資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.31 | -4.61 | 0.2 | -71.43 | 0.82 | 74.47 | 0 | 0 | 9.04 | 19.74 | 0.63 | -12.5 | 3.69 | 9.5 | 40.82 | -8.55 | 0.54 | 63.64 | 0 | 0 | 1.36 | 47.83 | 0.07 | 75.0 | 4.66 | 0.0 | 0.35 | 25.0 | 0 | 0 | 0.93 | -7.92 | 1.28 | -0.78 | 0 | 0 | 0.93 | -7.92 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.47 | -11.03 | 0.7 | 11.11 | 0.47 | -34.72 | 0 | 0 | 7.55 | -14.69 | 0.72 | -5.26 | 3.37 | 28.14 | 44.64 | 50.2 | 0.33 | -52.17 | 0 | 0 | 0.92 | 5.75 | 0.04 | -42.86 | 4.66 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 0 | 0 | 1.01 | 8.6 | 1.29 | 13.16 | 0 | 0 | 1.01 | 8.6 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.9 | 39.78 | 0.63 | 1160.0 | 0.72 | 10.77 | 0 | 0 | 8.85 | 75.6 | 0.76 | 100.0 | 2.63 | -9.0 | 29.72 | -48.17 | 0.69 | -33.01 | 0 | 0 | 0.87 | 61.11 | 0.07 | 133.33 | 4.66 | 0.0 | 0.21 | 23.53 | 0 | 0 | 0.93 | 66.07 | 1.14 | 56.16 | 0 | 0 | 0.93 | 66.07 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.79 | -30.77 | 0.05 | -89.8 | 0.65 | -18.75 | 0 | 0 | 5.04 | -20.25 | 0.38 | -15.56 | 2.89 | -7.67 | 57.34 | 15.78 | 1.03 | 98.08 | 0 | 0 | 0.54 | -70.49 | 0.03 | 200.0 | 4.66 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0 | 0 | 0.56 | -21.13 | 0.73 | -13.1 | 0 | 0 | 0.56 | -21.13 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.03 | 39.45 | 0.49 | 250.0 | 0.8 | -8.05 | 0 | 0 | 6.32 | -14.36 | 0.45 | -10.0 | 3.13 | 58.88 | 49.53 | 85.53 | 0.52 | -22.39 | 0 | 0 | 1.83 | 35.56 | 0.01 | 0.0 | 4.66 | -0.85 | 0.13 | 62.5 | 0 | 0 | 0.71 | 4.41 | 0.84 | 10.53 | 0 | 0 | 0.71 | 4.41 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.1 | 23.87 | 35.31 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.91 | 10.98 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -62.93 | -30.41 | 0.03 | -90.0 | -62.5 | 2.65 | -28.18 | -17.7 | 31.10 | -23.8 | -27.36 | 0.56 | 3.7 | -17.65 | 0 | 0 | 0 | 1.89 | 38.97 | 130.49 | 0.08 | 14.29 | 100.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 20.0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | -64.52 | -10.81 | 0.75 | -41.41 | 2.74 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | -64.52 | -10.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.31 | 9.97 | -4.61 | 0.2 | 0 | -71.43 | 0.82 | 0.0 | 74.47 | 0 | 0 | 0 | 3.21 | 42.67 | 43.95 | 0.3 | 150.0 | 87.5 | 3.69 | 18.27 | 9.5 | 40.82 | 5.45 | 0 | 0.54 | -16.92 | 63.64 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | -12.82 | 47.83 | 0.07 | 0.0 | 75.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | 47.62 | -7.92 | 1.28 | 30.61 | -0.78 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | 47.62 | -7.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.01 | 8.66 | -1.95 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.82 | 110.26 | 49.09 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 20.32 | -0.44 | 0.12 | -7.69 | -58.62 | 3.12 | 35.06 | -6.59 | 38.71 | 35.23 | 0 | 0.65 | 8.33 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | 113.7 | 52.94 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 26.0 | -26.74 | 0.98 | 13.95 | -14.04 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 26.0 | -26.74 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.77 | -8.58 | -7.36 | 1.21 | 32.97 | 505.0 | 0.39 | 0.0 | -37.1 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | 9.36 | 41.67 | 0.13 | 62.5 | -13.33 | 2.31 | -28.26 | -13.81 | 28.62 | -33.15 | 0 | 0.6 | -11.76 | 22.45 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | -10.98 | -34.23 | 0.08 | 100.0 | 33.33 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 35.14 | -12.28 | 0.86 | 17.81 | 1.18 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 35.14 | -12.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.03 | -12.68 | 0.0 | 0.91 | 30.0 | 0.0 | 0.39 | -17.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.71 | -23.32 | 0.0 | 0.08 | -50.0 | 0.0 | 3.22 | -4.45 | 0.0 | 42.82 | 0 | 0.0 | 0.68 | 106.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.82 | -10.87 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 25.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.37 | -63.37 | 0.0 | 0.73 | -43.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.37 | -63.37 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |