- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | 190.0 | 237.5 | 8.75 | -18.68 | -19.95 | 3.19 | -54.82 | -36.33 | 3.30 | 217.86 | 415.62 | 2.28 | 166.09 | 570.59 | 0.94 | 159.49 | 683.33 | 0.64 | 1014.29 | 106.45 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 8.30 | 361.11 | 63.39 | 242.11 | -10.0 | 11.06 | 95.83 | 138.33 | -88.02 | 4.17 | -98.81 | 100.6 | 5.10 | 38.21 | -5.73 |
| 25Q4 (7) | -0.30 | -36.36 | -123.26 | 10.76 | 9.35 | 3.96 | 7.06 | 55.85 | -16.05 | -2.80 | 11.39 | -140.64 | -3.45 | -10.22 | -153.82 | -1.58 | -43.64 | -131.16 | -0.07 | -600.0 | -103.63 | 0.13 | 18.18 | -50.0 | 1.80 | -8.16 | -79.8 | 269.02 | 13.66 | 19.78 | -250.00 | -72.62 | -304.41 | 350.00 | 42.96 | 1669.35 | 3.69 | -26.2 | 38.72 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | -144.0 | 76.6 | 9.84 | 55.21 | 324.66 | 4.53 | 1912.0 | 145.16 | -3.16 | -145.08 | 77.56 | -3.13 | -155.01 | 74.51 | -1.10 | -153.4 | 75.0 | -0.01 | -101.09 | 99.29 | 0.11 | 0.0 | -21.43 | 1.96 | -82.5 | 120.33 | 236.68 | 7.4 | 25.7 | -144.83 | -4896.55 | -302.76 | 244.83 | 137.93 | 756.9 | 5.00 | -7.06 | 17.92 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | 525.0 | 219.05 | 6.34 | -41.99 | -50.97 | -0.25 | -104.99 | -106.81 | 7.01 | 995.31 | 236.12 | 5.69 | 1573.53 | 165.63 | 2.06 | 1616.67 | 200.0 | 0.92 | 196.77 | 255.93 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 11.20 | 120.47 | 6488.24 | 220.37 | 1.09 | 72.0 | -2.90 | -100.36 | 95.86 | 102.90 | 114.7 | -39.47 | 5.38 | -0.55 | -29.49 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -93.8 | 0.0 | 10.93 | 5.6 | 0.0 | 5.01 | -40.43 | 0.0 | 0.64 | -90.71 | 0.0 | 0.34 | -94.7 | 0.0 | 0.12 | -97.63 | 0.0 | 0.31 | -83.94 | 0.0 | 0.11 | -57.69 | 0.0 | 5.08 | -42.99 | 0.0 | 217.99 | -2.94 | 0.0 | 800.00 | 554.12 | 0.0 | -700.00 | -3038.71 | 0.0 | 5.41 | 103.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.29 | 237.23 | 0.0 | 10.35 | 336.3 | 0.0 | 8.41 | 183.85 | 0.0 | 6.89 | 148.93 | 0.0 | 6.41 | 152.2 | 0.0 | 5.07 | 215.23 | 0.0 | 1.93 | 236.88 | 0.0 | 0.26 | 85.71 | 0.0 | 8.91 | 192.43 | 0.0 | 224.60 | 19.28 | 0.0 | 122.30 | 71.22 | 0.0 | -22.30 | -178.06 | 0.0 | 2.66 | -37.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.94 | -123.81 | 0.0 | -4.38 | -133.87 | 0.0 | -10.03 | -373.3 | 0.0 | -14.08 | -173.4 | 0.0 | -12.28 | -41.64 | 0.0 | -4.40 | -113.59 | 0.0 | -1.41 | -138.98 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | -9.64 | -5770.59 | 0.0 | 188.29 | 46.96 | 0.0 | 71.43 | 202.04 | 0.0 | 28.57 | -83.19 | 0.0 | 4.24 | -44.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | 0.0 | 0.0 | 3.67 | 0.0 | 0.0 | -5.15 | 0.0 | 0.0 | -8.67 | 0.0 | 0.0 | -2.06 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 128.12 | 0.0 | 0.0 | -70.00 | 0.0 | 0.0 | 170.00 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | 0.0 | 9.55 | 19.97 | 4.29 | 34.91 | 1.11 | 0.22 | 0.25 | -10.71 | -0.33 | 0 | -0.50 | 0 | 1.01 | 16.09 | 0.43 | -28.33 | 4.80 | 29.38 | 269.02 | 19.78 | 1780.00 | 61.82 | -1680.00 | 0 | 0.08 | 135.4 | 4.78 | 7.9 |
| 2024 (4) | 0.05 | -90.0 | 7.96 | -32.37 | 3.18 | -44.11 | 1.11 | -3.06 | 0.28 | -91.08 | -0.36 | 0 | -0.62 | 0 | 0.87 | -62.98 | 0.60 | -9.09 | 3.71 | -45.12 | 224.60 | 53.31 | 1100.00 | 505.29 | -1000.00 | 0 | 0.04 | -5.38 | 4.43 | -16.89 |
| 2023 (3) | 0.50 | 0 | 11.77 | 425.45 | 5.69 | 0 | 1.14 | 3.79 | 3.14 | 0 | 1.65 | 0 | 2.95 | 0 | 2.35 | 0 | 0.66 | 10.0 | 6.76 | 0 | 146.50 | -29.93 | 181.73 | 22.86 | -81.73 | 0 | 0.04 | 77.93 | 5.33 | -12.34 |
| 2022 (2) | -0.90 | 0 | 2.24 | -83.27 | -5.39 | 0 | 1.10 | 8.6 | -3.64 | 0 | -3.63 | 0 | -5.68 | 0 | -1.37 | 0 | 0.60 | -21.05 | -0.83 | 0 | 209.08 | 68.38 | 147.92 | 35.9 | -47.92 | 0 | 0.02 | -57.25 | 6.08 | 3.75 |
| 2021 (1) | 1.84 | -22.03 | 13.39 | 0 | 6.45 | 0 | 1.01 | -2.18 | 5.90 | 0 | 4.70 | 0 | 8.96 | 0 | 4.27 | 0 | 0.76 | -16.48 | 8.14 | -6.54 | 124.17 | -33.44 | 108.84 | -10.48 | -9.39 | 0 | 0.05 | -2.5 | 5.86 | 9.33 |