- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | -56.73 | 187.06 | 24.63 | 64.75 | -55.05 | 13.56 | 79.6 | 100.92 | 10.26 | 18.07 | 100.61 | 8.00 | 3.49 | 100.48 | 4.51 | -60.82 | 189.31 | 0.83 | -48.45 | 220.29 | 0.08 | -57.89 | 0 | 15.75 | 52.62 | 101.31 | 585.53 | -16.04 | 8.78 | 132.20 | 52.54 | 49.83 | -32.20 | -341.53 | -352.67 | 3.45 | 97.14 | -99.47 |
| 25Q4 (7) | 1.71 | 344.29 | -51.0 | 14.95 | -69.48 | -42.1 | 7.55 | 100.06 | -52.06 | 8.69 | 100.07 | -44.22 | 7.73 | 100.07 | -44.98 | 11.51 | 332.53 | -47.59 | 1.61 | 368.33 | -53.2 | 0.19 | 0 | -20.83 | 10.32 | 100.14 | -37.79 | 697.38 | 1.32 | 31.41 | 86.67 | -15.07 | -14.26 | 13.33 | 753.33 | 1329.33 | 1.75 | -99.97 | -13.79 |
| 25Q3 (6) | -0.70 | 27.08 | -311.76 | 48.98 | 114.69 | 171.81 | -13633.90 | -2.43 | -570356.07 | -13339.10 | -2.89 | -459868.97 | -11831.10 | 25.79 | -410702.08 | -4.95 | 22.9 | -312.5 | -0.60 | 28.57 | -900.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | -7400.00 | -13.85 | -1298345.61 | 688.28 | 12.0 | 14.04 | 102.04 | -1.02 | 20.05 | -2.04 | 34.01 | -110.2 | 5149.93 | -1.76 | 89776.61 |
| 25Q2 (5) | -0.96 | -12.94 | -161.54 | -333.42 | -708.54 | -1159.82 | -13311.00 | -801.67 | -61103.67 | -12964.00 | -669.87 | -61308.69 | -15942.90 | -850.58 | -81858.46 | -6.42 | -27.13 | -155.39 | -0.84 | -21.74 | -145.9 | 0.00 | 0 | -100.0 | -6500.00 | -441.67 | -28447.14 | 614.55 | 14.18 | 13.43 | 103.09 | 16.84 | 0.12 | -3.09 | -124.27 | -4.12 | 5241.94 | 703.2 | 176396.3 |
| 25Q1 (4) | -0.85 | -124.36 | 0.0 | 54.79 | 112.2 | 0.0 | -1476.26 | -9473.08 | 0.0 | -1683.91 | -10908.15 | 0.0 | -1677.18 | -12037.22 | 0.0 | -5.05 | -123.0 | 0.0 | -0.69 | -120.06 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1200.00 | -7333.27 | 0.0 | 538.25 | 1.43 | 0.0 | 88.24 | -12.71 | 0.0 | 12.75 | 1275.1 | 0.0 | 652.63 | 32049.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.49 | 2152.94 | 0.0 | 25.82 | 43.29 | 0.0 | 15.75 | 759.0 | 0.0 | 15.58 | 637.24 | 0.0 | 14.05 | 587.85 | 0.0 | 21.96 | 1930.0 | 0.0 | 3.44 | 5833.33 | 0.0 | 0.24 | 300.0 | 0.0 | 16.59 | 2810.53 | 0.0 | 530.68 | -12.07 | 0.0 | 101.08 | 18.92 | 0.0 | -1.08 | -105.42 | 0.0 | 2.03 | -64.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -110.9 | 0.0 | 18.02 | -42.72 | 0.0 | -2.39 | -110.95 | 0.0 | -2.90 | -113.69 | 0.0 | -2.88 | -114.77 | 0.0 | -1.20 | -110.35 | 0.0 | -0.06 | -103.28 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 0.57 | -97.51 | 0.0 | 603.54 | 11.39 | 0.0 | 85.00 | -17.45 | 0.0 | 20.00 | 773.33 | 0.0 | 5.73 | 92.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 31.46 | 0.0 | 0.0 | 21.82 | 0.0 | 0.0 | 21.18 | 0.0 | 0.0 | 19.50 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.93 | 0.0 | 0.0 | 541.81 | 0.0 | 0.0 | 102.97 | 0.0 | 0.0 | -2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.76 | 0 | 14.95 | -41.96 | -2.94 | 0 | 1.99 | 294.63 | -2.09 | 0 | -3.44 | 0 | -4.65 | 0 | -0.24 | 0 | 0.19 | -53.66 | 2.67 | -83.22 | 697.38 | 31.41 | 141.38 | 50.46 | -41.38 | 0 | 0.01 | -44.25 | 5.96 | 85.67 |
| 2024 (4) | 5.08 | 151.49 | 25.76 | 21.0 | 13.37 | 107.61 | 0.50 | -18.24 | 14.23 | 61.16 | 12.68 | 70.66 | 33.68 | 105.12 | 5.51 | 170.1 | 0.41 | 57.69 | 15.91 | 59.74 | 530.68 | -10.17 | 93.96 | 28.64 | 6.04 | -77.6 | 0.02 | 132.65 | 3.21 | -28.82 |
| 2023 (3) | 2.02 | 0 | 21.29 | -20.2 | 6.44 | 0 | 0.62 | -84.54 | 8.83 | 0 | 7.43 | 0 | 16.42 | 0 | 2.04 | 0 | 0.26 | 333.33 | 9.96 | 0 | 590.76 | -42.25 | 73.04 | 576.17 | 26.96 | -69.78 | 0.01 | -5.76 | 4.51 | -65.47 |
| 2022 (2) | -6.35 | 0 | 26.68 | 21.27 | -18.12 | 0 | 3.98 | 503.71 | -168.09 | 0 | -169.14 | 0 | -71.30 | 0 | -9.32 | 0 | 0.06 | -80.65 | -157.61 | 0 | 1022.91 | 118.77 | 10.80 | -97.2 | 89.20 | 0 | 0.01 | 10.02 | 13.06 | 396.58 |
| 2021 (1) | 0.44 | -81.28 | 22.00 | 0 | 11.86 | 0 | 0.66 | 10.7 | 3.07 | 0 | 2.13 | 0 | 3.39 | 0 | 1.04 | 0 | 0.31 | -13.89 | 5.24 | -63.48 | 467.57 | 30.07 | 385.71 | 341.15 | -285.71 | 0 | 0.01 | -8.66 | 2.63 | -4.36 |