資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.95 | 65.56 | 6.5 | -35.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.58 | 22.22 | 1.73 | 0 | 3.96 | -5.49 | 12.95 | -22.67 | 10.36 | -13.16 | 4.92 | -0.81 | 0 | 0 | 0.3 | -18.92 | 23.04 | 1.86 | 10.84 | 0.56 | 0.49 | 1533.33 | 2.84 | 73.17 | 14.18 | 13.9 | -0.52 | 0 | 2.32 | 103.51 | 0.02 | 7.51 |
| 2024 (4) | 9.03 | 8.66 | 10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.02 | -3.62 | -1.5 | 0 | 4.19 | 28.92 | 16.75 | 33.77 | 11.93 | -25.11 | 4.96 | 1.02 | 0 | 0 | 0.37 | 60.87 | 22.62 | 0.0 | 10.78 | 1.03 | 0.03 | 0.0 | 1.64 | -22.27 | 12.45 | -2.73 | -0.5 | 0 | 1.14 | -79.89 | 0.02 | 8.38 |
| 2023 (3) | 8.31 | -11.03 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.96 | -56.85 | 1.12 | -89.87 | 3.25 | -64.44 | 12.52 | -17.6 | 15.93 | -12.62 | 4.91 | 16.35 | 0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 22.62 | 0.0 | 10.67 | 11.73 | 0.03 | 0.0 | 2.11 | -81.08 | 12.8 | -38.22 | 3.56 | 75.37 | 5.67 | -56.98 | 0.01 | 5.21 |
| 2022 (2) | 9.34 | -22.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60.16 | -15.6 | 11.06 | -45.89 | 9.14 | 2.12 | 15.19 | 21.0 | 18.23 | 112.47 | 4.22 | -31.38 | 0 | 0 | 0.23 | -41.03 | 22.62 | 0.0 | 9.55 | 27.16 | 0.03 | 0.0 | 11.15 | -45.37 | 20.72 | -25.87 | 2.03 | -55.68 | 13.18 | -47.26 | 0.01 | 49.85 |
| 2021 (1) | 12.0 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.28 | 26.95 | 20.44 | 98.25 | 8.95 | -14.6 | 12.56 | -32.73 | 8.58 | 48.19 | 6.15 | 17.82 | 0 | 0 | 0.39 | -38.1 | 22.62 | 0.0 | 7.51 | 2.46 | 0.03 | -90.62 | 20.41 | 99.9 | 27.95 | 56.58 | 4.58 | 81.03 | 24.99 | 96.15 | 0.01 | 1.47 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.32 | -37.66 | 0.54 | 4.0 | -38.46 | -60.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.26 | 20.94 | 8.54 | 0.68 | 106.06 | -24.44 | 4.81 | 21.46 | -0.82 | 15.40 | 18.94 | -10.48 | 10.24 | -1.16 | -8.82 | 5.12 | 4.07 | 1.99 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -13.33 | -3.7 | 23.04 | 0.0 | 1.86 | 10.84 | 0.0 | 0.56 | 0.49 | 0.0 | 1533.33 | 3.53 | 24.3 | 38.43 | 14.86 | 4.8 | 11.31 | -0.07 | 86.54 | 65.0 | 3.46 | 49.14 | 47.23 | 0.02 | -1.35 | 2.58 |
| 25Q4 (7) | 14.95 | 112.96 | 65.56 | 6.5 | 0.0 | -35.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.83 | -9.42 | -1.3 | 0.33 | 22.22 | 1000.0 | 3.96 | -15.2 | -5.49 | 12.95 | -14.95 | 0 | 10.36 | -1.71 | -13.16 | 4.92 | 6.26 | -0.81 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -40.0 | -18.92 | 23.04 | 0.0 | 1.86 | 10.84 | 0.0 | 0.56 | 0.49 | 0.0 | 1533.33 | 2.84 | 13.15 | 73.17 | 14.18 | 2.46 | 13.9 | -0.52 | 59.06 | -4.0 | 2.32 | 87.1 | 103.51 | 0.02 | 6.54 | 7.51 |
| 25Q3 (6) | 7.02 | 2.03 | -1.68 | 6.5 | -35.0 | -35.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.54 | -12.33 | 10.4 | 0.27 | 22.73 | 136.99 | 4.67 | -6.97 | 11.46 | 15.23 | -9.13 | 0 | 10.54 | 0.57 | -18.36 | 4.63 | 1.98 | -7.95 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 13.64 | -16.67 | 23.04 | 1.86 | 1.86 | 10.84 | 0.0 | 0.56 | 0.49 | 0.0 | 1533.33 | 2.51 | 12.05 | 57.86 | 13.84 | 1.99 | 11.7 | -1.27 | 32.8 | -296.88 | 1.24 | 254.29 | -2.36 | 0.02 | -1.51 | 4.8 |
| 25Q2 (5) | 6.88 | -25.78 | -36.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.6 | 13.01 | 25.92 | 0.22 | -75.56 | 164.71 | 5.02 | 3.51 | 11.31 | 16.76 | -2.61 | 0 | 10.48 | -6.68 | -23.89 | 4.54 | -9.56 | -12.19 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 62.96 | -18.52 | 22.62 | 0.0 | 0.0 | 10.84 | 0.56 | 0.56 | 0.49 | 1533.33 | 1533.33 | 2.24 | -12.16 | -3.03 | 13.57 | 1.65 | 3.43 | -1.89 | -845.0 | -225.86 | 0.35 | -85.11 | -79.77 | 0.02 | -0.91 | 5.87 |
| 25Q1 (4) | 9.27 | 2.66 | 0.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.61 | 9.97 | 0.0 | 0.9 | 2900.0 | 0.0 | 4.85 | 15.75 | 0.0 | 17.20 | 0 | 0.0 | 11.23 | -5.87 | 0.0 | 5.02 | 1.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.27 | -27.03 | 0.0 | 22.62 | 0.0 | 0.0 | 10.78 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 55.49 | 0.0 | 13.35 | 7.23 | 0.0 | -0.2 | 60.0 | 0.0 | 2.35 | 106.14 | 0.0 | 0.02 | 3.39 | 0.0 |