- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -188.89 | -6.67 | 28.03 | -2.1 | 8.18 | 1.88 | -26.56 | 344.16 | -1.65 | -268.37 | 15.38 | -2.20 | -192.44 | -15.79 | -1.47 | -186.47 | -12.21 | -0.11 | -111.83 | -22.22 | 0.22 | -12.0 | -8.33 | 4.17 | -32.63 | 14.88 | 205.28 | 9.42 | 12.14 | -114.29 | -142.86 | -385.71 | 211.43 | 226.86 | 252.38 | 14.31 | 20.05 | 5.76 |
| 25Q4 (7) | 0.36 | -57.14 | 9.09 | 28.63 | -6.8 | 2.21 | 2.56 | -58.64 | -56.97 | 0.98 | -87.14 | -80.08 | 2.38 | -63.55 | 16.1 | 1.70 | -60.19 | 12.58 | 0.93 | -48.04 | 6.9 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 6.19 | -55.53 | -39.37 | 187.60 | -0.54 | -4.04 | 266.67 | 228.74 | 121.28 | -166.67 | -982.72 | -680.0 | 11.92 | -14.92 | 10.88 |
| 25Q3 (6) | 0.84 | 1033.33 | -25.0 | 30.72 | 4.38 | 11.22 | 6.19 | 109.83 | -26.22 | 7.62 | 1593.33 | 21.34 | 6.53 | 1120.31 | 20.04 | 4.27 | 1116.67 | -19.43 | 1.79 | 678.26 | -21.49 | 0.22 | 0.0 | -33.33 | 13.92 | 117.84 | 35.94 | 188.62 | -12.48 | -4.89 | 81.12 | -87.63 | -39.32 | 18.88 | 103.4 | 156.05 | 14.01 | 6.14 | 34.45 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | 70.0 | -119.15 | 29.43 | 13.59 | 8.68 | 2.95 | 483.12 | -21.96 | 0.45 | 123.08 | -83.7 | -0.64 | 66.32 | -122.86 | -0.42 | 67.94 | -118.67 | 0.23 | 355.56 | -80.0 | 0.22 | -8.33 | -21.43 | 6.39 | 76.03 | -11.5 | 215.52 | 17.73 | 15.57 | 655.56 | 1538.89 | 379.33 | -555.56 | -1025.93 | -1411.11 | 13.20 | -2.44 | 15.18 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -190.91 | 0.0 | 25.91 | -7.5 | 0.0 | -0.77 | -112.94 | 0.0 | -1.95 | -139.63 | 0.0 | -1.90 | -192.68 | 0.0 | -1.31 | -186.75 | 0.0 | -0.09 | -110.34 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 3.63 | -64.45 | 0.0 | 183.06 | -6.36 | 0.0 | 40.00 | -66.81 | 0.0 | 60.00 | 380.8 | 0.0 | 13.53 | 25.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -70.54 | 0.0 | 28.01 | 1.41 | 0.0 | 5.95 | -29.08 | 0.0 | 4.92 | -21.66 | 0.0 | 2.05 | -62.32 | 0.0 | 1.51 | -71.51 | 0.0 | 0.87 | -61.84 | 0.0 | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 10.21 | -0.29 | 0.0 | 195.49 | -1.43 | 0.0 | 120.51 | -9.85 | 0.0 | -21.37 | 36.57 | 0.0 | 10.75 | 3.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.12 | 138.3 | 0.0 | 27.62 | 1.99 | 0.0 | 8.39 | 121.96 | 0.0 | 6.28 | 127.54 | 0.0 | 5.44 | 94.29 | 0.0 | 5.30 | 135.56 | 0.0 | 2.28 | 98.26 | 0.0 | 0.33 | 17.86 | 0.0 | 10.24 | 41.83 | 0.0 | 198.32 | 6.35 | 0.0 | 133.68 | -2.25 | 0.0 | -33.68 | 8.38 | 0.0 | 10.42 | -9.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 2.80 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 7.22 | 0.0 | 0.0 | 186.48 | 0.0 | 0.0 | 136.76 | 0.0 | 0.0 | -36.76 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.81 | -12.9 | 28.55 | 8.8 | 2.56 | -21.47 | 2.82 | 25.02 | 1.54 | -20.21 | 1.42 | 5.19 | 3.66 | -14.29 | 2.65 | -9.86 | 0.89 | -16.82 | 7.28 | 11.83 | 187.60 | -4.04 | 165.89 | -1.68 | -65.89 | 0 | 6.57 | 0.93 | 13.13 | 18.08 |
| 2024 (4) | 0.93 | 0 | 26.24 | 30.03 | 3.26 | 0 | 2.26 | 7.29 | 1.93 | 0 | 1.35 | 0 | 4.27 | 0 | 2.94 | 0 | 1.07 | 4.9 | 6.51 | 0 | 195.49 | -0.03 | 168.72 | 72.26 | -68.72 | 0 | 6.51 | 4.25 | 11.12 | -0.89 |
| 2023 (3) | -3.03 | 0 | 20.18 | 3.01 | -6.29 | 0 | 2.10 | 0.64 | -6.42 | 0 | -4.47 | 0 | -12.65 | 0 | -3.24 | 0 | 1.02 | -9.73 | -2.21 | 0 | 195.55 | 20.8 | 97.94 | 0 | 2.06 | -98.36 | 6.24 | 50.93 | 11.22 | 3.41 |
| 2022 (2) | 5.87 | 672.37 | 19.59 | -7.38 | -3.17 | 0 | 2.09 | 22.17 | 12.32 | 1062.26 | 6.89 | 761.25 | 25.01 | 551.3 | 9.04 | 383.42 | 1.13 | -11.72 | 16.08 | 308.12 | 161.88 | -48.06 | -25.73 | 0 | 125.80 | 0 | 4.14 | 0.93 | 10.85 | 10.15 |
| 2021 (1) | 0.76 | -68.33 | 21.15 | 0 | 1.71 | 0 | 1.71 | 1.93 | 1.06 | 0 | 0.80 | 0 | 3.84 | 0 | 1.87 | 0 | 1.28 | -0.78 | 3.94 | -40.84 | 311.65 | 28.08 | 161.36 | 27.71 | -60.61 | 0 | 4.10 | -16.97 | 9.85 | -9.55 |