- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | -46.43 | -53.12 | 24.53 | -8.67 | -15.65 | 5.06 | -47.89 | -59.29 | 8.85 | -34.15 | -40.64 | 6.86 | -28.24 | -40.71 | 1.00 | -41.18 | -65.16 | 0.74 | -42.19 | -61.46 | 0.11 | -15.38 | -35.29 | 14.19 | -20.01 | -25.51 | 41.90 | 24.0 | -21.58 | 57.29 | -20.78 | -31.17 | 42.71 | 54.27 | 159.1 | 18.19 | 8.92 | 10.18 |
| 25Q4 (7) | 0.84 | -14.29 | 20.0 | 26.86 | -6.7 | -7.35 | 9.71 | 0.52 | -6.72 | 13.44 | -13.51 | 30.11 | 9.56 | -21.06 | 10.78 | 1.70 | -26.09 | -19.05 | 1.28 | -22.42 | -12.33 | 0.13 | 0.0 | -23.53 | 17.74 | -12.27 | 23.11 | 33.79 | -9.8 | -27.61 | 72.32 | 16.36 | -28.27 | 27.68 | -26.87 | 3491.24 | 16.70 | -9.78 | -1.88 |
| 25Q3 (6) | 0.98 | 18.07 | 164.86 | 28.79 | -5.39 | 0.91 | 9.66 | -24.06 | 79.89 | 15.54 | 20.56 | 96.46 | 12.11 | 20.62 | 98.2 | 2.30 | -1.29 | 111.01 | 1.65 | 7.14 | 114.29 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 20.22 | 16.95 | 50.45 | 37.46 | -28.07 | -10.28 | 62.15 | -37.2 | -8.49 | 37.85 | 2625.42 | 17.96 | 18.51 | 8.5 | -17.26 |
| 25Q2 (5) | 0.83 | -13.54 | 69.39 | 30.43 | 4.64 | 11.42 | 12.72 | 2.33 | 121.6 | 12.89 | -13.55 | 32.61 | 10.04 | -13.22 | 31.93 | 2.33 | -18.82 | 50.32 | 1.54 | -19.79 | 48.08 | 0.15 | -11.76 | 7.14 | 17.29 | -9.24 | 18.34 | 52.08 | -2.53 | 20.47 | 98.96 | 18.88 | 66.76 | 1.39 | -91.57 | -96.63 | 17.06 | 3.33 | -17.14 |
| 25Q1 (4) | 0.96 | 37.14 | 0.0 | 29.08 | 0.31 | 0.0 | 12.43 | 19.4 | 0.0 | 14.91 | 44.34 | 0.0 | 11.57 | 34.07 | 0.0 | 2.87 | 36.67 | 0.0 | 1.92 | 31.51 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | 32.2 | 0.0 | 53.43 | 14.46 | 0.0 | 83.24 | -17.43 | 0.0 | 16.48 | 2119.23 | 0.0 | 16.51 | -3.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 89.19 | 0.0 | 28.99 | 1.61 | 0.0 | 10.41 | 93.85 | 0.0 | 10.33 | 30.59 | 0.0 | 8.63 | 41.24 | 0.0 | 2.10 | 92.66 | 0.0 | 1.46 | 89.61 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 14.41 | 7.22 | 0.0 | 46.68 | 11.81 | 0.0 | 100.82 | 48.45 | 0.0 | -0.82 | -102.54 | 0.0 | 17.02 | -23.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.37 | -24.49 | 0.0 | 28.53 | 4.47 | 0.0 | 5.37 | -6.45 | 0.0 | 7.91 | -18.62 | 0.0 | 6.11 | -19.71 | 0.0 | 1.09 | -29.68 | 0.0 | 0.77 | -25.96 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 13.44 | -8.01 | 0.0 | 41.75 | -3.42 | 0.0 | 67.91 | 14.44 | 0.0 | 32.09 | -22.13 | 0.0 | 22.37 | 8.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 27.31 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 9.72 | 0.0 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 14.61 | 0.0 | 0.0 | 43.23 | 0.0 | 0.0 | 59.34 | 0.0 | 0.0 | 41.21 | 0.0 | 0.0 | 20.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.61 | 54.94 | 28.72 | 3.94 | 11.09 | 44.78 | 3.88 | -9.29 | 14.18 | 35.82 | 10.79 | 31.27 | 8.29 | 20.85 | 6.05 | 29.83 | 0.55 | -1.79 | 18.57 | 23.8 | 33.79 | -27.61 | 78.18 | 6.66 | 21.75 | -18.56 | 0.18 | -31.3 | 17.17 | -10.71 |
| 2024 (4) | 2.33 | -41.75 | 27.63 | 7.97 | 7.66 | -30.93 | 4.28 | 26.74 | 10.44 | -23.01 | 8.22 | -23.39 | 6.86 | -41.77 | 4.66 | -40.94 | 0.56 | -23.29 | 15.00 | -12.59 | 46.68 | -3.81 | 73.29 | -10.4 | 26.71 | 46.78 | 0.26 | 76.74 | 19.23 | 20.64 |
| 2023 (3) | 4.00 | 2.3 | 25.59 | 13.33 | 11.09 | 22.95 | 3.37 | 16.13 | 13.56 | 16.7 | 10.73 | 16.13 | 11.78 | -5.0 | 7.89 | -0.25 | 0.73 | -14.12 | 17.16 | 16.42 | 48.53 | -4.64 | 81.81 | 5.38 | 18.19 | -18.93 | 0.15 | -9.9 | 15.94 | 6.27 |
| 2022 (2) | 3.91 | 9.52 | 22.58 | -3.96 | 9.02 | 1.81 | 2.90 | -2.33 | 11.62 | 5.44 | 9.24 | 1.87 | 12.40 | 0.0 | 7.91 | 2.99 | 0.85 | 1.19 | 14.74 | 3.58 | 50.89 | -20.63 | 77.63 | -3.38 | 22.44 | 14.19 | 0.16 | -5.96 | 15.00 | -2.15 |
| 2021 (1) | 3.57 | 770.73 | 23.51 | 0 | 8.86 | 0 | 2.97 | 2.15 | 11.02 | 0 | 9.07 | 0 | 12.40 | 0 | 7.68 | 0 | 0.84 | -3.45 | 14.23 | 210.02 | 64.12 | 6.8 | 80.35 | -87.85 | 19.65 | 0 | 0.17 | -14.31 | 15.33 | 52.08 |