- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -5.71 | -66.33 | 12.43 | 18.83 | -31.78 | 4.45 | 56.69 | -63.67 | 8.05 | -14.09 | -53.68 | 5.94 | 4.58 | -54.9 | 0.79 | -9.2 | -65.8 | 0.66 | -10.81 | -64.89 | 0.11 | -15.38 | -21.43 | 12.12 | -13.12 | -43.81 | 20.41 | 6.14 | -13.95 | 57.14 | 100.0 | -19.48 | 47.62 | -29.82 | 64.02 | 12.88 | 14.49 | 31.03 |
| 25Q4 (7) | 0.35 | -52.05 | -76.19 | 10.46 | -21.65 | -42.68 | 2.84 | -56.64 | -76.91 | 9.37 | -25.28 | -56.17 | 5.68 | -45.7 | -70.09 | 0.87 | -54.21 | -76.03 | 0.74 | -52.26 | -75.08 | 0.13 | -13.33 | -18.75 | 13.95 | -15.3 | -44.8 | 19.23 | 19.52 | -15.36 | 28.57 | -45.45 | -50.93 | 67.86 | 42.5 | 57.67 | 11.25 | 7.45 | 20.32 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 461.54 | 25.86 | 13.35 | -13.48 | -3.96 | 6.55 | -32.47 | -17.92 | 12.54 | 420.33 | 56.16 | 10.46 | 549.69 | 40.97 | 1.90 | 475.76 | 29.25 | 1.55 | 496.15 | 32.48 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 16.47 | 181.54 | 36.91 | 16.09 | -45.01 | -27.13 | 52.38 | -87.59 | -47.62 | 47.62 | 114.78 | 0 | 10.47 | 23.32 | 8.72 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -86.73 | -88.5 | 15.43 | -15.31 | -26.98 | 9.70 | -20.82 | -36.77 | 2.41 | -86.13 | -88.44 | 1.61 | -87.78 | -89.14 | 0.33 | -85.71 | -88.42 | 0.26 | -86.17 | -88.6 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 5.85 | -72.88 | -76.6 | 29.26 | 23.36 | -0.48 | 422.22 | 494.95 | 473.02 | -322.22 | -1209.88 | -1324.44 | 8.49 | -13.63 | -13.1 |
| 25Q1 (4) | 0.98 | -33.33 | 0.0 | 18.22 | -0.16 | 0.0 | 12.25 | -0.41 | 0.0 | 17.38 | -18.71 | 0.0 | 13.17 | -30.65 | 0.0 | 2.31 | -36.36 | 0.0 | 1.88 | -36.7 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 21.57 | -14.64 | 0.0 | 23.72 | 4.4 | 0.0 | 70.97 | 21.88 | 0.0 | 29.03 | -32.54 | 0.0 | 9.83 | 5.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.47 | 153.45 | 0.0 | 18.25 | 31.29 | 0.0 | 12.30 | 54.14 | 0.0 | 21.38 | 166.25 | 0.0 | 18.99 | 155.93 | 0.0 | 3.63 | 146.94 | 0.0 | 2.97 | 153.85 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.27 | 110.06 | 0.0 | 22.72 | 2.9 | 0.0 | 58.23 | -41.77 | 0.0 | 43.04 | 0 | 0.0 | 9.35 | -2.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | -48.67 | 0.0 | 13.90 | -34.22 | 0.0 | 7.98 | -47.98 | 0.0 | 8.03 | -61.47 | 0.0 | 7.42 | -49.97 | 0.0 | 1.47 | -48.42 | 0.0 | 1.17 | -48.68 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 12.03 | -51.88 | 0.0 | 22.08 | -24.9 | 0.0 | 100.00 | 35.71 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 9.63 | -1.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 21.13 | 0.0 | 0.0 | 15.34 | 0.0 | 0.0 | 20.84 | 0.0 | 0.0 | 14.83 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 29.40 | 0.0 | 0.0 | 73.68 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 0.0 | 0.0 | 9.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.19 | -47.23 | 14.59 | -16.91 | 8.14 | -29.28 | 3.99 | -5.54 | 10.23 | -39.61 | 7.62 | -45.69 | 5.30 | -49.57 | 4.38 | -49.25 | 0.57 | -8.06 | 14.22 | -32.7 | 19.23 | -15.36 | 79.43 | 16.73 | 20.57 | -35.63 | 0.00 | 0 | 9.90 | 2.8 |
| 2024 (4) | 4.15 | 46.13 | 17.56 | -2.93 | 11.51 | 2.95 | 4.23 | -7.54 | 16.94 | 15.87 | 14.03 | 32.86 | 10.51 | 34.23 | 8.63 | 32.77 | 0.62 | 0.0 | 21.13 | 10.45 | 22.72 | 9.71 | 68.05 | -10.68 | 31.95 | 37.24 | 0.00 | 0 | 9.63 | -15.15 |
| 2023 (3) | 2.84 | 2266.67 | 18.09 | 354.52 | 11.18 | 0 | 4.57 | -19.33 | 14.62 | 3300.0 | 10.56 | 1785.71 | 7.83 | 1857.5 | 6.50 | 1869.7 | 0.62 | 6.9 | 19.13 | 210.55 | 20.71 | 3.34 | 76.19 | 0 | 23.28 | -97.84 | 0.00 | 0 | 11.35 | -5.89 |
| 2022 (2) | 0.12 | -53.85 | 3.98 | -37.91 | -4.01 | 0 | 5.67 | 34.69 | 0.43 | -65.04 | 0.56 | -43.43 | 0.40 | -55.06 | 0.33 | -54.79 | 0.58 | -20.55 | 6.16 | 12.82 | 20.04 | -17.46 | -980.00 | 0 | 1080.00 | 10700.0 | 0.00 | 0 | 12.06 | 5.24 |
| 2021 (1) | 0.26 | -89.17 | 6.41 | 0 | 1.12 | 0 | 4.21 | 0.81 | 1.23 | 0 | 0.99 | 0 | 0.89 | 0 | 0.73 | 0 | 0.73 | 4.29 | 5.46 | -69.12 | 24.28 | 8.73 | 90.00 | -18.04 | 10.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.46 | -4.42 |