- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.54 | 41.28 | 1084.62 | 13.83 | 42.28 | 88.16 | 6.96 | 134.34 | 390.14 | 6.61 | 201.83 | 642.7 | 4.73 | 69.53 | 1144.74 | 4.50 | 33.93 | 946.51 | 2.07 | 35.29 | 417.5 | 0.38 | -15.56 | -11.63 | 8.50 | 121.35 | 238.65 | 142.12 | -8.65 | -13.42 | 105.83 | -22.52 | -33.86 | -5.83 | 84.08 | 90.29 | 5.18 | 10.68 | 43.09 |
| 25Q4 (7) | 1.09 | 105.66 | 180.74 | 9.72 | 24.62 | 170.75 | 2.97 | 20.73 | 188.66 | 2.19 | 26.59 | 167.18 | 2.79 | 103.65 | 163.7 | 3.36 | 97.65 | 176.19 | 1.53 | 75.86 | 189.47 | 0.45 | 0.0 | 2.27 | 3.84 | 16.01 | 338.51 | 155.57 | -15.54 | -5.71 | 136.59 | -4.98 | 33.85 | -36.59 | 16.38 | -1692.68 | 4.68 | 21.56 | 5.41 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | -39.77 | 150.0 | 7.80 | -5.11 | 20.74 | 2.46 | -32.23 | 150.51 | 1.73 | -31.35 | 122.97 | 1.37 | -30.46 | 121.41 | 1.70 | -40.35 | 151.05 | 0.87 | -34.09 | 165.91 | 0.45 | -16.67 | 80.0 | 3.31 | -14.47 | 178.07 | 184.20 | 9.4 | 102.55 | 143.75 | -0.48 | 121.15 | -43.75 | 1.56 | -225.0 | 3.85 | 19.57 | -51.39 |
| 25Q2 (5) | 0.88 | 576.92 | 187.13 | 8.22 | 11.84 | 121.56 | 3.63 | 155.63 | 170.49 | 2.52 | 183.15 | 148.65 | 1.97 | 418.42 | 143.49 | 2.85 | 562.79 | 193.14 | 1.32 | 230.0 | 225.71 | 0.54 | 25.58 | 80.0 | 3.87 | 54.18 | 249.42 | 168.37 | 2.57 | 34.8 | 144.44 | -9.72 | 44.44 | -44.44 | 25.93 | 0 | 3.22 | -11.05 | -43.41 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 109.63 | 0.0 | 7.35 | 104.74 | 0.0 | 1.42 | 142.39 | 0.0 | 0.89 | 127.3 | 0.0 | 0.38 | 108.68 | 0.0 | 0.43 | 109.75 | 0.0 | 0.40 | 123.39 | 0.0 | 0.43 | -2.27 | 0.0 | 2.51 | 255.9 | 0.0 | 164.15 | -0.51 | 0.0 | 160.00 | 56.8 | 0.0 | -60.00 | -2840.0 | 0.0 | 3.62 | -18.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.35 | -27.36 | 0.0 | 3.59 | -44.43 | 0.0 | -3.35 | 31.21 | 0.0 | -3.26 | 56.71 | 0.0 | -4.38 | 31.56 | 0.0 | -4.41 | -32.43 | 0.0 | -1.71 | -29.55 | 0.0 | 0.44 | 76.0 | 0.0 | -1.61 | 62.03 | 0.0 | 164.99 | 81.43 | 0.0 | 102.04 | 56.99 | 0.0 | -2.04 | -105.83 | 0.0 | 4.44 | -43.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.06 | -4.95 | 0.0 | 6.46 | 74.12 | 0.0 | -4.87 | 5.44 | 0.0 | -7.53 | -45.37 | 0.0 | -6.40 | -41.28 | 0.0 | -3.33 | -8.82 | 0.0 | -1.32 | -25.71 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | -4.24 | -63.71 | 0.0 | 90.94 | -27.19 | 0.0 | 65.00 | -35.0 | 0.0 | 35.00 | 0 | 0.0 | 7.92 | 39.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.01 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | -5.15 | 0.0 | 0.0 | -5.18 | 0.0 | 0.0 | -4.53 | 0.0 | 0.0 | -3.06 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | -2.59 | 0.0 | 0.0 | 124.90 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.63 | 0 | 8.30 | 108.02 | 2.69 | 0 | 0.77 | -34.58 | 1.88 | 0 | 1.67 | 0 | 8.31 | 0 | 4.25 | 0 | 1.91 | 64.66 | 3.42 | 0 | 155.57 | -5.71 | 143.66 | 56.06 | -42.96 | 0 | 0.64 | 207.06 | 3.83 | -31.48 |
| 2024 (4) | -4.10 | 0 | 3.99 | 23.91 | -4.20 | 0 | 1.17 | 47.41 | -4.55 | 0 | -4.22 | 0 | -12.90 | 0 | -3.99 | 0 | 1.16 | -14.71 | -2.32 | 0 | 164.99 | 1.41 | 92.06 | -6.28 | 7.94 | 347.51 | 0.21 | 26.49 | 5.59 | 25.34 |
| 2023 (3) | -2.84 | 0 | 3.22 | -22.6 | -3.06 | 0 | 0.79 | 50.56 | -3.11 | 0 | -2.59 | 0 | -8.25 | 0 | -3.01 | 0 | 1.36 | 27.1 | -1.77 | 0 | 162.69 | 52.57 | 98.22 | -20.82 | 1.78 | 0 | 0.16 | 51.02 | 4.46 | -5.91 |
| 2022 (2) | -1.78 | 0 | 4.16 | -80.41 | -2.00 | 0 | 0.53 | 189.94 | -1.60 | 0 | -1.81 | 0 | -4.22 | 0 | -1.72 | 0 | 1.07 | -54.85 | -0.77 | 0 | 106.63 | -16.18 | 124.05 | 24.96 | -24.05 | 0 | 0.11 | 200.84 | 4.74 | -0.21 |
| 2021 (1) | 24.00 | 3016.88 | 21.23 | 0 | 15.49 | 0 | 0.18 | -47.13 | 15.60 | 0 | 12.33 | 0 | 66.27 | 0 | 29.32 | 0 | 2.37 | 9.22 | 15.88 | 722.8 | 127.21 | 0.02 | 99.27 | 22.18 | 0.73 | -95.63 | 0.04 | -31.33 | 4.75 | 6.5 |