- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | 620.0 | 125.0 | 24.78 | 10.87 | 15.58 | 11.51 | 4.45 | 36.7 | 12.88 | 375.28 | 129.59 | 9.51 | 666.94 | 120.65 | 4.07 | 614.04 | 126.11 | 2.55 | 507.14 | 119.83 | 0.26 | -7.14 | 4.0 | 16.03 | 164.96 | 66.63 | 70.08 | 21.75 | -0.57 | 88.89 | -78.23 | -41.59 | 11.11 | 103.6 | 121.3 | 9.51 | -13.07 | 21.3 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -69.7 | -67.74 | 22.35 | 4.59 | 13.28 | 11.02 | 53.7 | 27.4 | 2.71 | -57.59 | -47.78 | 1.24 | -72.81 | -69.08 | 0.57 | -70.31 | -66.27 | 0.42 | -65.57 | -61.47 | 0.28 | 12.0 | 12.0 | 6.05 | -42.38 | -33.88 | 57.56 | -12.96 | -0.54 | 408.33 | 266.09 | 142.79 | -308.33 | -2572.22 | -352.22 | 10.94 | 59.71 | 54.52 |
| 25Q3 (6) | 0.33 | -19.51 | -15.38 | 21.37 | 1.67 | 6.48 | 7.17 | -15.75 | 6.22 | 6.39 | 9.98 | -9.23 | 4.56 | -6.75 | -14.29 | 1.92 | -18.3 | -11.11 | 1.22 | -14.69 | -6.87 | 0.25 | -10.71 | 8.7 | 10.50 | 11.82 | -6.0 | 66.13 | -13.66 | -9.3 | 111.54 | -22.78 | 15.67 | -11.54 | 74.04 | -423.08 | 6.85 | -8.3 | -23.55 |
| 25Q2 (5) | 0.41 | 28.12 | -22.64 | 21.02 | -1.96 | 5.63 | 8.51 | 1.07 | 22.27 | 5.81 | 3.57 | -22.94 | 4.89 | 13.46 | -19.84 | 2.35 | 30.56 | -22.95 | 1.43 | 23.28 | -21.43 | 0.28 | 12.0 | -3.45 | 9.39 | -2.39 | -12.81 | 76.59 | 8.67 | 3.36 | 144.44 | -5.08 | 52.94 | -44.44 | 14.81 | -633.33 | 7.47 | -4.72 | -7.09 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 21.44 | 8.67 | 0.0 | 8.42 | -2.66 | 0.0 | 5.61 | 8.09 | 0.0 | 4.31 | 7.48 | 0.0 | 1.80 | 6.51 | 0.0 | 1.16 | 6.42 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 5.14 | 0.0 | 70.48 | 21.79 | 0.0 | 152.17 | -9.52 | 0.0 | -52.17 | 23.48 | 0.0 | 7.84 | 10.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -20.51 | 0.0 | 19.73 | -1.69 | 0.0 | 8.65 | 28.15 | 0.0 | 5.19 | -26.28 | 0.0 | 4.01 | -24.62 | 0.0 | 1.69 | -21.76 | 0.0 | 1.09 | -16.79 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 9.15 | -18.08 | 0.0 | 57.87 | -20.63 | 0.0 | 168.18 | 74.41 | 0.0 | -68.18 | -2009.09 | 0.0 | 7.08 | -20.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -26.42 | 0.0 | 20.07 | 0.85 | 0.0 | 6.75 | -3.02 | 0.0 | 7.04 | -6.63 | 0.0 | 5.32 | -12.79 | 0.0 | 2.16 | -29.18 | 0.0 | 1.31 | -28.02 | 0.0 | 0.23 | -20.69 | 0.0 | 11.17 | 3.71 | 0.0 | 72.91 | -1.61 | 0.0 | 96.43 | 2.1 | 0.0 | 3.57 | -57.14 | 0.0 | 8.96 | 11.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 19.90 | 0.0 | 0.0 | 6.96 | 0.0 | 0.0 | 7.54 | 0.0 | 0.0 | 6.10 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 74.10 | 0.0 | 0.0 | 94.44 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 8.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.16 | -21.62 | 21.55 | 7.53 | 8.83 | 27.97 | 3.37 | -4.95 | 5.09 | -20.47 | 3.72 | -24.54 | 6.36 | -21.48 | 4.34 | -17.02 | 1.08 | 6.93 | 8.89 | -13.52 | 57.56 | -0.54 | 172.73 | 59.21 | -72.73 | 0 | 0.06 | 3.65 | 8.32 | 0.12 |
| 2024 (4) | 1.48 | -4.52 | 20.04 | -3.38 | 6.90 | 15.97 | 3.55 | -3.08 | 6.40 | -4.76 | 4.93 | -10.04 | 8.10 | -2.88 | 5.23 | -2.79 | 1.01 | 8.6 | 10.28 | -4.64 | 57.87 | -14.96 | 108.49 | 22.49 | -7.55 | 0 | 0.06 | 4.21 | 8.31 | -7.77 |
| 2023 (3) | 1.55 | -17.11 | 20.74 | 2.22 | 5.95 | -21.09 | 3.66 | 19.75 | 6.72 | -15.37 | 5.48 | -9.72 | 8.34 | -14.2 | 5.38 | -11.07 | 0.93 | -4.12 | 10.78 | -4.43 | 68.05 | 15.59 | 88.57 | -6.58 | 11.43 | 120.41 | 0.06 | -1.48 | 9.01 | 4.16 |
| 2022 (2) | 1.87 | -53.71 | 20.29 | -6.88 | 7.54 | -32.92 | 3.06 | 63.32 | 7.94 | -31.79 | 6.07 | -33.15 | 9.72 | -55.41 | 6.05 | -53.21 | 0.97 | -31.21 | 11.28 | -17.66 | 58.87 | -18.13 | 94.81 | -1.75 | 5.19 | 48.3 | 0.06 | 0 | 8.65 | 20.64 |
| 2021 (1) | 4.04 | 91.47 | 21.79 | 0 | 11.24 | 0 | 1.87 | -40.97 | 11.64 | 0 | 9.08 | 0 | 21.80 | 0 | 12.93 | 0 | 1.41 | 29.36 | 13.70 | 11.84 | 71.91 | 4.67 | 96.50 | 5.21 | 3.50 | -57.75 | 0.00 | 0 | 7.17 | -12.13 |