- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 100.0 | -25.0 | 40.01 | -1.57 | 3.44 | 6.69 | 144.16 | 229.56 | 10.47 | 124.2 | 70.8 | 8.64 | 60.3 | -29.87 | 1.76 | 87.23 | -30.16 | 1.34 | 88.73 | -21.64 | 0.15 | 25.0 | 15.38 | 15.25 | 44.69 | 24.8 | 33.58 | -15.01 | -37.29 | 63.95 | 7.71 | 100.39 | 36.05 | -11.27 | -45.35 | 24.17 | -13.12 | -5.03 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | 25.0 | 1400.0 | 40.65 | 7.82 | 8.17 | 2.74 | 1857.14 | 148.07 | 4.67 | -10.54 | 183.84 | 5.39 | 45.28 | 692.65 | 0.94 | 25.33 | 623.08 | 0.71 | 29.09 | 343.75 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 10.54 | -1.86 | 808.62 | 39.51 | -7.28 | -26.33 | 59.38 | 2215.62 | -40.62 | 40.62 | -58.31 | 1684.38 | 27.82 | 0.07 | -15.72 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 20.0 | 137.5 | 37.70 | 0.8 | -1.1 | 0.14 | -98.32 | 101.22 | 5.22 | 7.63 | 150.05 | 3.71 | 16.3 | 135.3 | 0.75 | 1.35 | 138.46 | 0.55 | 0.0 | 147.83 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 10.74 | 8.7 | 393.44 | 42.61 | -27.68 | -23.94 | 2.56 | -98.5 | -97.67 | 97.44 | 236.41 | 1088.28 | 27.80 | 27.64 | -24.39 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | -75.0 | 166.67 | 37.40 | -3.31 | -8.87 | 8.34 | 310.84 | 197.54 | 4.85 | -20.88 | 196.23 | 3.19 | -74.11 | 163.17 | 0.74 | -70.63 | 181.32 | 0.55 | -67.84 | 207.84 | 0.15 | 15.38 | 25.0 | 9.88 | -19.15 | 513.66 | 58.92 | 10.03 | -1.67 | 171.43 | 437.14 | 0.49 | -71.43 | -208.29 | -1.19 | 21.78 | -14.42 | -37.72 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 3900.0 | 0.0 | 38.68 | 2.93 | 0.0 | 2.03 | 135.61 | 0.0 | 6.13 | 210.05 | 0.0 | 12.32 | 1711.76 | 0.0 | 2.52 | 1838.46 | 0.0 | 1.71 | 968.75 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 12.22 | 953.45 | 0.0 | 53.55 | -0.15 | 0.0 | 31.91 | -68.09 | 0.0 | 65.96 | 2672.34 | 0.0 | 25.45 | -22.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | 103.12 | 0.0 | 37.58 | -1.42 | 0.0 | -5.70 | 50.31 | 0.0 | -5.57 | 46.6 | 0.0 | 0.68 | 106.47 | 0.0 | 0.13 | 106.67 | 0.0 | 0.16 | 113.91 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 131.69 | 0.0 | 53.63 | -4.27 | 0.0 | 100.00 | -8.97 | 0.0 | -2.56 | 73.99 | 0.0 | 33.01 | -10.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | -113.33 | 0.0 | 38.12 | -7.12 | 0.0 | -11.47 | -34.15 | 0.0 | -10.43 | -106.94 | 0.0 | -10.51 | -108.12 | 0.0 | -1.95 | -114.29 | 0.0 | -1.15 | -125.49 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -3.66 | -327.33 | 0.0 | 56.02 | -6.51 | 0.0 | 109.86 | -35.6 | 0.0 | -9.86 | 86.03 | 0.0 | 36.77 | 5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 41.04 | 0.0 | 0.0 | -8.55 | 0.0 | 0.0 | -5.04 | 0.0 | 0.0 | -5.05 | 0.0 | 0.0 | -0.91 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 59.92 | 0.0 | 0.0 | 170.59 | 0.0 | 0.0 | -70.59 | 0.0 | 0.0 | 34.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.76 | 0 | 38.52 | 0.08 | 3.50 | 0 | 2.16 | -22.86 | 5.22 | 0 | 6.08 | 0 | 4.86 | 0 | 3.59 | 0 | 0.55 | 30.95 | 10.82 | 0 | 39.51 | -26.33 | 66.88 | -46.1 | 33.12 | 0 | 0.54 | -18.13 | 25.53 | -32.14 |
| 2024 (4) | -0.66 | 0 | 38.49 | -9.2 | -9.47 | 0 | 2.80 | -4.43 | -7.62 | 0 | -5.92 | 0 | -3.82 | 0 | -2.21 | 0 | 0.42 | 5.0 | -0.24 | 0 | 53.63 | 5.14 | 124.08 | -2.24 | -24.08 | 0 | 0.66 | 77.28 | 37.62 | 10.52 |
| 2023 (3) | 0.49 | -89.98 | 42.39 | -17.37 | 3.82 | -81.35 | 2.93 | 117.44 | 3.01 | -86.98 | 4.42 | -76.51 | 2.59 | -88.04 | 1.86 | -87.4 | 0.40 | -48.72 | 9.21 | -63.92 | 51.01 | 16.62 | 126.92 | 43.3 | -26.92 | 0 | 0.37 | 10.16 | 34.04 | 66.62 |
| 2022 (2) | 4.89 | -45.91 | 51.30 | -4.18 | 20.48 | -17.72 | 1.35 | 21.48 | 23.12 | -36.4 | 18.82 | -35.17 | 21.66 | -46.65 | 14.76 | -47.49 | 0.78 | -19.59 | 25.53 | -33.58 | 43.74 | -11.85 | 88.57 | 29.36 | 11.43 | -63.75 | 0.34 | -26.12 | 20.43 | 0.25 |
| 2021 (1) | 9.04 | 98.25 | 53.54 | 0 | 24.89 | 0 | 1.11 | -28.47 | 36.35 | 0 | 29.03 | 0 | 40.60 | 0 | 28.11 | 0 | 0.97 | 0.0 | 38.44 | 51.46 | 49.62 | 30.44 | 68.47 | -23.19 | 31.53 | 190.23 | 0.46 | -55.17 | 20.38 | 6.98 |