資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.48 | -47.33 | 1.22 | -17.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.1 | 22.28 | 0.09 | -50.0 | 11.0 | 79.45 | 57.59 | 46.75 | 2.6 | 18.72 | 0.2 | 185.71 | 0 | 0 | 0.07 | 133.33 | 8.19 | 0.99 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0.18 | 0 | 0.39 | 0 | 0.54 | 0 | 0.06 | -56.47 |
| 2024 (4) | 2.81 | 2.93 | 1.47 | 88.46 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 15.62 | 39.09 | 0.18 | 0 | 6.13 | 89.2 | 39.24 | 36.02 | 2.19 | 15.87 | 0.07 | 75.0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 8.11 | 11.71 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | -0.12 | 0 | -0.09 | 0 | -0.05 | 0 | -0.17 | 0 | 0.15 | -19.52 |
| 2023 (3) | 2.73 | 10.08 | 0.78 | -71.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.23 | -22.34 | -0.49 | 0 | 3.24 | -29.72 | 28.85 | -9.5 | 1.89 | -24.4 | 0.04 | 0 | 1.94 | 2.11 | 0.04 | 0.0 | 7.26 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | -0.3 | 0 | -0.27 | 0 | -0.27 | 0 | -0.57 | 0 | 0.18 | 30.51 |
| 2022 (2) | 2.48 | -14.78 | 2.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.46 | -13.62 | -0.66 | 0 | 4.61 | -9.61 | 31.88 | 4.64 | 2.5 | 2.88 | 0 | 0 | 1.9 | 2275.0 | 0.04 | 100.0 | 7.26 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0 | 0 | -0.38 | 0 | -0.35 | 0 | 0 | 0 | -0.38 | 0 | 0.14 | 32.5 |
| 2021 (1) | 2.91 | -8.78 | 2.7 | 27.36 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 16.74 | 6.56 | -0.39 | 0 | 5.1 | -10.21 | 30.47 | -15.74 | 2.43 | -33.97 | 0 | 0 | 0.08 | 300.0 | 0.02 | 100.0 | 7.26 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.3 | 0 | 0.12 | -66.67 | 0.45 | 25.0 | 1.1 | 0 | 1.22 | 1933.33 | 0.10 | -28.46 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.12 | 43.24 | -3.2 | 2.61 | 113.93 | 27.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.63 | 5.63 | 49.73 | 0.12 | 700.0 | 250.0 | 12.52 | 13.82 | 103.25 | 59.68 | 3.67 | 59.17 | 2.45 | -5.77 | 15.02 | 0.29 | 45.0 | -3.33 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 114.29 | 400.0 | 8.19 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | 146.67 | 219.35 | 0.4 | 122.22 | 242.86 | 0.84 | 115.38 | 663.64 | 1.21 | 124.07 | 705.0 | 0.06 | -0.67 | -16.38 |
| 25Q4 (7) | 1.48 | -32.42 | -47.33 | 1.22 | -37.11 | -17.01 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.33 | -5.5 | 31.93 | -0.02 | -106.25 | 75.0 | 11.0 | 17.02 | 79.45 | 57.56 | 9.12 | 0 | 2.6 | 29.35 | 18.72 | 0.2 | -31.03 | 185.71 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 133.33 | 133.33 | 8.19 | 0.0 | 0.99 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 225.0 | 0.18 | -5.26 | 300.0 | 0.39 | 3800.0 | 880.0 | 0.54 | 217.65 | 417.65 | 0.06 | -2.19 | -56.47 |
| 25Q3 (6) | 2.19 | 51.03 | 25.14 | 1.94 | 24.36 | 71.68 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.64 | 28.77 | 22.08 | 0.32 | 346.15 | 45.45 | 9.4 | 40.3 | 49.68 | 52.75 | 32.27 | 0 | 2.01 | 2.03 | -13.73 | 0.29 | -14.71 | 222.22 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 8.19 | 0.0 | 10.38 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 150.0 | 500.0 | 0.19 | 165.52 | 2000.0 | 0.01 | 105.56 | 133.33 | 0.17 | 134.0 | 342.86 | 0.06 | -7.74 | -62.16 |
| 25Q2 (5) | 1.45 | -33.79 | -32.56 | 1.56 | -23.53 | 57.58 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.38 | 16.49 | 9.23 | -0.13 | -62.5 | -172.22 | 6.7 | 8.77 | 37.3 | 39.88 | 6.37 | 0 | 1.97 | -7.51 | 2.07 | 0.34 | 13.33 | 209.09 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 8.19 | 0.0 | 12.81 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -0.32 | -3.23 | -23.08 | -0.29 | -3.57 | -26.09 | -0.18 | -263.64 | -160.0 | -0.5 | -150.0 | -1350.0 | 0.07 | -6.72 | -60.3 |
| 25Q1 (4) | 2.19 | -22.06 | 0.0 | 2.04 | 38.78 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.76 | -6.93 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.16 | 0.49 | 0.0 | 37.49 | 0 | 0.0 | 2.13 | -2.74 | 0.0 | 0.3 | 328.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 8.19 | 0.99 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.31 | -158.33 | 0.0 | -0.28 | -211.11 | 0.0 | 0.11 | 320.0 | 0.0 | -0.2 | -17.65 | 0.0 | 0.08 | -48.29 | 0.0 |