- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | 4.39 | 70.0 | 28.35 | 5.74 | 26.9 | 20.34 | 9.41 | 37.53 | 25.42 | -2.53 | 56.62 | 20.12 | -2.57 | 57.68 | 2.28 | -4.6 | 29.55 | 1.99 | -5.24 | 33.56 | 0.10 | 0.0 | -16.67 | 32.94 | -5.59 | 22.91 | 16.39 | 19.37 | -11.5 | 80.23 | 12.78 | -12.32 | 20.16 | -30.17 | 120.27 | 17.87 | -3.35 | 7.98 |
| 25Q4 (7) | 1.14 | -3.39 | 86.89 | 26.81 | 9.7 | 30.84 | 18.59 | 8.21 | 57.14 | 26.08 | 8.04 | 78.75 | 20.65 | 7.78 | 78.63 | 2.39 | -18.43 | 58.28 | 2.10 | -15.32 | 64.06 | 0.10 | -23.08 | -9.09 | 34.89 | 6.37 | 34.92 | 13.73 | -7.79 | -24.1 | 71.14 | -0.33 | -12.24 | 28.86 | -0.54 | 52.39 | 18.49 | 15.06 | 7.13 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 413.04 | 126.92 | 24.44 | 3.56 | 14.15 | 17.18 | 3.68 | 27.17 | 24.14 | 386.69 | 106.68 | 19.16 | 435.2 | 108.94 | 2.93 | 396.61 | 130.71 | 2.48 | 406.12 | 136.19 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 32.80 | 139.59 | 45.39 | 14.89 | -30.87 | -25.81 | 71.37 | -78.67 | -38.36 | 29.02 | 112.37 | 283.79 | 16.07 | 4.96 | -1.47 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -67.14 | -75.0 | 23.60 | 5.64 | 9.21 | 16.57 | 12.04 | 25.53 | 4.96 | -69.44 | -75.96 | 3.58 | -71.94 | -78.01 | 0.59 | -66.48 | -73.54 | 0.49 | -67.11 | -72.93 | 0.14 | 16.67 | 27.27 | 13.69 | -48.92 | -56.7 | 21.54 | 16.31 | -18.07 | 334.55 | 265.61 | 422.73 | -234.55 | -2663.25 | -751.52 | 15.31 | -7.49 | -12.36 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | 14.75 | 0.0 | 22.34 | 9.03 | 0.0 | 14.79 | 25.02 | 0.0 | 16.23 | 11.24 | 0.0 | 12.76 | 10.38 | 0.0 | 1.76 | 16.56 | 0.0 | 1.49 | 16.41 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 26.80 | 3.63 | 0.0 | 18.52 | 2.38 | 0.0 | 91.50 | 12.88 | 0.0 | 9.15 | -51.69 | 0.0 | 16.55 | -4.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.61 | 17.31 | 0.0 | 20.49 | -4.3 | 0.0 | 11.83 | -12.44 | 0.0 | 14.59 | 24.91 | 0.0 | 11.56 | 26.06 | 0.0 | 1.51 | 18.9 | 0.0 | 1.28 | 21.9 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 25.86 | 14.63 | 0.0 | 18.09 | -9.87 | 0.0 | 81.06 | -29.99 | 0.0 | 18.94 | 219.95 | 0.0 | 17.26 | 5.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | -43.48 | 0.0 | 21.41 | -0.93 | 0.0 | 13.51 | 2.35 | 0.0 | 11.68 | -43.38 | 0.0 | 9.17 | -43.67 | 0.0 | 1.27 | -43.05 | 0.0 | 1.05 | -41.99 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.56 | -28.65 | 0.0 | 20.07 | -23.66 | 0.0 | 115.79 | 80.92 | 0.0 | -15.79 | -143.86 | 0.0 | 16.31 | -6.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 21.61 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 20.63 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 31.62 | 0.0 | 0.0 | 26.29 | 0.0 | 0.0 | 64.00 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | 17.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.26 | 12.03 | 24.27 | 13.25 | 16.79 | 27.39 | 8.98 | -17.87 | 17.50 | 3.18 | 13.75 | 2.77 | 7.06 | -3.55 | 6.12 | 0.33 | 0.44 | -2.22 | 26.66 | -5.8 | 13.73 | -24.1 | 95.92 | 23.46 | 4.08 | -81.69 | 0.03 | -41.19 | 16.54 | -1.14 |
| 2024 (4) | 2.91 | 10.23 | 21.43 | 11.56 | 13.18 | 23.41 | 10.93 | -10.26 | 16.96 | 9.7 | 13.38 | 8.34 | 7.32 | 6.86 | 6.10 | 13.81 | 0.45 | 7.14 | 28.30 | 0.28 | 18.09 | -27.9 | 77.69 | 12.55 | 22.31 | -27.56 | 0.05 | -29.37 | 16.73 | -4.51 |
| 2023 (3) | 2.64 | -10.81 | 19.21 | -17.62 | 10.68 | -28.27 | 12.18 | 9.9 | 15.46 | 1.71 | 12.35 | 4.48 | 6.85 | -8.54 | 5.36 | -2.9 | 0.42 | -8.7 | 28.22 | 5.57 | 25.09 | -32.04 | 69.03 | -29.63 | 30.80 | 1390.07 | 0.07 | -23.02 | 17.52 | 8.01 |
| 2022 (2) | 2.96 | -55.62 | 23.32 | -11.67 | 14.89 | -24.03 | 11.08 | 62.04 | 15.20 | -36.67 | 11.82 | -38.15 | 7.49 | -61.03 | 5.52 | -58.5 | 0.46 | -33.33 | 26.73 | -14.0 | 36.92 | -8.77 | 98.09 | 20.08 | 2.07 | -88.75 | 0.09 | 23.15 | 16.22 | 21.32 |
| 2021 (1) | 6.67 | 45.0 | 26.40 | 0 | 19.60 | 0 | 6.84 | -0.52 | 24.00 | 0 | 19.11 | 0 | 19.22 | 0 | 13.30 | 0 | 0.69 | -5.48 | 31.08 | 18.85 | 40.47 | -21.9 | 81.69 | -10.75 | 18.38 | 117.03 | 0.07 | 196.59 | 13.37 | -4.36 |