- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 19.03 | -33.81 | -8.29 | 1.06 | -86.14 | -71.66 | 1.46 | -84.2 | -74.83 | 0.86 | -88.35 | -75.64 | 0.08 | -88.89 | -74.19 | 0.13 | -76.79 | -59.38 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 24.54 | -21.07 | -13.41 | 53.89 | 2.37 | 69.2 | 72.22 | -12.63 | 12.53 | 27.78 | 60.26 | -22.45 | 20.17 | 3.07 | 8.85 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | 275.0 | 1600.0 | 28.75 | 23.02 | 24.14 | 7.65 | 37.34 | 621.7 | 9.24 | 27.98 | 87.8 | 7.38 | 18.65 | 84.5 | 0.72 | 9.09 | 118.18 | 0.56 | 1.82 | 64.71 | 0.07 | -12.5 | 16.67 | 31.09 | 14.55 | 5.78 | 52.64 | 21.6 | 53.47 | 82.67 | 6.95 | 287.03 | 17.33 | -23.65 | -77.96 | 19.57 | 6.36 | 4.15 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 126.67 | 300.0 | 23.37 | -3.51 | -8.71 | 5.57 | -7.63 | 21.09 | 7.22 | 156.94 | 69.48 | 6.22 | 247.49 | 66.31 | 0.66 | 266.67 | 83.33 | 0.55 | 161.9 | 52.78 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 27.14 | 19.4 | 5.36 | 43.29 | 17.13 | 24.68 | 77.30 | -63.89 | -28.32 | 22.70 | 119.9 | 389.46 | 18.40 | 11.38 | 3.9 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -400.0 | 0 | 24.22 | 16.72 | -4.83 | 6.03 | 61.23 | 15.08 | 2.81 | -51.55 | -46.37 | 1.79 | -49.29 | -59.5 | 0.18 | -41.94 | -56.1 | 0.21 | -34.38 | -48.78 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 22.73 | -19.8 | -17.73 | 36.96 | 16.04 | 2.95 | 214.08 | 233.57 | 114.08 | -114.08 | -418.49 | 0 | 16.52 | -10.85 | -13.19 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 600.0 | 0.0 | 20.75 | -10.41 | 0.0 | 3.74 | 252.83 | 0.0 | 5.80 | 17.89 | 0.0 | 3.53 | -11.75 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 0.32 | -5.88 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 28.34 | -3.57 | 0.0 | 31.85 | -7.14 | 0.0 | 64.18 | 200.47 | 0.0 | 35.82 | -54.45 | 0.0 | 18.53 | -1.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | -200.0 | 0.0 | 23.16 | -9.53 | 0.0 | 1.06 | -76.96 | 0.0 | 4.92 | 15.49 | 0.0 | 4.00 | 6.95 | 0.0 | 0.33 | -8.33 | 0.0 | 0.34 | -5.56 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 29.39 | 14.09 | 0.0 | 34.30 | -1.21 | 0.0 | 21.36 | -80.19 | 0.0 | 78.64 | 1102.67 | 0.0 | 18.79 | 6.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | 0 | 0.0 | 25.60 | 0.59 | 0.0 | 4.60 | -12.21 | 0.0 | 4.26 | -18.7 | 0.0 | 3.74 | -15.38 | 0.0 | 0.36 | -12.2 | 0.0 | 0.36 | -12.2 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 25.76 | -6.77 | 0.0 | 34.72 | -3.29 | 0.0 | 107.84 | 7.84 | 0.0 | -7.84 | 0 | 0.0 | 17.71 | -6.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 25.45 | 0.0 | 0.0 | 5.24 | 0.0 | 0.0 | 5.24 | 0.0 | 0.0 | 4.42 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 27.63 | 0.0 | 0.0 | 35.90 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 19.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.09 | 800.0 | 24.31 | 0.54 | 5.77 | 111.36 | 19.52 | -7.6 | 6.25 | 49.52 | 4.74 | 40.65 | 1.82 | 35.82 | 1.56 | 10.64 | 0.27 | -6.9 | 27.28 | -0.47 | 52.64 | 53.47 | 92.35 | 41.23 | 7.65 | -77.89 | 0.09 | -27.46 | 18.24 | -4.9 |
| 2024 (4) | 0.01 | -99.05 | 24.18 | -25.16 | 2.73 | -79.91 | 21.12 | 28.39 | 4.18 | -71.05 | 3.37 | -69.45 | 1.34 | -77.7 | 1.41 | -70.06 | 0.29 | -19.44 | 27.41 | -17.91 | 34.30 | -24.65 | 65.38 | -30.55 | 34.62 | 490.9 | 0.13 | -29.78 | 19.18 | 8.67 |
| 2023 (3) | 1.05 | -73.75 | 32.31 | -20.73 | 13.59 | -48.33 | 16.45 | 30.1 | 14.44 | -50.62 | 11.03 | -53.44 | 6.01 | -64.58 | 4.71 | -58.86 | 0.36 | -20.0 | 33.39 | -24.17 | 45.52 | -15.25 | 94.14 | 4.65 | 5.86 | -41.8 | 0.18 | -6.71 | 17.65 | 12.28 |
| 2022 (2) | 4.00 | 98.02 | 40.76 | 16.49 | 26.30 | 36.69 | 12.64 | -3.07 | 29.24 | 61.82 | 23.69 | 58.89 | 16.97 | 63.65 | 11.45 | 72.7 | 0.45 | 9.76 | 44.03 | 33.55 | 53.71 | -16.08 | 89.96 | -15.51 | 10.06 | 0 | 0.19 | 8.68 | 15.72 | -6.21 |
| 2021 (1) | 2.02 | 98.04 | 34.99 | 0 | 19.24 | 0 | 13.05 | -14.92 | 18.07 | 0 | 14.91 | 0 | 10.37 | 0 | 6.63 | 0 | 0.41 | 28.12 | 32.97 | 7.85 | 64.00 | -19.98 | 106.47 | 35.2 | -6.47 | 0 | 0.18 | -19.08 | 16.76 | -12.39 |