資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.52 | 17.27 | 9.4 | 44.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.7 | 61.2 | 1.27 | 0 | 9.92 | -3.97 | 13.10 | -40.43 | 12.41 | 18.98 | 0.38 | -2.56 | 3.9 | 2.36 | 0.26 | 225.0 | 4.83 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 1.07 | 0 | 2.9 | 81.25 | -0.26 | 0 | 0.81 | 0 | 0.00 | -39.23 |
| 2024 (4) | 5.56 | -7.79 | 6.52 | -22.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.96 | -13.23 | -1.98 | 0 | 10.33 | 14.52 | 22.00 | 31.98 | 10.43 | -32.14 | 0.39 | 14.71 | 3.81 | 0 | 0.08 | 14.29 | 4.83 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.33 | 17.86 | -0.22 | 0 | 1.6 | -57.56 | -0.34 | 0 | -0.56 | 0 | 0.00 | 11.63 |
| 2023 (3) | 6.03 | 35.2 | 8.43 | 104.61 | 2.21 | 0 | 0 | 0 | 54.12 | 9.84 | -1.37 | 0 | 9.02 | 13.03 | 16.67 | 2.9 | 15.37 | 38.59 | 0.34 | -10.53 | 0 | 0 | 0.07 | 75.0 | 4.83 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.28 | 0 | 2.0 | -46.81 | 3.77 | -28.19 | -0.33 | 0 | 1.67 | -52.01 | 0.00 | -52.99 |
| 2022 (2) | 4.46 | -69.91 | 4.12 | 106.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.27 | -43.95 | -0.86 | 0 | 7.98 | -44.66 | 16.20 | -1.26 | 11.09 | -19.35 | 0.38 | 11.76 | 2.18 | 1.4 | 0.04 | 100.0 | 4.83 | 0.0 | 1.49 | 272.5 | 0 | 0 | 3.76 | -65.85 | 5.25 | -53.99 | -0.28 | 0 | 3.48 | -68.62 | 0.00 | 6.41 |
| 2021 (1) | 14.82 | 230.07 | 2.0 | -28.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87.91 | 132.81 | 10.84 | 3637.93 | 14.42 | 166.05 | 16.40 | 14.28 | 13.75 | 157.97 | 0.34 | -38.18 | 2.15 | 2971.43 | 0.02 | 100.0 | 4.83 | 7.57 | 0.4 | 8.11 | 0 | 0 | 11.01 | 2652.5 | 11.41 | 1362.82 | 0.08 | 700.0 | 11.09 | 2604.88 | 0.00 | 209.12 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.53 | 15.49 | 24.26 | 9.02 | -4.04 | 42.95 | 3.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.65 | -16.62 | -6.62 | 0.74 | 39.62 | 957.14 | 6.89 | -30.54 | -33.43 | 9.24 | -29.51 | -54.89 | 14.09 | 13.54 | 38.14 | 0.37 | -2.63 | -11.9 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.33 | 26.92 | 371.43 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 72.9 | 1256.25 | 3.67 | 26.55 | 119.76 | -0.11 | 57.69 | 65.62 | 1.74 | 114.81 | 462.5 | 0.00 | 276.17 | 130.48 |
| 25Q4 (7) | 6.52 | 7.06 | 17.27 | 9.4 | 2.84 | 44.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.77 | 0.16 | 25.64 | 0.53 | 103.85 | 181.54 | 9.92 | -15.79 | -3.97 | 13.10 | -20.05 | 0 | 12.41 | -9.94 | 18.98 | 0.38 | -2.56 | -2.56 | 3.9 | 0.52 | 2.36 | 0.26 | 36.84 | 225.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 105.77 | 586.36 | 2.9 | 23.4 | 81.25 | -0.26 | 38.1 | 23.53 | 0.81 | 710.0 | 244.64 | 0.00 | -4.45 | -39.23 |
| 25Q3 (6) | 6.09 | -30.87 | 33.26 | 9.14 | -4.79 | 65.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.74 | -12.55 | 133.67 | 0.26 | -38.1 | 150.98 | 11.78 | 16.98 | 115.75 | 16.39 | -0.47 | 0 | 13.78 | 46.75 | 94.63 | 0.39 | -2.5 | -7.14 | 3.88 | 0.78 | 2.37 | 0.19 | 137.5 | 171.43 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 92.59 | 23.81 | 2.35 | 12.44 | 4.91 | -0.42 | 2.33 | -20.0 | 0.1 | 162.5 | 42.86 | 0.00 | -34.52 | -33.64 |
| 25Q2 (5) | 8.81 | 45.38 | 151.71 | 9.6 | 52.14 | 28.34 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 21.43 | 27.86 | 97.88 | 0.42 | 500.0 | 185.71 | 10.07 | -2.71 | 21.91 | 16.47 | -19.57 | 0 | 9.39 | -7.94 | -2.09 | 0.4 | -4.76 | -6.98 | 3.85 | 0.52 | 2.12 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 268.75 | -70.97 | 2.09 | 25.15 | -24.0 | -0.43 | -34.38 | -19.44 | -0.16 | 66.67 | -128.07 | 0.00 | -2.07 | 4.75 |
| 25Q1 (4) | 6.06 | 8.99 | 0.0 | 6.31 | -3.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 16.76 | 12.18 | 0.0 | 0.07 | 110.77 | 0.0 | 10.35 | 0.19 | 0.0 | 20.47 | 0 | 0.0 | 10.2 | -2.21 | 0.0 | 0.42 | 7.69 | 0.0 | 3.83 | 0.52 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.16 | 27.27 | 0.0 | 1.67 | 4.38 | 0.0 | -0.32 | 5.88 | 0.0 | -0.48 | 14.29 | 0.0 | 0.00 | -0.82 | 0.0 |