- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.09 | 6.86 | 2.83 | 29.91 | -2.73 | 6.03 | 11.70 | 10.9 | 8.94 | 12.10 | 3.6 | -0.82 | 9.56 | -3.24 | -7.9 | 5.59 | 14.55 | -1.58 | 2.63 | 0.0 | -24.64 | 0.25 | 0.0 | -24.24 | 14.88 | 2.27 | 3.77 | 161.04 | 53.55 | 121.21 | 96.12 | 6.18 | 9.69 | 2.91 | -69.26 | -76.46 | 11.83 | -8.79 | 5.25 |
| 25Q4 (7) | 1.02 | 10.87 | 126.67 | 30.75 | 4.1 | 20.26 | 10.55 | -0.75 | 473.37 | 11.68 | 6.86 | 190.55 | 9.88 | 12.91 | 104.55 | 4.88 | 4.95 | 102.49 | 2.63 | 6.48 | 57.49 | 0.25 | -3.85 | -24.24 | 14.55 | 4.53 | 129.86 | 104.88 | 8.61 | 66.08 | 90.53 | -7.42 | 101.94 | 9.47 | 326.32 | -81.68 | 12.97 | 11.14 | -6.22 |
| 25Q3 (6) | 0.92 | -11.54 | 300.0 | 29.54 | 0.61 | 13.53 | 10.63 | -12.0 | 165.09 | 10.93 | 7.47 | 244.79 | 8.75 | -15.7 | 236.54 | 4.65 | -17.26 | 254.96 | 2.47 | -18.75 | 168.48 | 0.26 | -7.14 | -25.71 | 13.92 | 10.39 | 149.02 | 96.57 | -14.86 | 147.36 | 97.78 | -17.66 | -23.17 | 2.22 | 111.85 | 108.15 | 11.67 | 17.64 | -7.09 |
| 25Q2 (5) | 1.04 | -1.89 | 420.0 | 29.36 | 4.08 | 41.22 | 12.08 | 12.48 | 12180.0 | 10.17 | -16.64 | 5550.0 | 10.38 | 0.0 | 378.34 | 5.62 | -1.06 | 392.98 | 3.04 | -12.89 | 280.0 | 0.28 | -15.15 | -22.22 | 12.61 | -12.06 | 295.3 | 113.43 | 55.81 | 137.6 | 118.75 | 35.51 | 218.75 | -18.75 | -251.56 | -109.38 | 9.92 | -11.74 | -16.99 |
| 25Q1 (4) | 1.06 | 135.56 | 0.0 | 28.21 | 10.32 | 0.0 | 10.74 | 483.7 | 0.0 | 12.20 | 203.48 | 0.0 | 10.38 | 114.91 | 0.0 | 5.68 | 135.68 | 0.0 | 3.49 | 108.98 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 14.34 | 126.54 | 0.0 | 72.80 | 15.28 | 0.0 | 87.63 | 95.48 | 0.0 | 12.37 | -76.08 | 0.0 | 11.24 | -18.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 95.65 | 0.0 | 25.57 | -1.73 | 0.0 | 1.84 | -54.11 | 0.0 | 4.02 | 26.81 | 0.0 | 4.83 | 85.77 | 0.0 | 2.41 | 83.97 | 0.0 | 1.67 | 81.52 | 0.0 | 0.33 | -5.71 | 0.0 | 6.33 | 13.24 | 0.0 | 63.15 | 61.76 | 0.0 | 44.83 | -64.78 | 0.0 | 51.72 | 289.66 | 0.0 | 13.83 | 10.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 26.02 | 25.16 | 0.0 | 4.01 | 4110.0 | 0.0 | 3.17 | 1661.11 | 0.0 | 2.60 | 19.82 | 0.0 | 1.31 | 14.91 | 0.0 | 0.92 | 15.0 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | 0.0 | 5.59 | 75.24 | 0.0 | 39.04 | -18.22 | 0.0 | 127.27 | 227.27 | 0.0 | -27.27 | -113.64 | 0.0 | 12.56 | 5.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 20.79 | 0.0 | 0.0 | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 47.74 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.02 | 286.54 | 29.47 | 24.35 | 10.99 | 663.19 | 1.46 | 9.46 | 11.25 | 387.01 | 9.83 | 249.82 | 20.67 | 207.13 | 11.84 | 209.95 | 1.14 | -11.63 | 13.83 | 171.71 | 104.88 | 66.08 | 97.79 | 57.42 | 2.21 | -94.17 | 4.54 | -33.66 | 11.47 | -12.31 |
| 2024 (4) | 1.04 | 300.0 | 23.70 | -4.86 | 1.44 | 161.82 | 1.33 | -36.54 | 2.31 | 162.5 | 2.81 | 392.98 | 6.73 | 257.98 | 3.82 | 170.92 | 1.29 | -9.15 | 5.09 | -1.36 | 63.15 | -47.64 | 62.12 | -0.61 | 37.88 | 1.01 | 6.85 | -29.36 | 13.08 | -11.2 |
| 2023 (3) | 0.26 | -58.06 | 24.91 | -11.04 | 0.55 | -82.26 | 2.10 | 3.78 | 0.88 | -77.14 | 0.57 | -45.71 | 1.88 | -58.77 | 1.41 | -38.43 | 1.42 | -21.98 | 5.16 | -32.46 | 120.60 | -18.96 | 62.50 | -22.04 | 37.50 | 89.13 | 9.70 | -29.24 | 14.73 | 4.84 |
| 2022 (2) | 0.62 | -76.15 | 28.00 | 7.57 | 3.10 | -27.91 | 2.03 | 22.27 | 3.85 | -45.31 | 1.05 | -78.08 | 4.56 | -78.42 | 2.29 | -76.51 | 1.82 | -7.61 | 7.64 | -24.8 | 148.81 | 14.69 | 80.17 | 30.88 | 19.83 | -48.82 | 13.70 | -23.79 | 14.05 | 35.88 |
| 2021 (1) | 2.60 | 124.14 | 26.03 | 0 | 4.30 | 0 | 1.66 | -26.31 | 7.04 | 0 | 4.79 | 0 | 21.13 | 0 | 9.75 | 0 | 1.97 | 89.42 | 10.16 | -18.26 | 129.75 | 6.51 | 61.26 | 0 | 38.74 | -66.86 | 17.98 | -20.85 | 10.34 | -30.14 |