- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -89.06 | -58.82 | 25.60 | 18.74 | 18.96 | 2.92 | -70.48 | -32.56 | 3.86 | -62.52 | -25.19 | 2.88 | -69.16 | -38.46 | 0.59 | -88.36 | -57.25 | 0.28 | -88.14 | -61.64 | 0.09 | -64.0 | -40.0 | 7.56 | -34.43 | -0.53 | 130.34 | 13.33 | 19.03 | 60.00 | -38.12 | -22.86 | 20.00 | 560.0 | 80.0 | 25.35 | 120.43 | 30.47 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | 146.15 | 88.24 | 21.56 | 6.84 | -8.84 | 9.89 | 3090.32 | 41.69 | 10.30 | 65.86 | 12.08 | 9.34 | 70.44 | 30.63 | 5.07 | 134.72 | 90.6 | 2.36 | 124.76 | 69.78 | 0.25 | 31.58 | 31.58 | 11.53 | 44.12 | 2.85 | 115.01 | -2.95 | 23.61 | 96.97 | 1257.58 | 27.27 | 3.03 | -96.74 | -87.27 | 11.50 | -43.52 | 8.59 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | -7.14 | -58.06 | 20.18 | -26.83 | -1.94 | 0.31 | -97.42 | -91.95 | 6.21 | -37.34 | -54.97 | 5.48 | -22.27 | -56.92 | 2.16 | -8.86 | -56.63 | 1.05 | -11.76 | -57.83 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 8.00 | -34.96 | -48.35 | 118.51 | 10.01 | 20.18 | 7.14 | -94.1 | -75.4 | 92.86 | 541.07 | 30.84 | 20.36 | 5.55 | -27.88 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | 64.71 | -15.15 | 27.58 | 28.16 | 0.66 | 12.03 | 177.83 | 22.38 | 9.91 | 92.05 | -30.26 | 7.05 | 50.64 | -39.07 | 2.37 | 71.74 | -14.13 | 1.19 | 63.01 | -9.85 | 0.16 | 6.67 | 45.45 | 12.30 | 61.84 | -29.39 | 107.73 | -1.62 | 2.58 | 121.05 | 55.64 | 76.92 | -21.05 | -289.47 | -166.67 | 19.29 | -0.72 | -23.27 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -50.0 | 0.0 | 21.52 | -9.01 | 0.0 | 4.33 | -37.97 | 0.0 | 5.16 | -43.85 | 0.0 | 4.68 | -34.55 | 0.0 | 1.38 | -48.12 | 0.0 | 0.73 | -47.48 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 7.60 | -32.2 | 0.0 | 109.50 | 17.69 | 0.0 | 77.78 | 2.08 | 0.0 | 11.11 | -53.33 | 0.0 | 19.43 | 83.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -45.16 | 0.0 | 23.65 | 14.92 | 0.0 | 6.98 | 81.3 | 0.0 | 9.19 | -33.36 | 0.0 | 7.15 | -43.79 | 0.0 | 2.66 | -46.59 | 0.0 | 1.39 | -44.18 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.21 | -27.63 | 0.0 | 93.04 | -5.65 | 0.0 | 76.19 | 162.43 | 0.0 | 23.81 | -66.45 | 0.0 | 10.59 | -62.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | 87.88 | 0.0 | 20.58 | -24.89 | 0.0 | 3.85 | -60.83 | 0.0 | 13.79 | -2.96 | 0.0 | 12.72 | 9.94 | 0.0 | 4.98 | 80.43 | 0.0 | 2.49 | 88.64 | 0.0 | 0.19 | 72.73 | 0.0 | 15.49 | -11.08 | 0.0 | 98.61 | -6.1 | 0.0 | 29.03 | -57.57 | 0.0 | 70.97 | 124.73 | 0.0 | 28.23 | 12.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 27.40 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.42 | 0.0 | 0.0 | 105.02 | 0.0 | 0.0 | 68.42 | 0.0 | 0.0 | 31.58 | 0.0 | 0.0 | 25.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | -11.69 | 22.46 | -3.4 | 6.90 | -1.99 | 1.22 | -16.48 | 8.23 | -28.0 | 7.02 | -26.42 | 10.47 | -12.9 | 5.27 | -14.31 | 0.73 | 15.87 | 10.18 | -26.07 | 115.01 | 23.61 | 83.78 | 35.95 | 16.22 | -57.74 | 0.54 | 57.26 | 16.82 | -17.47 |
| 2024 (4) | 1.54 | -6.1 | 23.25 | -12.56 | 7.04 | -26.9 | 1.46 | 17.22 | 11.43 | 3.63 | 9.54 | 11.06 | 12.02 | -10.9 | 6.15 | -13.01 | 0.63 | -22.22 | 13.77 | 7.83 | 93.04 | -11.66 | 61.63 | -28.95 | 38.37 | 213.37 | 0.34 | -40.71 | 20.38 | 2.98 |
| 2023 (3) | 1.64 | 97.59 | 26.59 | -10.56 | 9.63 | 85.55 | 1.24 | -37.36 | 11.03 | 15.62 | 8.59 | 14.38 | 13.49 | 92.71 | 7.07 | 92.64 | 0.81 | 72.34 | 12.77 | 5.54 | 105.32 | 28.25 | 86.73 | 60.13 | 12.24 | -73.28 | 0.58 | 87.59 | 19.79 | -39.33 |
| 2022 (2) | 0.83 | -15.31 | 29.73 | 16.59 | 5.19 | -10.21 | 1.98 | 25.4 | 9.54 | 0.21 | 7.51 | 9.16 | 7.00 | -25.45 | 3.67 | -22.57 | 0.47 | -20.34 | 12.10 | 7.75 | 82.12 | -25.83 | 54.17 | -12.16 | 45.83 | 14.58 | 0.31 | 253.79 | 32.62 | 32.71 |
| 2021 (1) | 0.98 | -11.71 | 25.50 | 0 | 5.78 | 0 | 1.58 | 29.75 | 9.52 | 0 | 6.88 | 0 | 9.39 | 0 | 4.74 | 0 | 0.59 | -21.33 | 11.23 | 13.55 | 110.72 | 22.42 | 61.67 | -21.97 | 40.00 | 90.77 | 0.09 | -13.47 | 24.58 | 33.08 |