- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | 850.0 | 250.0 | 21.45 | 0.47 | -16.57 | 3.08 | 156.67 | 170.32 | 3.83 | 9675.0 | 248.45 | 2.50 | 462.32 | 177.16 | 1.27 | 462.86 | 212.39 | 0.66 | 700.0 | 210.0 | 0.24 | -4.0 | 14.29 | 7.99 | 102.79 | 150.47 | 116.82 | 9.3 | 63.04 | 77.27 | 0 | -51.7 | 18.18 | 0 | 125.97 | 23.91 | 14.57 | -30.7 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | -105.0 | 80.0 | 21.35 | -13.07 | 1.47 | 1.20 | -66.67 | 123.35 | -0.04 | -100.67 | 98.27 | -0.69 | -111.64 | 79.82 | -0.35 | -110.51 | 73.48 | -0.11 | -105.85 | 84.29 | 0.25 | -16.67 | 8.7 | 3.94 | -61.03 | 58.87 | 106.88 | 11.15 | 72.11 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 20.87 | -3.51 | -26.15 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 350.0 | 33.33 | 24.56 | 6.41 | -3.46 | 3.60 | 344.44 | 115.57 | 5.96 | 431.11 | 6.05 | 5.93 | 290.06 | 24.84 | 3.33 | 344.85 | 46.7 | 1.88 | 376.47 | 34.29 | 0.30 | 20.0 | 11.11 | 10.11 | 268.98 | 3.8 | 96.16 | 20.99 | 20.15 | 58.82 | 217.65 | 91.18 | 38.24 | -72.19 | -44.77 | 21.63 | -12.92 | -21.86 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -60.0 | -166.67 | 23.08 | -10.23 | -19.78 | 0.81 | 118.49 | -82.69 | -1.80 | 30.23 | -133.52 | -3.12 | 3.7 | -159.2 | -1.36 | -20.35 | -159.91 | -0.68 | -13.33 | -146.58 | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 2.74 | -14.11 | -73.19 | 79.48 | 10.93 | 8.55 | -50.00 | -131.25 | -157.89 | 137.50 | 296.43 | 908.33 | 24.84 | -28.0 | -13.57 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 22.2 | 0.0 | -4.38 | 14.79 | 0.0 | -2.58 | -11.69 | 0.0 | -3.24 | 5.26 | 0.0 | -1.13 | 14.39 | 0.0 | -0.60 | 14.29 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 3.19 | 28.63 | 0.0 | 71.65 | 15.38 | 0.0 | 160.00 | -31.43 | 0.0 | -70.00 | 42.73 | 0.0 | 34.50 | 22.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -133.33 | 0.0 | 21.04 | -17.3 | 0.0 | -5.14 | -407.78 | 0.0 | -2.31 | -141.1 | 0.0 | -3.42 | -172.0 | 0.0 | -1.32 | -158.15 | 0.0 | -0.70 | -150.0 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 2.48 | -74.54 | 0.0 | 62.10 | -22.4 | 0.0 | 233.33 | 658.33 | 0.0 | -122.22 | -276.54 | 0.0 | 28.26 | 2.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | 25.0 | 0.0 | 25.44 | -11.57 | 0.0 | 1.67 | -64.32 | 0.0 | 5.62 | 4.66 | 0.0 | 4.75 | -9.87 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | -4.11 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 9.74 | -4.7 | 0.0 | 80.03 | 9.3 | 0.0 | 30.77 | -64.37 | 0.0 | 69.23 | 407.69 | 0.0 | 27.68 | -3.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 28.77 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 5.37 | 0.0 | 0.0 | 5.27 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 10.22 | 0.0 | 0.0 | 73.22 | 0.0 | 0.0 | 86.36 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 28.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.12 | -50.0 | 23.55 | -4.27 | 0.72 | 0 | 4.08 | -7.55 | 0.83 | -33.06 | 0.21 | -70.0 | 0.36 | -67.27 | 0.52 | -52.73 | 0.95 | 0.0 | 5.34 | -14.01 | 106.88 | 72.11 | 87.50 | 0 | 12.50 | -94.48 | 0.31 | 88.36 | 24.69 | -17.04 |
| 2024 (4) | 0.24 | 0 | 24.60 | -3.76 | -1.48 | 0 | 4.42 | -37.99 | 1.24 | 0 | 0.70 | 0 | 1.10 | 0 | 1.10 | 0 | 0.95 | 35.71 | 6.21 | 93.46 | 62.10 | -6.69 | -121.05 | 0 | 226.32 | 0 | 0.17 | -38.31 | 29.76 | -17.97 |
| 2023 (3) | -0.67 | 0 | 25.56 | 51.42 | -6.36 | 0 | 7.12 | 18.4 | -4.99 | 0 | -4.56 | 0 | -5.86 | 0 | -2.57 | 0 | 0.70 | -15.66 | 3.21 | 111.18 | 66.55 | -33.39 | 126.79 | -18.03 | -26.79 | 0 | 0.27 | 16.51 | 36.28 | 13.59 |
| 2022 (2) | -0.91 | 0 | 16.88 | 4.0 | -8.05 | 0 | 6.02 | 13.17 | -5.20 | 0 | -4.98 | 0 | -7.75 | 0 | -3.66 | 0 | 0.83 | -12.63 | 1.52 | -54.63 | 99.91 | 33.48 | 154.67 | -8.1 | -54.67 | 0 | 0.23 | 102.44 | 31.94 | 18.52 |
| 2021 (1) | -0.54 | 0 | 16.23 | 0 | -4.14 | 0 | 5.32 | 17.64 | -2.43 | 0 | -2.86 | 0 | -5.12 | 0 | -2.37 | 0 | 0.95 | 0.0 | 3.35 | -45.17 | 74.85 | -29.71 | 168.29 | 0 | -70.73 | 0 | 0.11 | 106.31 | 26.95 | 7.24 |