資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 29.01 | -3.88 | 31.49 | 2.37 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 296.95 | -21.83 | 7.19 | -48.61 | 54.39 | -9.0 | 18.32 | 16.42 | 41.47 | 0.53 | 0.09 | 28.57 | 2.0 | -13.04 | 0.07 | 0.0 | 26.38 | 20.51 | 12.62 | 12.48 | 0.24 | -14.29 | 6.99 | -50.07 | 19.84 | -22.23 | -0.85 | 0 | 6.14 | -55.38 | 0.08 | -1.2 |
| 2024 (4) | 30.18 | 21.89 | 30.76 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 379.9 | 28.72 | 13.99 | 65.17 | 59.77 | 5.04 | 15.73 | -18.39 | 41.25 | -14.42 | 0.07 | 0 | 2.3 | -58.86 | 0.07 | 40.0 | 21.89 | 3.06 | 11.22 | 8.2 | 0.28 | 75.0 | 14.0 | 64.9 | 25.51 | 34.05 | -0.24 | 0 | 13.76 | 67.6 | 0.08 | 9.0 |
| 2023 (3) | 24.76 | -2.37 | 30.54 | -6.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 295.14 | 5.13 | 8.47 | 3.29 | 56.9 | 23.64 | 19.28 | 17.61 | 48.2 | 25.1 | 0 | 0 | 5.59 | 459.0 | 0.05 | -28.57 | 21.24 | 1.72 | 10.37 | 8.7 | 0.16 | 0 | 8.49 | 2.29 | 19.03 | 6.67 | -0.28 | 0 | 8.21 | 0.86 | 0.07 | 2.76 |
| 2022 (2) | 25.36 | 28.28 | 32.57 | 23.09 | 1.07 | 0 | 0 | 0 | 280.73 | -13.54 | 8.2 | 3.27 | 46.02 | -33.91 | 16.39 | -23.56 | 38.53 | 10.4 | 0 | 0 | 1.0 | -81.45 | 0.07 | -30.0 | 20.88 | 7.96 | 9.54 | 9.4 | 0 | 0 | 8.3 | 0.97 | 17.84 | 5.31 | -0.16 | 0 | 8.14 | -1.33 | 0.07 | -6.43 |
| 2021 (1) | 19.77 | -9.27 | 26.46 | 10.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 324.69 | 21.56 | 7.94 | 48.13 | 69.63 | 24.7 | 21.45 | 2.58 | 34.9 | 49.15 | 0 | 0 | 5.39 | -44.26 | 0.1 | 42.86 | 19.34 | 7.98 | 8.72 | 6.47 | 0 | 0 | 8.22 | 51.66 | 16.94 | 23.11 | 0.03 | -57.14 | 8.25 | 50.27 | 0.07 | -17.08 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 30.14 | 3.9 | -16.02 | 30.96 | -1.68 | -6.63 | 1.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.92 | 4.11 | -5.91 | 2.64 | 9.54 | -8.97 | 61.42 | 12.93 | 0.9 | 21.01 | 14.72 | 19.05 | 44.51 | 7.33 | 6.79 | 0.17 | 88.89 | 70.0 | 2.0 | 0.0 | 65.29 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 26.38 | 0.0 | 20.46 | 12.62 | 0.0 | 12.48 | 0.24 | 0.0 | -14.29 | 9.63 | 37.77 | -42.27 | 22.48 | 13.31 | -20.26 | -0.82 | 3.53 | -1950.0 | 8.81 | 43.49 | -47.06 | 0.08 | 2.09 | -0.18 |
| 25Q4 (7) | 29.01 | 21.33 | -3.88 | 31.49 | -5.44 | 2.37 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.0 | -2.08 | -12.77 | 2.41 | -18.58 | -2.43 | 54.39 | -3.1 | -9.0 | 18.32 | 0.29 | 0 | 41.47 | -4.84 | 0.53 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 2.0 | -8.26 | -13.04 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 26.38 | 0.0 | 20.51 | 12.62 | 0.0 | 12.48 | 0.24 | 0.0 | -14.29 | 6.99 | 52.62 | -50.07 | 19.84 | 13.83 | -22.23 | -0.85 | 15.84 | -254.17 | 6.14 | 71.99 | -55.38 | 0.08 | 4.75 | -1.2 |
| 25Q3 (6) | 23.91 | -24.76 | -9.91 | 33.3 | 13.5 | 6.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72.51 | -3.17 | -18.73 | 2.96 | 374.07 | 3.5 | 56.13 | 9.65 | -2.65 | 18.26 | 15.61 | 0 | 43.58 | 8.54 | 5.16 | 0.08 | 0.0 | 60.0 | 2.18 | -1.36 | -34.93 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 26.38 | 0.04 | 20.62 | 12.62 | 0.0 | 12.48 | 0.24 | 0.0 | -14.29 | 4.58 | 182.72 | -60.24 | 17.43 | 20.46 | -24.32 | -1.01 | -27.85 | -494.12 | 3.57 | 330.12 | -68.55 | 0.07 | 2.34 | -4.05 |
| 25Q2 (5) | 31.78 | -11.45 | -16.61 | 29.34 | -11.52 | -18.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.88 | -4.68 | -21.76 | -1.08 | -137.24 | -128.27 | 51.19 | -15.9 | -11.6 | 15.80 | -10.5 | 0 | 40.15 | -3.67 | 5.05 | 0.08 | -20.0 | 60.0 | 2.21 | 82.64 | -25.34 | 0.07 | 0.0 | 133.33 | 26.37 | 20.41 | 21.24 | 12.62 | 12.48 | 12.48 | 0.24 | -14.29 | -14.29 | 1.62 | -90.29 | -81.29 | 14.47 | -48.67 | -28.22 | -0.79 | -1875.0 | -338.89 | 0.83 | -95.01 | -90.21 | 0.07 | -8.79 | -4.64 |
| 25Q1 (4) | 35.89 | 18.92 | 0.0 | 33.16 | 7.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 78.56 | -3.48 | 0.0 | 2.9 | 17.41 | 0.0 | 60.87 | 1.84 | 0.0 | 17.65 | 0 | 0.0 | 41.68 | 1.04 | 0.0 | 0.1 | 42.86 | 0.0 | 1.21 | -47.39 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 21.9 | 0.05 | 0.0 | 11.22 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 16.68 | 19.14 | 0.0 | 28.19 | 10.51 | 0.0 | -0.04 | 83.33 | 0.0 | 16.64 | 20.93 | 0.0 | 0.08 | 1.06 | 0.0 |