- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 132.35 | 113.92 | 23.30 | 41.13 | 26.01 | 0.92 | 111.14 | 106.75 | 1.24 | 129.59 | 112.74 | 1.26 | 128.38 | 111.35 | 0.47 | 129.56 | 115.11 | 0.41 | 175.93 | 135.34 | 0.16 | -5.88 | 23.08 | 8.90 | 169.7 | 1312.7 | 138.78 | 14.39 | 30.79 | 76.92 | -61.09 | -45.16 | 23.08 | 123.63 | 157.32 | 26.51 | -33.66 | -13.02 |
| 25Q4 (7) | -0.34 | -312.5 | 72.36 | 16.51 | -29.59 | 4.83 | -8.26 | -82700.0 | 29.88 | -4.19 | -491.59 | 69.28 | -4.44 | -436.36 | 69.06 | -1.59 | -438.3 | 67.75 | -0.54 | -222.73 | 71.28 | 0.17 | -5.56 | 13.33 | 3.30 | -59.95 | 166.67 | 121.32 | 17.6 | -13.53 | 197.67 | 0 | 127.8 | -97.67 | -197.67 | -795.21 | 39.96 | 210.01 | 101.61 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 122.54 | 172.73 | 23.45 | 16.43 | -10.7 | 0.01 | 100.17 | -98.48 | 1.07 | 110.1 | 134.52 | 1.32 | 113.1 | 144.59 | 0.47 | 116.04 | 146.53 | 0.44 | 135.48 | 300.0 | 0.18 | 28.57 | 20.0 | 8.24 | 605.52 | 49.28 | 103.16 | 1.38 | -18.5 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 121.95 | -17.65 | 12.89 | -52.89 | -54.88 |
| 25Q2 (5) | -0.71 | 10.13 | -9.23 | 20.14 | 8.92 | -21.14 | -5.82 | 57.27 | 36.53 | -10.59 | -8.84 | -11.24 | -10.08 | 9.19 | -7.81 | -2.93 | 5.79 | -17.2 | -1.24 | -6.9 | -16.98 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | -1.63 | -358.73 | -1064.29 | 101.76 | -4.1 | -14.8 | 54.95 | -60.83 | -42.56 | 45.05 | 211.91 | 936.26 | 27.36 | -10.24 | -25.65 |
| 25Q1 (4) | -0.79 | 35.77 | 0.0 | 18.49 | 17.4 | 0.0 | -13.62 | -15.62 | 0.0 | -9.73 | 28.67 | 0.0 | -11.10 | 22.65 | 0.0 | -3.11 | 36.92 | 0.0 | -1.16 | 38.3 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 0.63 | 112.73 | 0.0 | 106.11 | -24.37 | 0.0 | 140.26 | 61.63 | 0.0 | -40.26 | -386.55 | 0.0 | 30.48 | 53.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.23 | -459.09 | 0.0 | 15.75 | -40.02 | 0.0 | -11.78 | -1884.85 | 0.0 | -13.64 | -340.0 | 0.0 | -14.35 | -384.8 | 0.0 | -4.93 | -388.12 | 0.0 | -1.88 | -754.55 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -4.95 | -189.67 | 0.0 | 140.30 | 10.85 | 0.0 | 86.78 | 504.96 | 0.0 | 14.05 | -88.43 | 0.0 | 19.82 | -30.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | 66.15 | 0.0 | 26.26 | 2.82 | 0.0 | 0.66 | 107.2 | 0.0 | -3.10 | 67.44 | 0.0 | -2.96 | 68.34 | 0.0 | -1.01 | 59.6 | 0.0 | -0.22 | 79.25 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 5.52 | 4042.86 | 0.0 | 126.57 | 5.97 | 0.0 | -21.43 | -122.4 | 0.0 | 121.43 | 2692.86 | 0.0 | 28.57 | -22.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.65 | 0.0 | 0.0 | 25.54 | 0.0 | 0.0 | -9.17 | 0.0 | 0.0 | -9.52 | 0.0 | 0.0 | -9.35 | 0.0 | 0.0 | -2.50 | 0.0 | 0.0 | -1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 119.44 | 0.0 | 0.0 | 95.65 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 36.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.65 | 0 | 19.69 | -14.8 | -6.56 | 0 | 6.19 | -12.62 | -5.41 | 0 | -5.59 | 0 | -7.65 | 0 | -2.50 | 0 | 0.59 | 5.36 | 2.95 | 656.41 | 121.32 | -13.53 | 121.50 | 39.96 | -21.00 | 0 | 3.93 | -14.05 | 27.54 | -7.05 |
| 2024 (4) | -2.65 | 0 | 23.11 | -16.99 | -7.64 | 0 | 7.09 | 10.65 | -8.79 | 0 | -9.04 | 0 | -10.60 | 0 | -4.28 | 0 | 0.56 | 3.7 | 0.39 | -94.77 | 140.30 | 74.98 | 86.81 | -97.03 | 13.19 | 0 | 4.57 | 209.15 | 29.63 | -6.2 |
| 2023 (3) | -0.37 | 0 | 27.84 | -10.94 | -4.35 | 0 | 6.40 | 39.94 | -0.14 | 0 | -0.25 | 0 | -0.23 | 0 | 0.21 | -94.71 | 0.54 | -27.03 | 7.45 | -33.66 | 80.18 | 27.96 | 2925.00 | 3570.59 | -2825.00 | 0 | 1.48 | -5.04 | 31.59 | 18.58 |
| 2022 (2) | 2.06 | -23.7 | 31.26 | -1.42 | 4.66 | -34.55 | 4.58 | 14.9 | 5.86 | -11.75 | 4.94 | -9.69 | 6.67 | -29.79 | 3.97 | -21.39 | 0.74 | -16.85 | 11.23 | 0.27 | 62.66 | -45.65 | 79.69 | -25.6 | 20.31 | 0 | 1.56 | 63.07 | 26.64 | 9.23 |
| 2021 (1) | 2.70 | 82.43 | 31.71 | 0 | 7.12 | 0 | 3.98 | -11.98 | 6.64 | 0 | 5.47 | 0 | 9.50 | 0 | 5.05 | 0 | 0.89 | -3.26 | 11.20 | 30.99 | 115.29 | 60.15 | 107.11 | -4.05 | -7.11 | 0 | 0.95 | -11.63 | 24.39 | -7.12 |