- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -64.86 | 8.33 | 23.97 | -9.55 | 14.09 | 8.54 | -44.26 | 44.01 | 7.09 | -46.69 | 24.17 | 4.60 | -56.73 | -0.65 | 0.93 | -67.14 | -16.22 | 0.71 | -63.59 | -10.13 | 0.13 | -23.53 | -7.14 | 10.19 | -41.57 | 9.57 | 52.19 | 1.26 | -21.54 | 121.74 | 6.03 | 14.98 | -21.74 | -46.74 | -269.57 | 29.34 | 30.98 | 1.98 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | 54.17 | 85.0 | 26.50 | 0.11 | 57.55 | 15.32 | 27.14 | 76500.0 | 13.30 | 16.46 | 64.2 | 10.63 | 37.87 | 36.46 | 2.83 | 45.13 | 47.4 | 1.95 | 44.44 | 54.76 | 0.17 | 6.25 | 13.33 | 17.44 | 21.11 | 50.47 | 51.54 | -6.51 | -23.15 | 114.81 | 9.47 | 0 | -14.81 | -203.7 | -114.81 | 22.40 | -13.61 | -24.04 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 0 | 200.0 | 26.47 | 24.45 | 26.11 | 12.05 | 70.44 | 49.88 | 11.42 | 867.8 | 394.37 | 7.71 | 6030.77 | 179.35 | 1.95 | 6600.0 | 163.51 | 1.35 | 1400.0 | 145.45 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 254.68 | 158.53 | 55.13 | -7.79 | -22.02 | 104.88 | -82.52 | -71.76 | -4.88 | 99.02 | 98.2 | 25.93 | -8.86 | 5.24 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 21.27 | 1.24 | -19.52 | 7.07 | 19.22 | -39.47 | 1.18 | -79.33 | -91.28 | -0.13 | -102.81 | -101.16 | -0.03 | -102.7 | -100.88 | 0.09 | -88.61 | -95.65 | 0.16 | 14.29 | -5.88 | 4.06 | -56.34 | -75.5 | 59.79 | -10.12 | -20.63 | 600.00 | 466.67 | 587.8 | -500.00 | -8400.0 | -4016.67 | 28.45 | -1.11 | 12.72 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | -40.0 | 0.0 | 21.01 | 24.91 | 0.0 | 5.93 | 29550.0 | 0.0 | 5.71 | -29.51 | 0.0 | 4.63 | -40.56 | 0.0 | 1.11 | -42.19 | 0.0 | 0.79 | -37.3 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 9.30 | -19.76 | 0.0 | 66.52 | -0.82 | 0.0 | 105.88 | 0 | 0.0 | -5.88 | -105.88 | 0.0 | 28.77 | -2.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | 150.0 | 0.0 | 16.82 | -19.87 | 0.0 | 0.02 | -99.75 | 0.0 | 8.10 | 250.65 | 0.0 | 7.79 | 182.25 | 0.0 | 1.92 | 159.46 | 0.0 | 1.26 | 129.09 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 11.59 | 108.08 | 0.0 | 67.07 | -5.13 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 136.84 | 0.0 | 29.49 | 19.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -75.76 | 0.0 | 20.99 | -20.58 | 0.0 | 8.04 | -31.16 | 0.0 | 2.31 | -82.93 | 0.0 | 2.76 | -75.38 | 0.0 | 0.74 | -78.17 | 0.0 | 0.55 | -73.43 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 5.57 | -66.39 | 0.0 | 70.70 | -6.15 | 0.0 | 371.43 | 325.78 | 0.0 | -271.43 | -2226.19 | 0.0 | 24.64 | -2.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 26.43 | 0.0 | 0.0 | 11.68 | 0.0 | 0.0 | 13.53 | 0.0 | 0.0 | 11.21 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | 0.0 | 0.0 | 75.33 | 0.0 | 0.0 | 87.23 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 25.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.72 | 10.77 | 24.05 | 14.69 | 10.47 | 130.11 | 2.40 | 2.97 | 8.25 | 17.19 | 5.98 | -5.97 | 5.97 | -8.15 | 4.22 | -2.09 | 0.63 | 5.0 | 11.67 | 10.2 | 51.54 | -23.15 | 126.50 | 93.19 | -26.50 | 0 | 0.62 | -19.93 | 26.14 | -7.14 |
| 2024 (4) | 0.65 | 622.22 | 20.97 | 8.32 | 4.55 | 411.24 | 2.34 | -16.01 | 7.04 | 334.57 | 6.36 | 478.18 | 6.50 | 584.21 | 4.31 | 302.8 | 0.60 | 20.0 | 10.59 | 83.85 | 67.07 | -11.49 | 65.48 | 16.4 | 35.71 | -18.37 | 0.77 | -5.47 | 28.15 | -7.0 |
| 2023 (3) | 0.09 | -88.46 | 19.36 | -2.32 | 0.89 | -84.89 | 2.78 | 16.7 | 1.62 | -79.52 | 1.10 | -83.23 | 0.95 | -87.25 | 1.07 | -77.28 | 0.50 | -24.24 | 5.76 | -47.49 | 75.78 | 6.93 | 56.25 | -24.54 | 43.75 | 71.88 | 0.82 | 0 | 30.27 | 18.29 |
| 2022 (2) | 0.78 | 0 | 19.82 | 68.54 | 5.89 | 0 | 2.38 | -29.45 | 7.91 | 0 | 6.56 | 0 | 7.45 | 0 | 4.71 | 0 | 0.66 | 32.0 | 10.97 | 0 | 70.87 | -2.26 | 74.55 | -38.27 | 25.45 | 0 | 0.00 | 0 | 25.59 | -17.98 |
| 2021 (1) | -0.48 | 0 | 11.76 | 0 | -5.98 | 0 | 3.38 | -15.84 | -4.98 | 0 | -5.27 | 0 | -4.31 | 0 | -2.44 | 0 | 0.50 | 4.17 | -1.03 | 0 | 72.51 | 37.04 | 120.75 | -90.34 | -20.75 | 0 | 0.00 | 0 | 31.20 | 5.91 |