- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.18 | -45.45 | -57.14 | 26.78 | 13.67 | 4.77 | 7.21 | 169.03 | 26.71 | 12.37 | -38.33 | -57.21 | 9.67 | -47.3 | -59.18 | 0.99 | -45.3 | -53.95 | 0.80 | -42.45 | -50.31 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 17.68 | -32.72 | -48.93 | 33.27 | 3.52 | -15.08 | 60.00 | 365.0 | 200.0 | 40.00 | -54.07 | -50.0 | 26.96 | -12.55 | 2.31 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -50.0 | 266.67 | 23.56 | 2.26 | -1.17 | 2.68 | -5.96 | -18.04 | 20.06 | -52.19 | 138.24 | 18.35 | -48.16 | 223.63 | 1.81 | -51.34 | 269.39 | 1.39 | -46.95 | 230.95 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 26.28 | -44.74 | 73.24 | 32.14 | -21.57 | -20.58 | 12.90 | 78.06 | -69.03 | 87.10 | -6.1 | 49.31 | 30.83 | 7.65 | 2.43 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | 198.51 | 164.0 | 23.04 | -10.25 | 3.27 | 2.85 | -66.39 | -8.36 | 41.96 | 194.8 | 169.67 | 35.40 | 194.07 | 155.78 | 3.72 | 203.33 | 171.53 | 2.62 | 208.26 | 151.92 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 47.56 | 223.66 | 122.45 | 40.98 | -19.3 | 6.5 | 7.25 | 138.46 | -63.77 | 92.75 | -21.95 | 15.94 | 28.64 | 10.32 | 5.88 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -259.52 | -316.13 | 25.67 | 0.43 | -0.16 | 8.48 | 49.03 | 88.44 | -44.26 | -253.1 | -305.86 | -37.63 | -258.84 | -300.91 | -3.60 | -267.44 | -308.09 | -2.42 | -250.31 | -287.6 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -38.46 | -211.09 | -238.44 | 50.78 | 29.61 | 20.59 | -18.84 | -194.2 | -197.34 | 118.84 | 48.55 | 47.36 | 25.96 | -1.48 | -11.49 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 366.67 | 0.0 | 25.56 | 7.21 | 0.0 | 5.69 | 74.01 | 0.0 | 28.91 | 243.35 | 0.0 | 23.69 | 317.81 | 0.0 | 2.15 | 338.78 | 0.0 | 1.61 | 283.33 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 34.62 | 128.21 | 0.0 | 39.18 | -3.19 | 0.0 | 20.00 | -52.0 | 0.0 | 80.00 | 37.14 | 0.0 | 26.35 | -12.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -64.0 | 0.0 | 23.84 | 6.86 | 0.0 | 3.27 | 5.14 | 0.0 | 8.42 | -45.89 | 0.0 | 5.67 | -59.03 | 0.0 | 0.49 | -64.23 | 0.0 | 0.42 | -59.62 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 15.17 | -29.05 | 0.0 | 40.47 | 5.17 | 0.0 | 41.67 | 108.33 | 0.0 | 58.33 | -27.08 | 0.0 | 30.10 | 11.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | -19.35 | 0.0 | 22.31 | -13.22 | 0.0 | 3.11 | -30.89 | 0.0 | 15.56 | -27.63 | 0.0 | 13.84 | -26.11 | 0.0 | 1.37 | -20.81 | 0.0 | 1.04 | -19.38 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | -23.04 | 0.0 | 38.48 | -8.62 | 0.0 | 20.00 | 3.33 | 0.0 | 80.00 | -0.8 | 0.0 | 27.05 | -7.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 0.0 | 0.0 | 4.50 | 0.0 | 0.0 | 21.50 | 0.0 | 0.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 27.78 | 0.0 | 0.0 | 42.11 | 0.0 | 0.0 | 19.35 | 0.0 | 0.0 | 80.65 | 0.0 | 0.0 | 29.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.74 | -23.71 | 24.44 | 6.68 | 4.90 | 252.52 | 4.59 | -9.81 | 12.02 | -32.59 | 10.25 | -31.12 | 3.94 | -25.52 | 3.18 | -21.09 | 0.28 | 12.0 | 18.04 | -25.49 | 32.14 | -20.58 | 40.79 | 420.07 | 59.21 | -35.75 | 0.00 | 0 | 27.95 | -5.92 |
| 2024 (4) | 0.97 | 14.12 | 22.91 | 6.66 | 1.39 | 6.92 | 5.09 | -4.39 | 17.83 | 10.33 | 14.88 | 8.38 | 5.29 | 7.52 | 4.03 | 11.02 | 0.25 | 4.17 | 24.21 | 5.54 | 40.47 | -0.83 | 7.84 | -1.4 | 92.16 | 0.12 | 0.00 | 0 | 29.71 | 8.75 |
| 2023 (3) | 0.85 | -61.19 | 21.48 | -19.31 | 1.30 | -85.71 | 5.32 | 10.74 | 16.16 | -46.68 | 13.73 | -44.53 | 4.92 | -61.86 | 3.63 | -51.08 | 0.24 | -17.24 | 22.94 | -36.45 | 40.81 | -21.71 | 7.95 | -73.52 | 92.05 | 31.57 | 0.00 | 0 | 27.32 | 10.38 |
| 2022 (2) | 2.19 | 135.48 | 26.62 | -15.09 | 9.10 | -42.98 | 4.81 | 3.9 | 30.31 | 124.85 | 24.75 | 144.81 | 12.90 | 126.71 | 7.42 | 134.81 | 0.29 | 0.0 | 36.10 | 90.0 | 52.13 | -52.0 | 30.04 | -74.65 | 69.96 | 0 | 0.00 | 0 | 24.75 | 6.54 |
| 2021 (1) | 0.93 | 138.46 | 31.35 | 0 | 15.96 | 0 | 4.62 | -28.02 | 13.48 | 0 | 10.11 | 0 | 5.69 | 0 | 3.16 | 0 | 0.29 | 11.54 | 19.00 | 35.71 | 108.61 | 35.37 | 118.52 | 12.87 | -18.52 | 0 | 0.00 | 0 | 23.23 | -14.19 |