- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.00 | 9.89 | -24.24 | 9.16 | 5.29 | 4.69 | 4.60 | 18.25 | -3.16 | 5.03 | 1.0 | -2.71 | 4.03 | 1.26 | -0.74 | 4.33 | 0.7 | -3.99 | 2.07 | -0.96 | 0.0 | 0.46 | -2.13 | 0.0 | 5.86 | -0.51 | -1.35 | 135.08 | 3.22 | -1.47 | 91.40 | 17.23 | -0.52 | 8.33 | -61.69 | 2.53 | 2.87 | 2.14 | 9.54 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | -18.75 | -20.18 | 8.70 | 2.96 | 22.71 | 3.89 | -6.71 | 43.54 | 4.98 | -13.24 | 14.48 | 3.98 | -12.53 | 15.7 | 4.30 | -18.41 | 4.12 | 2.09 | -12.92 | 10.58 | 0.47 | 0.0 | -2.08 | 5.89 | -11.43 | 13.05 | 130.86 | -2.34 | -9.56 | 77.97 | 7.04 | 24.89 | 21.75 | -20.63 | -42.11 | 2.81 | 12.85 | -14.85 |
| 25Q3 (6) | 1.12 | 328.57 | -14.5 | 8.45 | -9.24 | -8.75 | 4.17 | -35.94 | -33.39 | 5.74 | 465.61 | 26.71 | 4.55 | 447.33 | 26.04 | 5.27 | 458.5 | 5.4 | 2.40 | 658.14 | 16.5 | 0.47 | 2.17 | -7.84 | 6.65 | 864.37 | 25.47 | 134.00 | -14.79 | -14.96 | 72.84 | 117.46 | -47.36 | 27.40 | -94.7 | 171.43 | 2.49 | 53.7 | 66.0 |
| 25Q2 (5) | -0.49 | -137.12 | -127.68 | 9.31 | 6.4 | 7.13 | 6.51 | 37.05 | 28.15 | -1.57 | -130.37 | -128.75 | -1.31 | -132.27 | -129.91 | -1.47 | -132.59 | -122.31 | -0.43 | -120.77 | -116.41 | 0.46 | 0.0 | -13.21 | -0.87 | -114.65 | -113.66 | 157.26 | 14.71 | -17.24 | -417.09 | -554.0 | -547.99 | 517.09 | 6261.82 | 7397.86 | 1.62 | -38.17 | -35.46 |
| 25Q1 (4) | 1.32 | 15.79 | 0.0 | 8.75 | 23.41 | 0.0 | 4.75 | 75.28 | 0.0 | 5.17 | 18.85 | 0.0 | 4.06 | 18.02 | 0.0 | 4.51 | 9.2 | 0.0 | 2.07 | 9.52 | 0.0 | 0.46 | -4.17 | 0.0 | 5.94 | 14.01 | 0.0 | 137.09 | -5.25 | 0.0 | 91.87 | 47.16 | 0.0 | 8.13 | -78.37 | 0.0 | 2.62 | -20.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | -12.98 | 0.0 | 7.09 | -23.43 | 0.0 | 2.71 | -56.71 | 0.0 | 4.35 | -3.97 | 0.0 | 3.44 | -4.71 | 0.0 | 4.13 | -17.4 | 0.0 | 1.89 | -8.25 | 0.0 | 0.48 | -5.88 | 0.0 | 5.21 | -1.7 | 0.0 | 144.69 | -8.17 | 0.0 | 62.43 | -54.88 | 0.0 | 37.57 | 197.93 | 0.0 | 3.30 | 120.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.31 | -25.99 | 0.0 | 9.26 | 6.56 | 0.0 | 6.26 | 23.23 | 0.0 | 4.53 | -17.03 | 0.0 | 3.61 | -17.58 | 0.0 | 5.00 | -24.13 | 0.0 | 2.06 | -21.37 | 0.0 | 0.51 | -3.77 | 0.0 | 5.30 | -16.8 | 0.0 | 157.57 | -17.08 | 0.0 | 138.37 | 48.62 | 0.0 | -38.37 | -656.31 | 0.0 | 1.50 | -40.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 6.59 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 190.03 | 0.0 | 0.0 | 93.10 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.73 | -57.74 | 8.81 | 7.44 | 4.85 | 3.85 | 0.24 | 29.74 | 3.57 | -29.45 | 2.81 | -30.45 | 12.23 | -49.3 | 5.98 | -41.2 | 1.83 | -17.94 | 4.38 | -25.76 | 130.86 | -9.56 | 135.98 | 47.24 | -35.98 | 0 | 0.05 | 9.03 | 2.38 | 1.71 |
| 2024 (4) | 6.46 | 61.5 | 8.20 | -2.84 | 4.67 | 8.35 | 0.19 | -22.31 | 5.06 | 31.43 | 4.04 | 27.04 | 24.12 | 45.48 | 10.17 | 50.0 | 2.23 | 19.25 | 5.90 | 26.88 | 144.69 | -25.74 | 92.35 | -17.46 | 7.60 | 0 | 0.04 | 41.65 | 2.34 | -6.02 |
| 2023 (3) | 4.00 | -1.96 | 8.44 | 8.62 | 4.31 | 29.04 | 0.24 | 2.32 | 3.85 | -4.7 | 3.18 | 0.63 | 16.58 | -1.49 | 6.78 | 2.57 | 1.87 | -1.06 | 4.65 | -1.06 | 194.85 | 20.97 | 111.88 | 35.43 | -11.88 | 0 | 0.03 | -39.78 | 2.49 | -15.02 |
| 2022 (2) | 4.08 | -5.34 | 7.77 | 6.58 | 3.34 | -12.11 | 0.24 | 21.17 | 4.04 | 23.93 | 3.16 | 21.07 | 16.83 | -8.13 | 6.61 | 0.76 | 1.89 | -20.59 | 4.70 | 29.12 | 161.07 | -21.01 | 82.61 | -29.16 | 17.39 | 0 | 0.05 | -26.17 | 2.93 | 31.39 |
| 2021 (1) | 4.31 | 44.15 | 7.29 | 0 | 3.80 | 0 | 0.19 | -16.41 | 3.26 | 0 | 2.61 | 0 | 18.32 | 0 | 6.56 | 0 | 2.38 | -1.65 | 3.64 | 9.64 | 203.91 | 11.74 | 116.62 | -15.47 | -16.53 | 0 | 0.07 | 13.1 | 2.23 | -2.19 |