -52.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.96 | 14.62 | -32.88 | 2.83 | -12.11 | -10.44 | 0.1 | 25.0 | 400.0 | 0 | 0 | 0 | 5.15 | 14.7 | -4.98 | -0.15 | -475.0 | -200.0 | 4.07 | 54.17 | 7.11 | 20.66 | 56.28 | 0 | 1.2 | 1.69 | 37.93 | 2.94 | -8.7 | 9.7 | 0.56 | -5.08 | 80.65 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | 0.0 | 13.48 | 1.13 | 3.67 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | -49.57 | -44.86 | 1.72 | -23.89 | -20.37 | -0.01 | -102.27 | -101.28 | 0.58 | -63.98 | -68.65 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.71 | 3.01 | 0.0 | 3.22 | 29.84 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.49 | -12.3 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 2.64 | 2.33 | 0.0 | 13.22 | 0 | 0.0 | 1.18 | 7.27 | 0.0 | 3.22 | 8.42 | 0.0 | 0.59 | -3.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.17 | 3.54 | 0.0 | 2.26 | 1.8 | 0.0 | 0.44 | -12.0 | 0.0 | 1.61 | -1.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |