- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -52.38 | -66.67 | 34.74 | 1.7 | 8.49 | 5.48 | 52.65 | -6.64 | 4.43 | -46.11 | -49.6 | 2.53 | -56.6 | -66.04 | 0.62 | -53.73 | -69.15 | 0.45 | -53.61 | -67.86 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 10.23 | -23.71 | -26.82 | 44.18 | 6.74 | -5.94 | 125.00 | 191.67 | 100.0 | -25.00 | -143.75 | -166.67 | 49.64 | 2.99 | 6.36 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | -58.82 | -48.78 | 34.16 | -6.21 | -1.27 | 3.59 | -72.8 | -53.44 | 8.22 | -49.04 | -39.96 | 5.83 | -48.77 | -43.4 | 1.34 | -60.93 | -51.8 | 0.97 | -59.75 | -50.0 | 0.16 | -23.81 | -15.79 | 13.41 | -34.23 | -28.21 | 41.39 | 0.51 | -10.82 | 42.86 | -47.96 | -26.53 | 57.14 | 223.81 | 37.14 | 48.20 | 13.87 | 5.38 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | 200.0 | 34.21 | 36.42 | 4.51 | 3.06 | 13.20 | 32.26 | 20.11 | 16.13 | 149.3 | 51.31 | 11.38 | 221.47 | 48.18 | 3.43 | 198.26 | 28.95 | 2.41 | 197.53 | 29.57 | 0.21 | -4.55 | -12.5 | 20.39 | 86.89 | 35.57 | 41.18 | -12.33 | -8.87 | 82.35 | -47.59 | -17.65 | 17.65 | 130.88 | 0 | 42.33 | 0.95 | 3.02 |
| 25Q2 (5) | 0.17 | -43.33 | -60.47 | 34.85 | 8.84 | 3.38 | 9.98 | 70.02 | 20.97 | 6.47 | -26.39 | -50.15 | 3.54 | -52.48 | -64.46 | 1.15 | -42.79 | -63.72 | 0.81 | -42.14 | -62.15 | 0.22 | 22.22 | 4.76 | 10.91 | -21.96 | -38.78 | 46.97 | 0.0 | 1.38 | 157.14 | 151.43 | 155.36 | -57.14 | -252.38 | -248.57 | 41.93 | -10.16 | -9.87 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -26.83 | 0.0 | 32.02 | -7.46 | 0.0 | 5.87 | -23.87 | 0.0 | 8.79 | -35.79 | 0.0 | 7.45 | -27.67 | 0.0 | 2.01 | -27.7 | 0.0 | 1.40 | -27.84 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 13.98 | -25.16 | 0.0 | 46.97 | 1.21 | 0.0 | 62.50 | 7.14 | 0.0 | 37.50 | -10.0 | 0.0 | 46.67 | 2.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 7.89 | 0.0 | 34.60 | -2.09 | 0.0 | 7.71 | -29.85 | 0.0 | 13.69 | 28.42 | 0.0 | 10.30 | 34.11 | 0.0 | 2.78 | 4.51 | 0.0 | 1.94 | 4.3 | 0.0 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 18.68 | 24.2 | 0.0 | 46.41 | 2.7 | 0.0 | 58.33 | -41.67 | 0.0 | 41.67 | 0 | 0.0 | 45.74 | 11.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | -11.63 | 0.0 | 35.34 | 4.84 | 0.0 | 10.99 | 33.21 | 0.0 | 10.66 | -17.87 | 0.0 | 7.68 | -22.89 | 0.0 | 2.66 | -16.09 | 0.0 | 1.86 | -13.08 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 15.04 | -15.6 | 0.0 | 45.19 | -2.46 | 0.0 | 100.00 | 62.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 41.09 | -11.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 33.71 | 0.0 | 0.0 | 8.25 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 | 9.96 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 17.82 | 0.0 | 0.0 | 46.33 | 0.0 | 0.0 | 61.54 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 46.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.18 | -20.27 | 34.45 | 0.94 | 8.51 | 3.78 | 4.65 | -0.26 | 9.97 | -15.58 | 7.04 | -20.45 | 7.78 | -24.54 | 5.51 | -21.51 | 0.77 | -1.28 | 14.99 | -10.99 | 41.39 | -10.82 | 84.62 | 21.63 | 15.38 | -49.45 | 0.39 | -1.38 | 44.49 | -0.11 |
| 2024 (4) | 1.48 | -91.74 | 34.13 | 2.58 | 8.20 | 62.38 | 4.66 | -7.23 | 11.81 | -90.34 | 8.85 | -91.9 | 10.31 | -91.98 | 7.02 | -92.14 | 0.78 | -4.88 | 16.84 | -86.79 | 46.41 | -9.64 | 69.57 | 1591.53 | 30.43 | -68.26 | 0.40 | -2.99 | 44.54 | -8.88 |
| 2023 (3) | 17.91 | 1846.74 | 33.27 | 23.5 | 5.05 | 180.56 | 5.03 | -24.22 | 122.20 | 1562.59 | 109.32 | 1924.44 | 128.60 | 2277.08 | 89.31 | 2231.85 | 0.82 | 17.14 | 127.51 | 792.3 | 51.36 | 39.6 | 4.11 | -82.96 | 95.89 | 26.4 | 0.41 | -9.26 | 48.88 | 10.41 |
| 2022 (2) | 0.92 | -92.59 | 26.94 | -3.23 | 1.80 | -80.09 | 6.63 | 21.53 | 7.35 | -85.76 | 5.40 | -88.26 | 5.41 | -88.53 | 3.83 | -89.09 | 0.70 | -7.89 | 14.29 | -74.99 | 36.79 | -20.83 | 24.14 | 38.36 | 75.86 | -8.11 | 0.45 | 2.04 | 44.27 | 0.93 |
| 2021 (1) | 12.41 | 780.14 | 27.84 | 0 | 9.04 | 0 | 5.46 | -31.56 | 51.60 | 0 | 46.00 | 0 | 47.18 | 0 | 35.09 | 0 | 0.76 | 55.1 | 57.14 | 239.92 | 46.47 | 70.22 | 17.45 | -80.56 | 82.55 | 704.91 | 0.44 | 42.22 | 43.86 | 9.08 |